【完整版】2019-2025年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告

（二零一二年十二月） 2019-2025 年中国奢侈女装行业 发展前景与机遇预测研究报告 【完整版】 决策精品报告 洞悉行业变化 专业˙权威˙平价˙优质 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 2 报告目录 第一章 奢侈女装行业研究方法、意义 ........................................................................................................6 第一节 奢侈女装行业研究报告简介 ....................................................................................................6 第二节 奢侈女装行业研究原则与方法 ................................................................................................6 一、研究原则 ..................................................................................................................................6 二、研究方法 ..................................................................................................................................7 第二章 市场调研：2019 年中国奢侈女装行业发展现状、特征、阶段研究 ...........................................9 第一节 中国奢侈女装行业发展规律特征分析 ....................................................................................9 第二节 我国奢侈女装行业发展概况分析 ..........................................................................................10 一、女装行业发展概况 ................................................................................................................10 二、女装行业市场规模分析 ........................................................................................................11 三、中国女装行业产业链分析 ....................................................................................................12 四、品牌消费逐渐成为服装消费的主流 ....................................................................................13 五、国内高档品牌女装行业的竞争格局 ....................................................................................13 六、国际品牌加速进入国内市场 ................................................................................................14 七、高档女装具备良好的市场前景 ............................................................................................14 第三节 中国女装行业消费者调研 ......................................................................................................15 一、中国女装消费主体 ................................................................................................................15 二、中国女装消费者组成结构细分 ............................................................................................17 （一）按年龄层次划分 ................................................................................................................18 （二）按消费档次划分 ................................................................................................................19 （三）按消费区域划分 ................................................................................................................20 三、中国女装市场细分特征分析 ................................................................................................21 四、中国女装市场销售特点 ........................................................................................................21 五、女装零售顾客的消费心理 ....................................................................................................22 六、中国女装消费趋势和市场空白 ............................................................................................24 七、中国女装消费人口及消费趋势分析 ....................................................................................25 第四节 2017-2018 年中国奢侈女装行业发展现状分析....................................................................30 一、2017 年女装行业整体发展现状分析 ...................................................................................30 二、2018 年中国高端女装行业经营情况分析 ...........................................................................32 三、2018 年奢侈女装市场竞争格局 ...........................................................................................35 四、2018 年本土高端品牌发展情况分析 ...................................................................................35 五、2018 年奢侈女装品牌发展情况分析 ...................................................................................36 六、2018 年我国奢侈女装渠道资源情况分析 ...........................................................................37 