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上传者: 疯狂的那年_ 2017-07-19 评分1 评论0 下载0 收藏0 阅读量990 暂无简介 简介 举报

简介:本文档为《现金流量管理doc》,可适用于财务管理领域,主题内容包含摘要现金流量管理是营运资金管理的重点现金是否充裕直接影响到企业的健康发展。当前中小企业在现金管理中存在对现金流量重视不够、将利润等同于现金、缺乏现金符等。

摘要现金流量管理是营运资金管理的重点现金是否充裕直接影响到企业的健康发展。当前中小企业在现金管理中存在对现金流量重视不够、将利润等同于现金、缺乏现金管理制度等问题。对此应通过提高对利润含金量重要性的认识掌握中小企业现金流量控制的规律加强现金预算控制完善现金控制内部规章制度等措施帮助中小企业加强现金管理规避周转风险。现金流量管理对企业的生存和发展意义重大而中小企业因其经营管理的特殊性其现金流量管理显得尤为重要。在市场经济条件下企业的各项基本活动的进行都依赖于充裕的现金流量中小企业要想在激烈的市场竞争中生存下来必须加强对现金流量的管理。关键词:XX有限公司现金流量存在的问题对策目录II摘要IIIAbstract目录一、绪论(一)研究的意义和目的(二)国内外研究现状二、XX食品饮料有限公司现金流量存在的主要问题(一)XX公司对资金运动规律的认识不足(二)XX公司管理者缺乏资金管理意识(三)XX公司对资金需要量预测不准(四)高层决策者仅凭经验决策(五)内部控制制度薄弱及资金信息传递不畅三、XX公司现金流量存在问题的原因分析(一)XX公司受外部因素的影响(二)XX公司受内部因素的影响四、解决XX公司企业现金流量存在问题的主要对策(一)培养XX公司管理层的现金流量管理意识(二)提高管理层素质及建立现金流量考核指标体系(三)定期编制现金流量表以加强投资决策(四)建立管理信息系统以加强现金管理(五)优化企业法人结构并加强现金管理监督体系(六)加强对现金管理工作及其宣传力度(七)改变现金流管理观念五、结论参考文献致谢附件一、绪论现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、信息传递与报告以及分析与评价。企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的而企业经营管理活动是不稳定的这就造成企业现金流人与现金流出往往也不平衡。为了追求最大限度的平衡和最大限度的现金净流人保持现金流量的通畅就必须加强企业现金流量管理适时地对企业的资源进行合理组合配置。(一)研究的意义和目的本课题的目的意义在于浅论XX食品公司现金流的管理探究其存在的问题并探讨其相应的解决方法与完善措施为企业持续创造竞争优势让企业在现金流管理方面得到一个新的认识。在新竞争环境如何通过掌握中小企业现金流量控制的规律加强现金预算控制使企业形成长期稳定的发展是当前的重要课题。随着企业的发展规模的加大企业必须以现金流量作为管理的重心不断提升企业的竞争优势。因此研究中小企业现金流量管理具有很强的现实意义。(二)国内外研究现状、国内研究现状近代理财学的一个重要结论是:资产的内在价值是其未来现金流量的现值。越来越多的企业已经更加清晰地认识到:现金流量对企业价值起着决定作用企业收益的形成是现金流动的结果。现金流量代表着一个企业的活力企业经营效益的好坏不是通过企业盈利状况而是通过盈利所实现的企业的现金性收益来表现的。因为现金周转不开而倒闭的不仅仅是亏损企业对于那些盈利企业如果进行大规模扩充经营者一味追求利润追求市场现金周转不开也会导致现金流转失衡使企业被迫走上破产的道路。面对现金流量失衡造成的种种严重后果企业应该特别注意加强对现金流量的管理。、国外研究现状从国外的研究来看近年来西方对现金流量管理这个课题已经有了相当的研究。比如MichaelCJensen分析了一个企业管理的关键在于现金流的管理提出现金不等同于利润要严格制定现金管理制度并涉及到企业要持续发展不断扩张就要合理判断充分考虑现金流这个制约要素。FKhosrowshahi()提出对现金流量表进行了预测和管理这突显了其重要性增加了发展出一些预测模型。本文主要针对这一情况以XX食品饮料有限公司(以下简称XX食品公司)为例分析企业在现金流量管理存在的问题及对策并对如何加强现金的流动性提高其营运效率缓解资金周转进行论述。