2011
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申银万国期货.增值类产品
[ 申万期货.红石榴期货测市 ]
基于衍生品的组合策略、风险管理方案
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申万·“红石榴”管理期货测市报告 2011 年 2月 22 日
分析师：张剑
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电话：021-5058 6145
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申银万国期货有限公司
地址：上海市浦东新区东方路 800 号
宝安大厦八楼
邮编：200122
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相关阅读：
《“红石榴”管理期货说明
书》
《波段交易机会专题报告》
本产品计算基期 2011年 2月 18日
管理期货日况概览：
★最近交易动向：
时间 操作
2月 21日 平仓 IF1103
注 ： 以 上 策 略 均 第 一 时 间 发 布 在 网 络 备 案 ：
http://blog.sina.com.cn/jianginvest
★持仓状态：
仓位 多头仓 空头仓 持仓品种数
--- --- --- ---
★账户状态：
动态权益 浮盈 浮亏 平仓盈亏
610.2万 --- --- ---
累计收益率 累计出金次数
1.7% ---
注：出金规则见《管理期货账户说明书》；出金记录见报告末尾。
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★交易系统策略提示（每日最新）
品种 开仓方向 数量（手） 开仓价 止损价 预期止盈价 持仓周期
IF 主力合约
阴极铜
锌 多 10 19780 19600 21527 7T
天然橡胶
钢材
棉花
白糖 多 10 7200+ 7200 7422 4T
PTA
大豆
豆粕
豆油 多 10 10360 10335 10520 4T
玉米
LLDPE
PVC 多 10 8530 8500 8835 4T
棕榈油
资料来源：申银万国期货研究所
说明：
(1)
表
关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf
格内无填充者，说明当日无针对该品种的开仓
计划
项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载
。
(2) 本表格中针对所有品种的开仓策略均按照波段启动点的交易模型筛选和执行。
★策略说明
品种 开仓方向 大一级别方向 启动点性质 级别
IF 主力合约
阴极铜
锌 多 高位平台 上涨中继 一级
天然橡胶
钢材
强麦
棉花
白糖 多 多 a-b浪转换 一级
PTA
早籼稻
大豆
豆粕
豆油 多 高位平台 共振点 一级
LLDPE
PVC 多 多 平台突破 二级
棕榈油
资料来源：申银万国期货研究所
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★收益统计
起始日期 2011-2-18 当前权益 610.2 万 最高权益 610.2 万
起始权益 600 万 当前收益 1.7% 最低权益 ---
★持仓统计
持仓统计
合约 方向 手数 开仓价格 开仓时间 浮盈/亏
--- --- --- --- --- ---
--- --- --- --- --- ---
--- --- --- --- --- ---
★出金规则及记录
本账户计算基期为 2011年 2月 18日，利润率超过 20%即出金一次，每次出金后账户留存初
始权益。出金记录见下表：
--- --- --- --- ---
--- --- --- --- ---
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
0
200
400
600
800
“红石榴”管理期货统计
动态权益（万） 累计收益率 仓位
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★附录：期货市场每日监测
来源：彭博、申万期货研究所
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★重要说明
※本账户策略池包含如下交易策略：波段交易策略，动量交易策略、期货市场缺口策略、
短周期时间窗口操作策略。管理人对上述各策略均有独特且严格定义，善意提醒读者，请勿
根据字面意思揣测其内涵。其中，波段交易策略是主要投资行为，表现为，波段交易的开仓
次数占整体开仓次数的 80%。启动其他策略的必要但非充分条件包括：
调用频率和比例符合资金管理模块和风险控制模块儿的双重要求
调用前后波段仓位均为为零
※“红石榴”管理期货账户作为期货公司增值类服务产品，主要适用对象如下
为资金量介于 300 万-1000万的实力强的个人投资者、企业级账户提供投资参考
为相关投资机构提供测试参考
为公募或私募基金发行理财产品进行专题性探索和尝试
※本产品的理论风险高于套保、套利类期货产品，宜与上述产品搭配使用，完善三千万
级以上大规模资金的投资结构。
※本报告中开仓策略均及时发布至网络备案 blog.sina.com.cn/jianginvest，接受读
者校验。平仓细节不作发布。
※“红石榴”管理期货账户涉及交易的环节均在模拟环境下进行，其策略仅供参考，不
构成买卖依据，如果据此买卖，风险自负。
※本产品最终解释权归申银万国期货有限公司
法律声明：本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作
任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公
正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出
价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。
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