七、2018 年我国奢侈女装管理与人才情况分析 .......................................................................38 八、2018 年奢侈女装市场发展趋势 ...........................................................................................38 第五节 2018 年奢侈女装行业影响因素分析 .....................................................................................38 一、快速反应 ................................................................................................................................38 二、时尚化 ....................................................................................................................................39 三、私人定制 ................................................................................................................................39 四、电商化 ....................................................................................................................................39 五、机器换工 ................................................................................................................................39 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 3 六、拓展海外市场 ........................................................................................................................39 七、消费趋向品牌化 ....................................................................................................................39 八、 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 主导溢价能力 ................................................................................................................40 九、渠道资源价值凸显 ................................................................................................................40 第六节 中国奢侈女装行业发展周期现状研究 ..................................................................................40 一、中国奢侈女装行业发展阶段 ................................................................................................40 二、2018 年中国奢侈女装行业景气度现状 ...............................................................................41 第三章 发展环境：2019-2025 年中国奢侈女装行业 PEST 环境分析 ....................................................43 第一节 2018 年中国奢侈女装行业存在的问题分析 .........................................................................43 一、大而不强 ................................................................................................................................43 二、产能过剩仍需化解 ................................................................................................................43 三、供需错配、有效需求不足 ....................................................................................................44 四、处于产业链的低端 ................................................................................................................44 五、内生发展动力不足 ................................................................................................................44 六、关键核心技术缺失 ................................................................................................................45 七、产品质量不高 ........................................................................................................................45 八、缺少“工匠精神” ................................................................................................................46 九、当前服装企业经营存在的问题 ............................................................................................47 第二节 2018 年中国奢侈女装行业发展面临的困境 .........................................................................48 一、市场需求增长放缓 ................................................................................................................48 二、成本居高不下压缩企业盈利空间 ........................................................................................48 三、奢侈女装业成本竞争力下降 ................................................................................................49 四、同质化商品竞争严重 ............................................................................................................49 五、跟不上消费变化 ....................................................................................................................49 