二、XX食品饮料有限公司现金流量存在的主要问题XX食品饮料有限公司(以下简称为XX公司)其销售网络遍及全国各省市ldquo皇味rdquo牌产品在全国各大市场具有一定知名度成为全国消费者信得过产品之一在现金流量管理方面XX食品饮料把现金流量认为不仅是资金流转的起点和终点而且贯穿于企业经营活动的全过程。经过长期的实践总结出了五个方面企业现金流量管理规范即有:加强现金流量管理是企业生存的基本要求加强现金流量管理可以保证企业健康、稳定的发展加强现金流量管理可以有效地提高企业的竞争力企业实施有效的财务管理离不开现金流量的决策支持现金流量能为企业财务管理提供更有价值的信息。当然XX食品公司也要追求高收益、高利润。因此往往会有这样一种错误的思想认为企业利润显示的数值高就是经营有成效的表现。从而很大一定程度上忽略了利润中所应该体现出来的流动性。所以针对XX公司所存在的主要问题如下:(一)XX公司对资金运动规律的认识不足企业各种资金形态具有空间上的并存性和时间上的继起性相继地通过各自的循环而每一种形态又都必须依次通过循环的各阶段资金任何一部分循环的某一个阶段发生停顿都会使整个资金循环发生障碍。要保证资金周转顺利进行就要求资金收支在数量上和时间上协调平衡。资金收支平衡,归根到底取决于购产销活动的平衡。根据这一规律XX食品公司的盲目采购造成资金支出超过生产需要和财力且在生产阶段不采用新技术不改进生产工艺导致原材料的浪费能耗增高。其不以市场为导向去及时更新产品调整产品结构难以实现资金收支平衡。导致资金支出不与相应的收入匹配最终造成资金使用不合理。(二)XX公司管理者缺乏资金管理意识XX公司的管理者无资金时间价值观念不注重对现金流量的分析。公司拨付所属资金无偿使用流动资金占用过多固定资产利用率低材料采购多多益善产品不适销对路资金周转缓慢。其管理者在分析投资项目对不同时间的收支同等看待。在经营活动、筹资活动、投资活动的现金流量是企业实际可运作的现金流量它是企业筹资、用资的关键但该公司管理者很少对现金流入、流出进行预测因而造成大量的胡子工程和投产后因无流动资金而停产的项目不能维持正常生产经营活动使公司陷入困境。(三)XX公司对资金需要量预测不准XX公司对资金需要量预测不准又不能及时筹集导致资金紧张。其在预测时方法不科学没有把全年资金需要量纳入预测范围不注意预测产品生产规模和销售趋势不注意预测不同时点的资金需要量投资活动中项目论证不充分扩大投资规模增大了资金需要量不注意债务偿还期限到偿还期时才发现没此项预算支出资金投放时间预测不准造成资金短缺。(四)高层决策者仅凭经验决策XX公司虽然注重现金管理但现金管理地位在企业不是很高其决策模式主要为经验决策。企业在经营决策方面有着高效率的优势但决策程序较粗糙决策所需信息中相当程度仍使用以供销人员为主体的偶遇式的市场信息收集方式信息的收集处理利用并无规范的规则且XX公司以财务人员为主体参与收集分析信息极小导致决策信息准确度较差决策的可靠度低。终出现财务管理未受到重视、现金管理在业主以外的管理中影响不大、地位不高等问题,针对这些问题,公司高层应引加以关注,不能仅凭个人经验去盲目做去决策。(五)内部控制制度薄弱及资金信息传递不畅企业内部控制的有效性影响着会计系统的运转而XX公司缺乏会计信息的整理与信息传递的不畅导致管理者就不可能做出正确的决策。因此内部控制制度是否完备对企业财务管理的效率有重大影响。但是目前我国企业的内部控制建设普遍存在制度欠缺、执行力薄弱、主观因素过重等这种内部控制的不完善使企业任意夸大、缩小会计报表数据给企业决策者带来不利影响最终也必然给XX公司在现金流管理中带来负面影响。三、XX公司现金流量存在问题的原因分析(一)XX公司受外部因素的影响、市场经济成份多元化致公司现金短缺改革开放以来城乡集体个体经济迅速发展。私营、乡镇企业的基地在农村其原材料、半成品等来自农户而这些商品的购进绝大部分是现金交易。同时许多规模较小的私营、乡镇企业没有固定账户客观上促使大中型企业认购他们商品时也使用现金。八十年代中后期各种合资合营合作企业也得到了迅速发展伴随着股份制及股份合作企业的出现和发展客观上也晕头转向加了对现金用量的需求。而多种形式的承包以及单位内部层层承包单立账户独立核算、独立现金收付现金的需求更是大幅度地增加各有关部门一味地强调和注重为企业创造一个良好地宽松的外部环境忽视必要的制约配套制度的执行XX公司在这中现金管理完全放松的情况下引致了企业盲目的投入生产现金支出迅速终导致企业现金短缺。、《现金管理暂行条例》管理制度不完善现行的《现金管理暂行条例》是年颁布实施的目前经济环境发生了很大变化《条例》本身存在不少缺陷有待完善。《条例》没有将承包单位、私营企业、乡镇企业以及个体工商户等考虑在内伴随这些开户单位迅速发展数量众多现金结算有增无减。现金使用范围规定过于狭窄与人民币作为无限清偿货币应用于一切债权债务的清算实际情况相矛盾。结算起点元偏低阻碍了正常的商品交易。原则上以开户单位三至五天的日常零星开支所需核定库存现金限额在物价大幅度上涨情况下通货膨胀的今天已严重偏离实际根本不够周转使用。《条例》本身的缺陷和不足导致现金管理的各种问题伴随经济发展而越发突出。、现金管理知识的社会普及力度不够现金管理知识的社会普及力度不够金融机构对企业处罚权的虚置造成了开户单位配合不积极、现金管理工作难度大。新生的非国有制企业出于种种考虑对现金使用有着十分严重的偏好ldquo钱是我的我有自由支配的权力rdquo的认识根深蒂固对银行严格管理现金支付业务不理解各金融机构的现金管理工作的松紧程度不一特别是还存在着一些金融机构为竞争的需要而有意抵触现金管理的倾向使得企业有机会从这些机构获得现金支取ldquo优待rdquo从而进一步加重了部分企业对现金管理工作的不理解金融机构甚至人民银行对违规企业处罚权的虚置也使现金管理制度对企业的约束力弱化近年人民银行的现金管理培训和宣传也主要针对的是金融机构社会性的宣传活动几乎没有进行。(二)XX公司受内部因素的影响、XX公司管理层缺乏现金管理的认识目前XX公司管理者在现金管理工作中主要存在着两种错误的认识:一种是认为现金管理是计划经济的产物在现时市场经济条件下没有存在的必要了。其理由是市场经济的建立使社会商品交易活动更加频缺市场竞争日趋激烈公司为加速资金周转提高效益在结算种类上有权作出自己的选择。如果继续保留对其现金运用的严格约束则不利于公司转换经营机制和自主权的充分发挥同时也不利于银行本身的商业化进程。ldquo钱是我的我有自由支配rdquo的权力的认识根深蒂固对银行严格管理现金支付业务不理解。另一种是认为现金结算范围扩大和现金投放量增加是经济发展的突出表现与客观需要没有必要大惊小怪等等。由于管理层对现金管理的缺乏认识导致理解错而产生误解其认为现金越多越好不分利润与现金流策的区别持有现金过多则现金不能投入到生产经营中严重影响资金盈利率:持有量过少则导致偿债能力减弱、支付能力变弱资金流转速度变小企业生产经验活动过程受阻。还有因为下层执行人员由于没理解现金流量真正的含义在完成上级下达的任务时过分依赖指标由于这些认识的偏差导致了XX公司的管理者对现金管理工作产生了松懈忽视甚至排斥的思想使公司原有现金管理制度隐入了瘫痪状态所以XX公司错误的管理认识将会给企业带来巨大的损失企业应加强管理。、XX公司经营者职业素质较低XX公司中的经营者缺乏职业素质不懂得资金是企业生存的血脉。大多经营者都是搞技术出身对于企业的发展方式没有深层次的领悟对于企业的财务风险更是没有正确的认识只重会计报表而不理会企业本身是否实实在在地拿到了钱。他们虽然经过长期的奋斗终于获得了难得的发展机遇似乎美好的前景导致他们失去了正常的判断能力使企业在大量应收账款没有收回的前提下仍然借贷巨额资金匆匆上马新的项目认为时不我待但结果往往是惨淡收场。更有甚者XX公司里部分管理人员根本不知现金流量为何物也就谈不到控制。正是由于管理层没有良好的现金流量意识也没有对员工进行专门讲解培训更没有统一的内部财务制度和准则导致现金流量工作的无秩序化、零乱化。下层在进行现金流量管理具体操作时更尤章可循举手无措。从而经营者为了企业得到外部支持故弄虚假账采用操纵财务的手段不按实际发生额登记给企业投资者带来严重损失。这些都是由于经营者职业素质低认识不到位造成的。、投资管理不善与现金流动性差投资管理不善现金流动性差。由于XX公司的整体财务管理水平较低缺乏科学的财务预测、决策和分析盲目投资现象严重投资结构不合理投资方向不科学使得固定资产、长期投资等变现能力较差的投入所占的比重较大对现金流造成了很大冲击严重的会使资金链条断裂导致企业陷入困境。另外由于XX公司的绝大多数的资金来源主要依靠贷款银行等金融机构是企业资金的主要提供者。这种单一的资金来源造成企业资金的负债规模过大资产负债率及企业融资成本过高偿债压力过大对现金流造成很大影响。、赊销制度缺位及现金管理不严由于XX公司没有建立严格的赊销制度缺乏对客户进行有效的资信调查和信用评估缺乏有力的催收措施。大量的应收账款无法回收流动资金紧张并且由于在生产经营中缺乏科学论证造成产品没有市场存货过多积压严重影响资金流动性另外企业生产规模有限担心接到订单后来不及生产事先进行预投产其结果是在订单落空的情况下存货大量积压从而影响资金的运营能力甚至资金链完全中断严重的影响了企业现金的流转。