六、品牌竞争激烈 ........................................................................................................................50 七、发展模式不能满足市场变化 ................................................................................................50 八、价值链上下两端未能实现共赢 ............................................................................................50 九、“用工荒”逼迫奢侈女装企业转型 ......................................................................................50 第三节 2018 年中国奢侈女装行业发展面临的制约与挑战 .............................................................51 一、传统红利正在递减 ................................................................................................................51 二、制造业转型升级的难度较大 ................................................................................................51 三、我国制造业的优劣势正在发生变化 ....................................................................................51 四、与先进国家相比还有较大差距 ............................................................................................52 五、消费升级带来的转型升级压力 ............................................................................................52 六、设计师元素稀缺 ....................................................................................................................53 七、高素质人才缺乏 ....................................................................................................................54 八、2018 年服装行业面临的挑战 ...............................................................................................54 第四章 环境分析：2019 年中国奢侈女装行业 PEST 环境分析..............................................................58 第一节 政策发展变化形势分析 ..........................................................................................................58 一、2018 年我国宏观政策思路 ...................................................................................................58 二、行业监管体制与主管机构 ....................................................................................................59 三、行业的主要产业促进政策 ....................................................................................................59 四、2018 年纺织服装新标准将实施 ...........................................................................................61 第二节 经济发展变化形势分析 ..........................................................................................................62 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 4 一、2018 年国际经济形势 ...........................................................................................................62 二、2018 年国内经济形势 ...........................................................................................................63 三、中国经济趋势展望 ................................................................................................................64 第三节 奢侈女装行业社会发展变化形势分析 ..................................................................................66 一、人口结构和人口红利的变化 ................................................................................................66 二、收入分配的变化 ....................................................................................................................69 三、品位/生活风格、生活方式的改变 .......................................................................................71 四、消费习惯的变化 ....................................................................................................................71 五、中国人口大迁移趋势 ............................................................................................................73 第四节 奢侈女装行业技术发展变化形势分析 ..................................................................................74 一、主要技术能力 ........................................................................................................................74 二、国内行业技术水平 ................................................................................................................75 第五章 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测................................................................77 