四、解决XX公司企业现金流量存在问题的主要对策综上所述在当前激烈的市场竞争环境中XX公司必须要强化和依赖于有效的现金流量管理。目前我国企业的现金流量管理还处于极低的水平。绝大多数企业实行的还是根据国家规定的现金开支范围和银行结算制度办理往来收付结算以经验和内部牵制制度为主体的管理办法。我认为针对XX公司存在的问题可以采取以下措施来提高其现金流量管理的水平。(一)培养XX公司管理层的现金流量管理意识领导层具备良好的现金流量管理意识是现金流量管理的基本前提XX公司应树立现代HYPERLINKhttp:wwwstudanetcompany企业的资金管理意识探索新的资金管理机制增强对资金运动规律的认识并运用规律合理配置资金保证资金周转畅通无阻做到购产销平衡按资金支出的性质和用途合理分配经营活动、投资活动、筹资活动所需资金公司应树立资金时间价值观念增强现金流量意识。进行项目投资时必须考虑资金的时间价值在确保项目质量的前提下尽快投产收回资金。加速资金周转促进资金节约。树立现金流量观念可根据企业不同情况编制现金流量计划以及短期、长期现金流量预测进行项目投资时科学预测项目现金流入量避免投资失误预测偿还长、短期债务现金需要量公司管理层必须具备足够的现金流量管理意识从企业战略的高度来审视企业的现金流量管理活动为保证企业现金流量管理水平提高提供组织基础。(二)提高管理层素质及建立现金流量考核指标体系管理人员缺乏管理方面的知识不仅导致企业核算不清更可能导致企业发展方向错误。加强对企业管理人员的财务管理知识的培训提高对企业现金流量管理的重视是企业在发展过程中值得注意的问题XX公司可适当定期开展职员素质培训教程提高公司员工的素质。在一定时期内公司应对现金流量管理至少能做到及时偿还到期债务在较长期限内对现金流量的管理应能实现企业现金流量充足性和有效性目标。XX公司可以通过一些建立一些财务分析指标如:流动性指标、获利性指标、财务弹性指标和收益质量指标来分析现金流量是否正常。这样公司就可以根据这些指标来衡量企业目前发展的具体情况并能及时做出相应的调整。及时制定措施提高金融机构各级现金管理人员的素质针对由于金融机构实行岗位转换制度现金管理负责人的频繁更换导致一些基层工作人员现金管理的知识匮乏、业务素质差等问题人民银行应及时采取措施。可以考虑通过考试颁发现金管理人员资格证的办法要求每一级机构都要配备符合条件的现金管理员持证上岗。(三)定期编制现金流量表以加强投资决策有些企业为了应付年报的需要没有把现金流量表作为理财的有效工具。事实上作为反映企业在一定时期内现金的流入和流出情况的现金流量表能够说明企业一定时期内现金流入和流出的来龙去脉反映企业一定时期的偿债能力、支付股利的能力、未来获取现金的能力以及企业的投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响有助于对企业整体的财务状况作出客观评价。因此在实务工作中XX公司应当每月编制现金流量表并将事前的预测与事后分析相结合即对现金流量完成情况进行事后分析又在分析的基础上编制下期的现金预算表。只有把现金流量表作为日常管理、调度和控制现金的有效工具现金流量才能被真正控制住。企业现金流量预算的编制是财务管理工作中特别重要一环准确的现金流量预算可以使经营者作出适当的投资决策。为能准确编制现金流量预算XX公司应该将各具体目标加以汇总并将预期未来销量确定产量及生产经济所需资金以保证企业核心业务的正常运营的情况下闲置的资金才可用于投资。以数字化形式加以统计建立企业全面预算预测未来现金收支的状况。也就是说对企业未来的经营活动、筹资活动、投资活动所需要现金流量需要事先进行准确的预算最后再作出经营、投资、筹资决策这一系列的决策使企业的人力、物力、财力各方面达到一个较佳的平衡点。(四)建立管理信息系统以加强现金管理企业管理信息化是当今世界跨国企业应对全球一体化、信息化世界所必须采取的手段。据统计世界强中的企业都采用了企业资源规划(ERP)的管理信息系统以企业财务信息化系统平台的建立为入手点以此来整合企业的生产管理流程所以我们应将XX公司的信息流、物流、资金流、工作流等集成在一起使得管理者可以及时、准确地获得公司内外运营的各种财务、管理信息。将公司的财务管理从传统的记账、算账、制作报表为主转向财务控制、项目预算、资金运作、业务开拓、决策支持等主动运营上来真正预测和把握企业现金流量的流入流出以ldquo现金流量管理rdquo作为财务管理的创新核心将工作流程与财务管理有机地整合在一起只有这样才能实现企业管理跨越式的发展所以XX公司必须要建立一套完善的以现金流量为核心的管理信息系统建立自己的竞争优势才能取得更大的进步。(五)优化企业法人结构并加强现金管理监督体系法人治理结构是现代企业所应具备的科学化、规范化的企业组织制度和管理制度是现金流管理科学化最基本的依据。建立健全现金流管理的组织系统关键要解决两个问题:一是董事会和经理层人员的分设这两个层次在组织系统中的管理目标不同、权限也不同两者的分设有利于强化监督避免短期行为的发生更好地实现企业的可持续发展使出资者的利益得到更好的保障。二是将内部审计机构独立归监事会管理。监事会是出资方派出的对董事会和经理层受托经营管理责任完成情况的监督者在集团内是相对独立的。为加强内部审计的力度确保内部审计的效果应将内部审计部门划归监事会领导对监事会负责和报告。健全的监督体系包括了金融监督体系与社会监督体系为了使XX公司能有条不紊的正常经营应从下面几点着手:()应着重加强中央银行对金融业的监督能力同时建立金融同业间相互监督制度。重点是强化检查和处罚可采取日常检查和突击检查相结合的方式处罚应高金额能起到罚一警十的效果。()对企业的社会监督考虑到单位与商业银行的利益关系其监督权应主要由财政、审计、监察、企业主管部门并联合社会审计机构去从严执行对企业违犯现金管理规定也应处以重罚。同时在企业内部应从建立健全现金内部控制制度。对于违犯现金管理规定建立举报制度对举报有功者给予奖励。()统一管理相互配合。由人民银行统一现金管理商业银行、工商、税务、财政、审计、监察、企业主管等部门配合管理相互协调做好现金管理工作。(六)加强对现金管理工作及其宣传力度加强对现金管理工作的宣传力度改善现金管理工作环境大力宣传普及现金管理知识教育和引导开户单位和个人提高客户依法使用现金的观念鼓励、促进开户单位和个人在经济活动中采取汇款转账结算的方式使开户单位和个人了解相关的法律和政策取得他们的理解并配合商业银行的现金管理工作。具体办法:)通过有关媒体进行现金管理及相关知识的宣传)通过各金融机构在其营业网点组织张贴或发放相关法律知识的宣传品)在每年的金融服务宣传活动中加大现金管理工作的宣传力度)举办由所有开户单位参加的有奖知识答卷活动。加强对应收账款、存货等项目的财务监督。企业应加强应收账款、应付账款的管理严格企业收款责任制加快现金的回流减少和控制坏账的比例同时尽可能利用商业信用合理利用客户的资金。对于存货企业应做好统筹管理合理把握订货成本、缺货成本及储存成本的大小努力使存货占用成本最小化增强资金流动性力求占用的最少、流动的更快。(七)改变现金流管理观念现金流管理专家提醒中小企业:不要过于看重利润率现金流动速度往往比利润率更有价值但对现金流必须加强管理许多企业最终都是因为现金流管理出现了问题而倒闭的。良好的现金流管理策略对于企业来说它不仅仅是不可忽视的细节而且还是事关企业未来命运的先决条件!一个好的现金流管理者会适时地回顾每日的现金流向。同时还会不断地观察现金来源并展望未来的一周、一月、一季度的资金走向。因为只有这样才能有效地避免由于资金大量短缺、周转不灵而带来的危机。对于一个快速发展的企业而言这更是制胜的关键。在市场经济中企业走向市场不仅仅要看盈亏状况还要看现金流状况只有现金是企业在需要时随时可以动用的资源。企业发展的内在潜力反映在经营的现金流量方面一个有活力的企业必定有足够的现金支付能力。如果企业的现金流中断即使有再多的固定资产和库存也难以为继。因此XX公司在实现其盈利目标的过程中必须十分关注其现金流动的信息力争保持最佳现金流做好现金流管理。面对日益激烈的市场竞争企业面临的生存环境更加复杂多变通过提升企业现金流的管理水平才可以合理控制运营风险提升企业资金的利用效率从而不断加快企业的发展五、结论本章对企业对其现金流量管理进行了概述并阐述了现金流量的定义企业的现金流量企业对其现金流量存在的问题企业对其现金流量管理的对策等适当的运用现金流量管理可以提高公司稳定增长、长远发展和使企业具有强壮生命力和优越的竞争力作出更大贡献就应进一步优化企业理财环境突出现金流管理的战略地位健全财务管理机构并将其放在高层管理的位置上赋予现金管理部门更大的权力和责任。要按市场经济的要求进一步转变观念更新内容、转变职能充分调动管理人员理财的积极性、创造性、采取有效措施切实提高中小企业的现金流量管理水平。参考文献柏艳浅析现金流量管理J现代经济信息,黄睿如何加强现代企业的现金流管理J国际商务财会,贾小明.论现金流量管理在企业运营中的重要地位J现代管理科学兰茜略探企业现金流管理J广西经济管理干部学院学报,李素萍强化行政事业单位的现金管理J盐城师范学院学报(人文社会科学版).