第一节 2019-2025 年奢侈女装行业消费需求前景预测....................................................................77 一、中国经济进入消费主导模式 ................................................................................................77 二、消费者越来越处于商业活动的中心 ....................................................................................77 三、全民进入崭新的消费时代 ....................................................................................................77 四、新的消费形态正在逐渐形成 ................................................................................................79 五、消费人群变化趋势及消费特点 ............................................................................................79 （一）中产阶级重塑消费市场格局 ............................................................................................79 （二）富裕阶层推动消费升级加速 ............................................................................................81 （三）80/90 新生代群体崛起，更加追求个性化消费 ..............................................................82 （四）90/00 数字新生代在消费品质方面有更高的标准 ..........................................................83 （五）老龄人口的增长将产生新的需求 ....................................................................................83 六、个性化产品与服务将成为主流市场的新取向 ....................................................................84 七、消费者将会追求愈加丰富的体验形式 ................................................................................85 八、中国消费者行为仍将呈现鲜明的中国特色 ........................................................................86 九、注重健康已成为突出趋势 ....................................................................................................87 十、消费者圈层化 ........................................................................................................................87 十一、其他两大潜在不利场景及其对消费的影响 ....................................................................87 （一）“中等收入陷阱”场景 ......................................................................................................88 （二）“向内转”场景 ..................................................................................................................88 第二节 2019-2025 年奢侈女装行业发展前景与机遇预测................................................................90 一、中国服装行业的发展前景 ....................................................................................................90 二、消费升级带来的机遇 ............................................................................................................91 三、转型升级带来的重大机遇 ....................................................................................................92 四、新兴细分行业成热点 ............................................................................................................93 五、强化品牌带来的机遇 ............................................................................................................93 六、本土个性化、差异化、细分化渐入佳境； ........................................................................93 七、“智能服装”蕴藏无数机会 ..................................................................................................94 八、中档休闲服市场将继续保持稳定增长 ................................................................................99 九、创新带来的机遇 ....................................................................................................................99 十、内生式增长带来的机遇 ........................................................................................................99 十一、新型城镇化带来的机遇 ....................................................................................................99 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 5 十二、深入三四五线市场带来的机遇 ......................................................................................100 十三、“一带一路”的新格局带来的机遇 ................................................................................100 十四、强化品牌战略带来的机遇 ..............................................................................................101 十五、新兴细分行业市场机遇 ..................................................................................................101 