刘晓娟.现金管理亟待规范J财会月刊,刘晓娟.现金管理亟待规范J.财会月刊米彦喜加强现金流量管理与改善企业财务状况J林业财务与会计,曲丽波.现金流量及其管理J.黑龙江财会王磊煤炭企业现金流管理问题研究J经营管理者,王雅宏中小企业现金流管理的现状与改进措施J科技信息,吴粒浅谈现金流量管理的意义J商业研究,熊梓竹浅谈中小企业经营管理存在的问题与对策J硅谷SILICONVALLEY,游小荣如何使用现金流量表J.审计与理财岳翠凤浅析中小企业现金流管理J科技信息,MichaelCJensenResearchonTHEKEYOFMONEYMANAGEMENT:CASHFLOWJInternationalJournalofFinancialResearch致谢在论文的写作当中感谢指导老师的悉心指导及时地发现我论文当中所存在的问题并提出相应的看法让我能很快地反应过来能够及时地做出改正以及对不够深入的作进一步的分析使我的论文能够有一定的深度在此对老师的指导表示衷心的感谢。也感谢同学们在我论文写作当中对我的关心与帮助当我在论文写作当中出现烦恼的时候他们总会很主动地来关心我、开解我以及帮助我在此对他们也表示衷心的感谢。最重要的是感谢学校给予了我一个良好的学习机会让我在论文写作当中学会了深入分析及时地发现问题的所在并及时提出解决这些问题的有效方法明白到怎样的一个分析才具有一定的深度这些都是我在这段时间所学到的在此我对学校提供这么一个良好的学习机会表示衷心的感谢。最后感谢所有在我论文写作当中给予了我很大帮助的人在此也对他们表示衷心的感谢!附件资金管理的关键:现金流现金为王一直以来都被视为企业资金管理的中心理念企业现金流量水平往往是决定企业存亡的关键所在。在面对日益激烈的市场竞争企业面临的生存环境复杂多变通过提升企业现金流的管理水平才可以合理的控制营运风险提升企业整体资金的利用效率从而不断加快企业自身的发展。现金及现金流现金流量是现代理财学中的一个重要概念是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。即:企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量现金流量管理中的现金不是我们通常所理解的手持现金而是指企业的库存现金和银行存款还包括现金等价物即企业持有的期限短、流动性强、容易转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资等。包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。现金不等同于利润企业是以盈利为目的的是人尽皆知的。当前不乏有一些企业刻意的追求高收益、高利润。因此往往会有这样一种错误的思想认为企业利润显示的数值高就是经营有成效的表现。从而很大一定程序上忽略了利润中所应该体现出来的流动性。作为企业的资金管理者应当要能够充分、正确地界定现金与利润之间的差异。利润并不代表自身有充裕的流动资金。流动资金也就是我们俗称的现金流对于企业的健康发展有着重要的作用。现金流(CashFlow)是指一段时间内企业现金流入和流出的数量。企业在销售商品、提供劳务、或是出售固定资产、向银行借款的时候都会取得现金形成现金的流入。而企业为了生存、发展、扩大需要购买原材料、支付工资、构建固定资产、对外投资、偿还债务等这些活动都会导致企业现金流的流出。如果企业手头不上没有足够的现金流来面对这些业务的支出其结果是可想而知的。从企业整体发展来看现金流比利润更为重要它贯穿于企业的每个环节。在现实生活中我们可以看到有些企业虽然账面盈利颇丰却因为现金流量不充沛而倒闭有的企业虽然长期处于亏损当中但其却可以依赖着自身拥有的现金流得以长期生存。企业的持续性发展靠的不是高利润而是良好、充足的现金流。合理规划、控制企业现金流传统意义上的现金管理主要是涉及企业资金的流入流出。然而广义上的现金管理其所涉及的范围就要广的多通常包括企业账户及交易管理、流动宣、投资管理、融资管理额风险管理等。企业现金管理主要可以从规划现金流、控制现金流出发。规划现金流主要是通过运用现金的手段并结合企业以往的经验来确定一个合理的现金预算额度和最佳现金持有量。如果企业能够精确的预测现金流就可以保证充足的流动性。企业的现金流预测可以根据时间的长短分为短期、中期和长期预测。通常期限越长预测的准确性就越差。到底选择何种现金流的预测方式就要纵观企业的整体的发展战略和实际要求。同时企业的现金流预测还可以现金的流入和流出两方面的出发来推断一个合理的现金存量。