十六、奢侈女装产业进入“无界”时代带来的机遇 ..............................................................102 十八、更多小而美的小众市场带来的机遇 ..............................................................................102 第六章 盛世华研总结 ................................................................................................................................103 第一节 企业失败的原因及提高胜率的策略 ....................................................................................103 一、企业失败的原因 ..................................................................................................................103 二、提高胜率的策略 ..................................................................................................................104 第二节 盛世华研独创五大决策研究体系 ........................................................................................105 一、基于“产业”的研究与决策体系 ......................................................................................105 二、基于“周期”的研究与决策体系 ......................................................................................105 三、基于“人性”的研究与决策体系 ......................................................................................105 四、基于“变化”的研究与决策体系 ......................................................................................106 五、基于“趋势”的研究与决策体系 ......................................................................................106 六、小结 ......................................................................................................................................106 第三节 致读者：商业自是有胜算 ....................................................................................................107 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 6 第一章 奢侈女装行业研究方法、意义 第一节 奢侈女装行业研究报告简介 企业要想在瞬息万变的市场竞争环境中立于不败之地，更好的生存与发展，就必须尽可能全面 准确地了解与本行业有关的信息，从而做出最科学有效的决策。行业研究是揭示行业发展的重要工 具，通过深度的行业研究报告，及时了解行业动态与未来发展趋势，对企业的经营、发展与壮大， 起着越来越重要而关键的作用。 本奢侈女装行业研究报告在大量周密的市场调研基础上，依据中国国家统计局、国家海关总 署、相关行业协会、国内外相关报刊杂志的基础信息以及专业研究单位等公布和提供的大量数据， 综合采用桌面研究法、行业访谈研究法、市场调查研究法、历史资料研究法、数理统计法、归纳与 演绎法、比较研究法等多种研究方法，结合盛世华研监测数据及知识体系，对我国奢侈女装业发展 现状进行详细的阐述和深入的分析，并重点分析了奢侈女装行业未来发展前景与机遇。为奢侈女装 行业企业经营者及投资该领域的投资者提供重要的决策参考依据，为企业未来发展战略、投资布局 等提供可参考的路径与方向。 相信通过本报告对奢侈女装行业全面深入的研究和梳理，您对行业的了解和把控将上升到一个 新的高度，这将为您经营管理、战略部署、成功投资提供有力的决策参考价值，也为您抢占市场先 机提供有力的保证。 与此同时，报告中还具有丰富的理论基础、研究体系、知识体系、决策体系以及方法论等丰富 内容，让您在了解行业的同时，也掌握研究的方法和技巧。 第二节 奢侈女装行业研究原则与方法 一、研究原则 1、真实原则 只有真实的信息资料才能做出正确的判断，真实是研究分析的第一要素，因此我们在做研究 中，需要辩证的去对待信息，需要大致判断信息来源的可靠性与真实性，尤其是对于过多的二手信 息，我们需要筛选和确认其信息的真实性。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 7 2、全面原则 行业研究需要坚持全面原则，所谓的全面指信息搜集的全面性、分析过程与方法的全面性、思 考的内容的全面性等等，只有做到全面思考与分析才能做出有价值的结论。 3、客观原则 能够客观与准确的描述行业发展的过去、现在与未来并不易，但做研究需要谨记研究的客观是 基础，是能够为投资者做决策的前提条件。 4、逻辑原则 条理与逻辑清晰是行业研究的灵魂，没有逻辑的研究最多只能说是一堆资料的堆砌，毫无价 值。只有在大的逻辑框架下，提供客观真实全面的观点支撑，才算是一个好的行业研究报告。 5、思辨原则 行业研究要在各种可能性中选择未来必然性的结果，且在不断被验证中，是一个很有挑战的工 作，行业研究的成果要经得起推敲。世界是可知的，所有结果，都是人的行为产生的，数据也是结 果，要把人的研究，特别顺着产业从下游向上游逻辑顺序。 二、研究方法 本奢侈女装行业研究报告综合采用历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较研究 法、倒推法和穷举法、数理统计法等多种研究方法，结合盛世华研监测数据及知识体系，对奢侈女 装行业进行深入研究。 本报告主要研究方法有： 1、历史资料研究法 历史资料研究法是通过对已有资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描 述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测。这种方 法的优点是省时、省力并节省费用；缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解 决问题。只要是追溯事物发展轨迹，探究发展轨迹中某些规律性的东西，就不可避免地需要采用历 史资料研究法。各个行业都在不断地发展，如果从一个行业的发展历程来认识它，更有助于较为全 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 8 面深刻地认识和理解该行业，并把握它的发展脉搏。 2、调查研究法 调查研究法是一项非常古老的研究技术，也是科学研究中一个常用的方法，在描述性、解释性 和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法。它一般通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形 式，通过对调查对象的问卷调查、访查、访谈获得资讯，并对此进行研究。调查研究是收集第一手 资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法。当然，也可以利用他人收集的调查数据进行分 析，即所谓的二手资料分析方法，这样可以节约费用。这种方法的优点是可以获得最新的资料和信 息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点 是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。 3、归纳与演绎法 归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表 所有给定事件的秩序。值得注意的是，这种模式的发现并不能解释为什么这个模式会存在。演绎法 是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。演绎法是先 推论后观察，归纳法则是从观察开始。 在演绎法中，研究的角度就是用经验去检验每一个推论，看看哪一个在现实(研究)中言之有 理，从而获得理论的验证。而在归纳法中，研究的角度则是通过经验和观察试图得到某种模式或理 论。由此可见，逻辑完整性和经验实证性两者都不可或缺。一方面只有逻辑并不够;另一方面，只 有经验观察和资料搜集也不能提供理论或解释。 4、比较研究方法。每个行业、每个公司都有人的行为产生，没有普适的法则套用，通过比较 研究方法，发现差别、解释差别过程中对已经发生的现象合理的解释。同时研究影响结果的因素和 作用机制，探寻哪些因素在发生变化，从而实现对未来的预测。 5、倒推法和穷举法结合。首先假设有 N种可能的结果，假设 A结果发生，倒退 A结果发生会 有哪些具备条件，如果目前条件不具备，即可排除 A结果。通过不断筛选，得出最大可能性的判 断。同时，正推穷尽法和二叉树三叉树结合，与倒推法配合。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 9 第二章 市场调研：2019 年中国奢侈女装行业发展现状、特征、 阶段研究 第一节 中国奢侈女装行业发展规律特征分析 日益增长的服装消费需求，使服装企业面临着同样的市场问题：换季速度快、生产批量少、品 种样式多。 每个产品都有其生命周期，服装产品当然也能不例外。一年有四季，四季服装皆不同。春装、 夏装、秋装及冬装，服装随着季节的变动而变化。 因此，服装产品只有一个季度的生命周期（三个月）。如何在有限的时间，营造无限的可能， 是每个做服装生意的朋友共同关心的话题。 服装产品的生命周期只有“三个月” 这里我们说的服装产品周期，如同一个生命现象，从孕育到产生再到消失。服装产品具有明显 的周期性特点，也有其独自特有的规律。服装产品生命周期又被称之为市场的需求周期，主要指的 是一种或一系列的服装产品从生产阶段（定位、计划、设计、研制、生产、加工、包装、储运等） 到市场阶段（试销、分销、推销、倾销等），直到最后被淘汰离开市场所经历的这样一段过程。 另外，市场同质化和新产品冲击会加速缩短服装产品的生命周期。 服装产品的周期演变与典型产品的生命周期相同，大致分为引入期、成长期、成熟期和衰退期 四个阶段。 孕育期（生产阶段，不计入生命周期范畴） 服装产品从未来的消费者定位开始着手，针对性的进行市场调研分析，计划性的替代市场上即 将进入衰退期的款式。定位好以后，开始投入设计生产阶段，进行加工包装入库。孕育期时间长短 与精细化程度，跟企业的文化及经营方式有着必然联系。一般情况下，企业规模越大，对这一时期 的重视度就越高。 引入期（进入市场阶段） 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 10 服装产品初步进入市场，充分发挥市场刺激作用直接影响到服装在成长期跨入成熟期的时间。 在国际上，如果发布一款（或系列）服装首先会进行流行色的发布，之后进行纱线和面料的流行趋 势发布，接着是当下时装流行趋势的发布。制衣厂商根据国际流行趋势和企业产品及品牌定位向市 场推出自己的应季新产品，这些产品既符合当下流行趋势，又具有自己的风格特点。一些有实力的 厂商在销售季节到来之前，通过参加服装博览会或组织新产品发布会及广告宣传等。吸引经销商和 消费者的注意。配合新产品的上市，开展一系列促销活动，以扩大销售。由于服装季节性强，流行 周期越来越短，再加上新产品设计开发费用高和要弥补部分产品积压及被仿制的风险，引入期新款 服装一般都采用高价策略，以获取高额利润，而流行早期购买者一般也具有较强的价格承受力。 成长期 完善前期引导工作后，新款（或系列）服装进入市场如果受消费者喜爱，很快便会进入成长 期，迅速扩大销售额和利润。由于有利可图，部分缺乏设计开发能力的服装企业，便开始采用成本 较低的面料或手段进行仿制，参与市场竞争。（出现商品同质化的原因）但由于不同档次的品牌或 产品采用的销售渠道和面对的消费群不同，且产品在面料、做工、板型和细部结构以及服务等方面 存在明显差异，这些仿制品很难对领先产品形成真正威胁。从某种意义上说，只是加剧了同档次产 品间的竞争。 成熟期 服装产品进入成熟解决后，很明显的特征就是仿制品满地走。由于市场需求量旺盛，此时会有 更多的小型企业对成熟期的流行服装进行仿制，以更低的成本大量生产和销售仿制品或对局部略加 变化的仿制品，以低价或打折等销售策略，使大多数消费者都能够买得起而形成大规模流行。一般 经营品牌的服装企业每一季节都会推出几个甚至更多系列的新产品，以供消费者选择搭配。 衰退期（退出市场阶段） 当市场趋于饱和同质化竞争激烈，销售额和利润开始明显下滑。这就意味着该款（或系列）服 装进入了衰退期，优秀的服装经营者能敏锐地发现已经进入衰退期的产品，并果断对库存进行降价 处理，甚至甩卖。为了不影响企业或品牌形象，一些大型服装企业和服装品牌处理尾货的方式，通 常采用开设特卖场或更换品牌进行降价处理的方法应对产品衰退期。 第二节 我国奢侈女装行业发展概况分析 一、女装行业发展概况 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 11 随着中国经济的发展，女性的消费习惯、结构、观念及消费行为正在发生巨大的改变，越来越 多的厂商将目标市场投向女性消费群体，女装市场具有较大的发展空间。近几年，中国女装行业整 体发展呈现持续上升态势，年产量平稳增长，据商务部公布的相关数据显示中国全年女装销售量一 直呈梯度式平稳增长，这就预示着中国未来几年的女装行业发展空间大，发展秩序良好。 我国女性服装最先发展起来的品牌多为运动休闲品牌，此后是少女少淑品牌，快时尚和平价时 尚如网络购物等是近几年快速发展起来的。成熟商务女装目前刚步入发展期。 伴随着人们的物质生活水平的不断提升，这几年国内女装行业出现了异常繁荣的态势，行业的 创业和发展呈现不断上升的趋势，整个行业不管是出口贸易，还是国内市场的销售带来的都是最好 的发展趋势，那么在这样好的发展状态之下，小编就来对我国女装行业现状分析，把握一个最佳的 前进的步伐。 在取得成绩的同时，我国女装业的发展也呈现出一些突出矛盾。我国女装业产量不低，品种、 花色、款式也很多，生产技术 工艺 钢结构制作工艺流程车尿素生产工艺流程自动玻璃钢生产工艺2工艺纪律检查制度q345焊接工艺规程 、设备、管理等水平大幅度提高，可以承接国际上任何名牌女装 的加工制作，可是，目前国内女装高端市场几乎全部被国外品牌占领，能走出“国门”的中国女装 品牌很少。我国女装行业在女装产品中，内衣(主要指文胸)生产的集中度较高，且爱慕、安莉芳、 曼妮芬、古今等一批品牌在全国重点百货商场中具有较高的市场占有率;盐步的内衣、潮州的晚礼 服在全国已颇具影响力。我国女装产品生产的集中度一直较男装产品低，且品牌稳定性差、生命周 期短。我国女装行业的女装要求设计新颖、技术含量高、实效性强，决定了生产企业的生产方式具 有批量小、品种多、开发快的特点。 我国女装行业现状分析，以上的几点是最基本的信息，其次我们还看到了企业间的产品质量水 平参差不齐，产品质量仍不稳定，，根据目前形势和我国女装业的发展状况，我国的女装行业需要 的饿是不断地发展品牌，将“质量、创新、快速反应”作为企业和行业发展中的最大的重点，才能 迎来最大的发展。 二、女装行业市场规模分析 服装行业中国国民经济支柱产业，对于服装市场频繁更新市场竞争力十分激烈，据 2015年数 据显示，2015年国内服装市场规模 1.4 万亿元，其中女装占比达 7320 亿水平超一半市场，占比 达 51%。 我国服装市场从增速看，2011-2015年女装复合增速达 15.5%，低于儿童 17.4%，高于男装 14.8%，童装相对女装市场低基数，不难看出女装是服装行业充满活力细分市场。 2016年国内服装企业规模以上生产量达 144.25亿件，同比增长 0.71%。国内限额以上批发零 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 12 售企业服装类商品零售总额达 4,839亿元，同比增长 6.9%。 根据 CIC统计数据显示，我国女性人均服装开支从 2011 年的 730.1 元增加到 2015 年的 1261.8 元，复合增长率为 14.7%，并预计 2020 年我国女性人均消费开支将达到 2368.7 元，约为 2015 年的 2 倍。 据数据，2016 年我国女装市场规模占总服装市场规模比重达 48.57%。女装同属服装、其亦呈 现出消费增速放缓、进而市场规模增速放缓的态势，2010-2016 年我国女装市场规模由 5329.90 亿元增长至 8728.14 亿元，复合增长率为 8.57%，增长率逐步放缓，增速由 2011 年的 14.89%降 至 2016 年的 5.30%。 三、中国女装行业产业链分析 产业链是同一产业或不同产业的企业，以产品为对象，以投入产出为纽带，以价值增值为导 向，以满足用户需求为目标，依据特定的逻辑联系和时空布局形成的上下关联的、动态的链式中间 组织。它包含四层含义：一是产业链是产业层次的表达；二是产业链是产业关联程度的表达，产业 关联性越强，链条越紧密，资源的配置效率也越高；三是产业链是资源加工深度的表达，产业链越 长，表明加工可以达到的深度越深；四是产业链是满足需求程度的表达，产业链始于自然资源、止 于消费市场，但起点和终点并非固定不变。 