控制现金流量是对企业现金流的内部控制。控制企业的现金流是在正确规划的基础上展开的主要包括企业现金流的集中控制、收付款的控制等。现金的集中管理将更有利于企业资金管理者了解企业资金的整体情况在更广的范围内迅速而有效地控制好这部分现金流从而使这些现金的保存和运用达到最佳状态。所以现金流的管理是资金管理的关键在企业生存发展和经营管理中的作用不容忽视。企业要持续发展不断扩张就要合理判断充分考虑现金流这个制约要素。THEKEYOFMONEYMANAGEMENT:CASHFLOWMichaelCJensenCashiskinghasbeenconsideredtobethecenterphilosophyofenterprisecapitalmanagementforalongtimeEnterprisecashflowmanagementdecisionsarealvaysbethekeytocorporatesurvivalFacingincreasinglyfiercemarketcompetitionthesurvivalenvironmentofbusinessiscomplexandchangingThroughimprovingthemanagementofcorporatecashflowwecancontroltheoperationalriskreasonablyandenhancetheoverallefficiencyoftheuseoffundswhichwillacceleratetheenterprise#sowndevelopmentCashandcashflowCashflowisanimportantconceptofmodernscienceItmeans,inacertainaccountingperiodinaccordancewiththecashbasisthecashinflowcasholowandthetotalamountofthemthatgeneratedbyenterprise#scertaineconomicactivity(includingbusinessactivitiesinvestmentactivities,fmancingactivitiesandnonrecurrentitems)Namely:thenumberofcashandcashequivalentsoftheinflowandolowinacertainperiodUsuallythelsquocashrsquoformthecashflowmanagement,isnotmeanhandheldcashasweunderstand,butthecorporatecashonhandandbankdepositsItalsoincludesothercurrenciesfundsandcashequivalentsCashisnotequivalenttoprofitsItisknownthatenterpriseistotakegainingaprofitasthepurposeCurrentlythereisalsosomeenterprisepainstakinglyrunningafterhighavailsandhighprofitsThereforesometimestherewillbesuchakindofwrongthoughtthinkingthatenterpriseprofitdemonstratinghighnumberistheperformanceoftheeffectivenessoftheoperationandmostlywillignoretheliquiditythatoughttobeprecipitatedinprofitAsanenterprisemoneydirector,peopleshouldbeabletodistinguishthedifferencebetweencashandprofitadequatelyandcorrectlyProfitdoesnotmeanthatbusinesseshaveamplecurrentcapitalCurrentcapitaliswhatwecommonlyknownasthecashflowwhichplaysanimportantroleforthehealthydevelopmentofenterpriseCashflowreferstothenumberofcashinflowandolowinaperiodoftimeWhensellingproducts,providelaborsellthefixedassetsorborrowfromthebankenterpriseswillobtainthecashwhichformsthecashinflowInordertosurvive,develop,andexpandthepurchaseofrawmaterials,thepaymentofwages,thebuildingfixedassets,foreigninvestmentdebtrepaymentandotherbusinessactivitiesledtotheolowofcashflowIfenterprisesdonothavesuffientcashflowtofacethesebusinessexpensestheresultcanbewellimaginedJudgingfromtheoveralldevelopmentofenterprises,cashflowismoreimportantthanprofits,itrunsthrougheveryaspectofbusinessInthereallifewecanseethatalthoughthebookprofitsofsomebigenterprisesishightheyclosedownbecauseofinsufficientcashflow:SomeenterprisesisatalossalthoughthelongtermbutitcanrelyontheirowncashflowtolongtermsurvivalThesustainabledevelopmentofenterprisesoperatingreliesongoodadequatecashflowbutnothighprofitPlanrationallyandcontrolthecashflowTraditional,thecashmanagementbusinessmainlyinvolvestheinflowandolowoffundsHowevercashmanagementinabroadsensehasmorewidelyscopeIttypicallyincludesenterprisesaccountandtransactionmanagementliquiditymanagementmvestmentmanagementfinancialmanagement,riskmanagement,andetcSocooperatingcanstartthecashmanagementbyplanningcashflowandcontrollingcashflowPlanningcashflowmainlyusesthecashbudgetandthebusinessexperienceofthepasttodetermineareasonableamountofcashbudgetandthebestcashholdingsIfenterprisescanaccuratelyforecastcashflowwecanensurethatsufficientliquidityCooperatingcashflowprojectionsbasedonthelengthoftimeisdividedintoshortmediumandlongtermforecastUsuallythelongertheperiodis,theworsetheaccuracyoftheforecastshaveIntheendthechoiceofcashflowforecastshouldaccordtotheoveralldevelopmentstrategyandactualrequirementsControllingcashflowisenterpriseinternalcontrolItisbasedontherightplanItmainlyincludesthecentralizedcontrolofcorporatecashflowItwillbemoreconduciveforthecorporatefundmanagerstoun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