在一定的地理区域内，构成服装产业内所有具有连续追加价值关系的经济活动的集合，它是以 服装企业为链核，以服装产品为联系，以技术和资本为纽带，以相关及辅助产业为支撑，上下连接 与延伸，前后衔接所形成的具有价值增值功能的关系链。 根据产业链理论，女装产业链是由上、中、下游各分支产业相互联系形成的关系链，是服装产 品从开始直至到达消费者的整个过程。 女装产业链的 架构 酒店人事架构图下载公司架构图下载企业应用架构模式pdf监理组织架构图免费下载银行管理与it架构pdf 中，如图所示，勾画了 5个核心环节，即纺织技术研发、面辅料生产服装设 计加工与商贸，核心环节各自细分为若干环节，层层递进，环环相扣。各环节以产品技术为联系， 以资本为纽带，向上连接向下延伸，前后联系形成链条。 图表：女装产业链 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 13 目前，我国女装业基本处于完全竞争状态，行业内中小公司较多，很少有公司拥有产业全链产 品定价权，现有相对上规模的公司中大多也是纺织和服装各自为阵、多元经营、动荡不安。我国女 装业的起伏不定或难以持久高效发展，在一定情况下是由于其产业链的割裂而造成的，在原料、设 计、加工、物流、销售、服务、品牌（成品）链中，大部分公司往往只拥有其中一个到两个节点。 单—的原料或中间生产加工企业无法在经济危机面前继续良好地生存下去，这些都源于企业缺乏核 心资源及核心竞争力。 四、品牌消费逐渐成为服装消费的主流 传统的服装消费更多地关注商品的使用价值,强调保暖、遮盖、耐穿等因素。随着居民可支配 收入的增长和居民消费的不断升级,居民对服装的消费理念也正在发生变化,服装消费更加强调服装 的舒适性、个性化、时尚化、文化内涵等因素。居民从购买标准统一的服饰逐步转变为选择符合自 身经济基础、身份地位、性格特点和审美的服装品牌,服装消费观念的转变强化了居民对品牌服饰 的消费需求,提高了对高档品牌服饰的需求。 随着女性就业人数的增加和受教育程度的提高,女性的消费能力和消费品位也不断提高,而女性 消费者对个性化、时尚化的品牌消费需求比男性更大,因此,在消费升级和服装消费观念转变的背景 下,高档品牌女装将获得快速发展的机遇。 五、国内高档品牌女装行业的竞争格局 国内女装行业是一个充分竞争的行业,企业众多。由于女性消费者更加注重服装的时尚化和个 性化,因此,与男装相比,女装行业品牌数量更多,女装企业规模也偏小,市场集中度较低。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 14 随着国际一线品牌 CHANEL、Louis Vuitton、DIOR、BURBERRY等陆续进入中国市场,快时尚品 牌 UNIQLO、GAP、ZARA、H&M等最近几年也纷纷在国内设立销售终端,加剧了国内服装消费行业的竞 争。 我国女装行业发展至今,尚未出现全球知名的女装企业和品牌。尽管如此,国内女装行业已经出 现了一批出色的本土品牌,如宝姿、玛丝菲尔、朗姿、维格娜丝等。该类企业主营自主品牌女装,拥 有较强的研发设计实力,经过多年发展和积累,已经建立起相对完善的营销网络,具有一定的知名度 和相对稳定的消费群体,逐步确立了竞争优势。 我国高档服装品牌将进入一个设计提升、品牌推广、销售扩张的阶段。 六、国际品牌加速进入国内市场 国际品牌大举进入,国内女装市场竞争加剧 随着经济的持续增长,中国服装消费市场的迅速增长,在部分女装顶级国际品牌早先进入国内市 场后,一些定位较低的平价时尚品牌也陆续登陆中国市场。这些企业在资金、人才、设计等方面优 势较为明显,拥有一套商品策划、设计、生产、零售完整的运营模式。国际品牌的陆续进入,加剧了 国内女装品牌服饰领域的竞争。 在国际一线品牌 CHANEL、Louis Vuitton、DIOR、BURBERRY等进入国内市场后,一些快时尚服 装品牌 UNIQLO、GAP、ZARA、H&M等也陆续登陆中国。 维格娜丝时装股份有限公司招股说明书市场。这些企业在资金、人才、设计等方面优势明显, 拥有一套商品策划、设计、生产、零售完整的运营模式。 国际品牌的加速进入,一方面加剧了行业的竞争,为国内女装企业带来一定的经营压力;另一方 面强化了消费者的品牌消费意识,使品牌消费逐渐成为服装消费的主流,为国内品牌服装企业创造了 更好的发展空间。 七、高档女装具备良好的市场前景 随着中产阶级和富裕阶层的增加,高档女装的市场需求也将持续增长,高档女装行业将呈现良好 的发展空间。 居民可支配收入增加、城镇化、消费升级、人口结构的变化和居民受教育水平的提高是促进我 国服装,特别是高档女装消费长期增长的主要因素。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 15 ①居民可支配收入增加促进服装消费需求增加 随着我国 GDP 的持续增长,居民收入也将不断提高,居民收入的增加促进了居民衣着类支出 的提高。居民衣着类支出随收入的增长而持续增长。 ②城镇化将推动服装行业进入快速发展阶段 随着我国城镇化水平不断提高,城镇人口快速增加,我国服装类产品的消费需求潜力巨大,我国 城镇化将推动服装行业进入快速发展阶段。 ③消费升级带动高档女装的消费需求 随着我国居民收入水平持续提高,居民的消费结构也将不断升级,居民将逐步增加对可选消费品 的消费比重。消费升级在服装领域具体表现为逐步改变原有的纯功能性消费理念,更注重品牌体验, 由注重产品的使用价值转向注重产品的个性化、时尚化和文化内涵。 ④人口结构变化和受教育水平提高有助提升高档女装消费需求 国家统计局 2012 年全国人口变动情况抽样调查数据显示,20-40 岁人群占总人口比例约为 32%。该群体消费观念超前,对时尚、个性化产品的需求更大,将成为中国时尚品牌的主力消费人群, 为品牌服装发展创造了庞大的市场需求。 此外,我国教育水平的提高有助于提升品牌服装的需求。国家统计局抽样调查数据显示,我国每 10 万人中拥有大专以上学历的人数从 2000 年的 3,611 人增加到 2010 年的 8,930 人。受过高等教育的人群一般购买力比较强,且更注重消费的体验,对高品质、个性化、时尚化的产 品需求更高,因此,教育水平的提高也会提升品牌服装的市场需求。 第三节 中国女装行业消费者调研 一、中国女装消费主体 女装可以按照消费人群以及着装风格的不同，分为中老年女装、熟女装和少淑女装。 图表：女装按消费人群及着装风格细分 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 16 资料来源：盛世华研 经过多年的发展，我国女装已经基本满足了女性衣着需要，不同年龄层次、经济地位、文化背 景的女性消费者需求，使女装市场进一步分化。 就近几年的中国市场来看，女装市场占有率前十名的品牌主要以年轻女性服装为主。目前我国 进入老龄化阶段，中老年消费层越来越大，但中老年阶段的个性女装相对短缺，为服装企业蕴藏了 巨大的商机。 1．主要消费阶层 ●名牌女装消费群：主要包括外企工作人员、演艺界名人、个体经营者、农民企业家、涉外机 构高级人员、金融界人士等，约占总人数的 0.61%，消费量却占到 3%。 ●中档服装消费层：城市中的工薪阶层和农村的富裕户，各约占城市人口的 60%和农村人口的 20%。 ●低档服装消费层：主要是城镇中的低收入者、失业人员以及农村主要人口，约占城镇人口的 25%，在农村约占 60%。 2．主要消费年龄层 ●15岁～25岁消费群：主要是学生和刚工作不久的女性，经济上大都不独立或不完全独立。 这群人对服装的追求标准主要是在流行和新颖性上，是更换服装最快的一群，她们对品牌女装有一 定的认知，但大多无力购买，是品牌女装的潜在消费群。 ●25岁～45岁：该年龄层女性已经工作或者工作多年，有一定的经济基础和文化素养，强调 生活的品质，注重生活品位。她们认为服装是个人品位和身份的象征，因此对服装的要求也比较 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 17 高。这群人是品牌女装的主要消费群。 ●46岁以上中老年女性：该消费群在社会经济活动中不再占主导地位，经济收入处于衰退或 者停滞的阶段，对服装的要求不高或者不能要求太高，不是品牌服装的主导消费者。 女装按照产品价格的不同，大致可以分为奢侈女装、高端女装、大众中端、草根低端四个档 次。这四个市场，在目标客户群体、产品特征和渠道分布上均呈现显著的差异化。 图表：女装市场按价格细分 资料来源：盛世华研 据统计，我国目前奢侈及高端女装消费群约占总人数的 0.61%，消费量却占到 3%，主要包括外 企工作人员、演艺界名人、个体经营者、企业家、涉外机构高级人员、金融界人士等。 大众中端 女装消费人群基础扎实，约占城市女性人口的 60%和农村女性人口的 20%，主要包括城市中的工薪 阶层和农村的富裕户。 而草根低端女装消费层主要是城镇中的低收入者、失业人员以及农村主要人口， 约占城镇女 性人口的 25%，在农村女性中约占 80%。 二、中国女装消费者组成结构细分 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 18 （一）按年龄层次划分 35-39岁 10% 25-34岁 17% 20-24岁 6% 19岁以下 26% 60岁以上 12% 46-59岁 22% 40-45岁 7% 19岁以下（26%）：该消费群体虽然追求时尚，积极关注流行元素，但是由于缺乏独立的经济 来源，最关注的是服装的价格，她们的经济支持来自家庭中其他人的收入，消费属于中低档。 20-24岁（6%）：他们经济大都不独立或不完全独立。该消费层次对于价格有比其他消费层次 有更多的关心；消费集中于中低档；从购买得最多的是时装和休闲装，可以认为她们是低端时装和 休闲装主要消费者。 25-34岁(17%)：有一定的经济基础和文化素养，强调生活的品质，注重生活品位，认为服装 是个人品位和身份的象征。该消费群体对质量与价格都有较高的关注，主要为中低档消费，购买得 较多的是职业休闲装. 35-39岁（10%）：大多倾向于成熟稳重大方自信的着衣风格，在此基础上她们还追求服装的 出众品味和流行时尚。 处于该年龄段的女性体型往往开始有所改变，但她们有很强的经济基础， 更多地注重于品牌的知名度，对己有较大变化身材的包装与心理弥补，小部分为中低档消费，大部 分为中高档消费，是中高档消费的集中人群。 40-45岁（7%）：其中相当一部分为高级白领，她们都有较强的经济基础，在选择服装时会受 到文化理念、传统观念、审美标准的影响。而且还要考虑自己的工作性质、职位高低等因素。 一 些中低档服装，从款式、花色、面料、做工上都难以满足这个年龄段女性成熟的审美要求，这一年 龄段的女性是高端消费的绝对主体。 46-59岁（22%）：这个年龄段的消费群体在社会经济活动中不再居于主导地位，经济收入处 于衰退或者停滞的阶段，对服装的要求不高或者不能要求太高，即一般会选择物美价廉的对象消 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 19 费，是职业休闲装的主要消费者。其比例约高达女性总人口的 22%，部分消费者家人丰厚的收入足 以支持她们高档的消费，导致其中一部分成为品牌女装消费者。 60岁以上（12%）：她们的收入水平较低，缺乏较强的经济实力，她们的服装多由子女替代购 买，她们本身对服装的认知度在逐渐下降，这一年龄段的女性对于色彩较为成熟的女装较感兴趣， 较为中性的色彩作为选购的重要依据。 （二）按消费档次划分 2% 59% 39% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 高档消费层 中高档消费层 中低档消费层 低档消费者：这一层次的消费者收入偏低，平时消费支出的很大比例仅仅是为了满足比较基本 的衣食住行方面的需求。中低档消费者对价格较敏感，对于服装的购买，她们更多的在乎质量，看 是否耐穿，耐用。 该消费层主要从普通商场或服装店商店购买所需，购买冬装价位一般在 1000元以下。其消费 对应低档市场主要是中国品牌。 中档消费者：这个层次主要是外企工作人员、个体经营者、农民企业家、公务员、教师、高级 打工族和农村的富余户，约占城镇人口的 59%，以中高档为主，价格在 5000元以下的女装销售量 占总销售量的 90%。她们的收入介于高档服装消费层与中档服装消费层二者之间。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 20 她们有购买高档服装的欲望，她们消费定位于中高水平，成为中高档品牌服装消费层。 她们多从经营中高档服装为主的商场、专卖店及连锁店购买，购买服装的价位介于 1000-5000 之间。其消费对应中高档市场大多是香港、台湾、日韩及大陆沿海品牌。 高档消费者：这个阶层人员包括外企高层领导、著名演艺界人士、涉外机构高级人员、金融界 人士等，约占城镇总人数的 2%，而消费量即占总销售量的 10%，消费能力很强。 高档次消费者的平均收入水平较高，有较高的购买能力，她们强调生活品质，注重生活品位， 所以对名牌品牌的追求尤其明显，成为品牌服装的主要消费群。 主要购买途径是经营国际知名服装品牌的专卖店或者大型商场。购买价位一般在 5000元以 上，其对应高档市场则由进口及三资品牌占据。 （三）按消费区域划分 东北地区：人口密度处于平均水平，消费水平一般；占国内服装市场总额 11%；几大品牌垄断 经营，服装产业发达 ，是我国女装企业的主要市场之一；保暖、耐寒、具有东北体型特色。 华北地区：人口密度大，消费水平较高；市场容量大，占国内服装市场总额 14%；竞争激烈， 各品牌服装集中竞争；对服装材料和设计技术要求高。 西北地区：人口密度小，消费水平较低；占国内服装市场总额 4%；竞争压力小，市场进入门 槛低；民族特色，价格敏感； 华东地区：人口密度大，消费水平高；市场容量大，占国内服装市场 20%的份额，且属于高端 市场；在质量、品牌和价格上竞争激烈，且有国际品牌参与竞争；强调服装设计前卫流行、与国际 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 21 接轨，对色彩要求高； 华中地区：人口密度大，消费水平一般；占国内服装市场总额 14%；属于中端市场，市场进入 门槛较低，竞争激烈；活生性价比，青睐仿制品。 西南地区：人口密度小，消费水平较低；占国内服装市场总额 7%；主要是本地的企业竞争； 服装产品舒适、大方、休闲，且对价格较为敏感； 华南地区及港澳台：人口密度大，消费水平高；占国内服装市场总额 18%；在品牌和价格上竞 争激烈；突出强调南方特有的细腻风格，对色调搭配要求较高，对价格不太敏感； 三、中国女装市场细分特征分析 古往今来，女装服饰一直都保持丰富多彩。但是，过去，一件女装可以从 20岁穿到 30岁，更 有能穿到 40岁，总是感觉不会过时。而今，这种现象已经消失，按年龄划分服饰定位越来越趋向 更细化，更规范。目前，年龄跨度细分到 5、10岁，据中国服装行业协会最新统计，中国女装品牌 的平均寿命为 2.5岁。而且现今针对不同生活环境和收入水平的消费群体，市场出现的产品也在根 据不同女性特征创新服装。 当今，女装已从款式和价格之争转入一个细分时代。而谁将在这场争夺赛中切分得女装市场的 蛋糕？答案，女装应在原传统基础上走多元化路线。女装市场呈现向低年龄段延伸的趋势，现在的 十四岁左右少女已开始崇尚穿着时装。因而女装的年龄也一再降，由原来的 20-23岁降至 18岁、 再降至 15岁，服饰风格以简洁、大方、活泼、时尚为主题，而为 23-35岁年龄段设计的服饰也较 多，相反女性年龄在 45岁以上的服饰相对稀少，处在这个年龄段的女性因身材变形，被排除在服 装企业的目标消费群之外，给她们产生购物难，在一家商场发现，很多专柜都销售类似“淑女屋” “艾格”等青春专卖区，而适合身材开始变形的成熟女性的服装相比较少。几位 40多岁的女性， 她们都反映很难买到适合自己的服装。一位王女士说，现在商场里的衣服看上去都像是给年轻女孩 设计的，层出不穷，对于我们这个年龄段来说有些服装看着还可以，但是穿在自己身上就感觉不是 那回事，而且经常没有适合自己穿的尺码。另一位李女士表示，现在商场里适合我们这个年龄段的 服装特不好找，好不容易看上眼啦，可穿上就不合适，有时逛的人心情都烦躁了，就觉得现在服饰 这么多，咋就没有适合咱们这个年龄段的服装呢？ 四、中国女装市场销售特点 女装在服装类商品中销售最为活跃。 1、打折返券促销盛行 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 22 各商家的打折促销纷纷以服装引领潮头。和往年相比，如今服装类商品打折时间长，降价幅度 大，有的品牌商品甚至刚一上市就打折。另外，返券促销形式业很普及，但是由于返券在消费时受 到很大限制，打折已成为商家促销方式的首选，在一定程度上加剧了市场竞争。一些知名品牌在不 参加打折的基础上，销售仍然保持良好势头。 2、职业女装崇尚时尚化 越来越多的品牌从前几年纯粹的职业套装，发展到如今的休闲化、时尚化的高级职业女装，渗 透着服装设计者的敏锐触觉和时尚理念。灵活、大胆的运用色彩，局部的变化和搭配，使女装渗透 着高雅的气质和时尚的风格，款式新颖。 3、健康就是时尚 经过 2003年的非典时期，健康概念深入人心，特别是女士贴身穿的内衣、羊毛羊绒制品等， 对健康、安全的需求更加强烈。 4、中老年服装仍短缺 从市场情况来看，年轻、时尚化引领国内服装市场潮流，特别是 30岁以下的年轻女性服装， 市场货源较为充裕，但适合 45岁以上中老年女性的服装货源少，款式、规格型号少，选购空间 小。目前大型百货零售商场和服装专卖店几乎没有卖中老年女性服装的柜台，即使有，其规模小， 所售服装样式陈旧，难以满足需求。 五、女装零售顾客的消费心理 （一）顾客的消费心理 消费者购买商品的心理，也与消费者的需求一样，是多种多样，并且是复杂的。因为每一个人 的兴趣、爱好、个性、文化、经济状况等不相同，在购买心理上也因人而异，所以就形成了各种各 样的购买动机。 1、求实心理　指顾客在购买服装时，以追求服装的实用和实惠为主要购买目的的心理。求实 心理把购买的重点放在产品的内在质量、实际效用上，而对它的外观造型是否流行新潮不太挑剔， 并与顾客的经济收入和消费观念有密切关系。 2、好胜心理　指显示自己胜过别人，向别人炫耀自己的购买心理，这种顾客在购买服装时大 都要求服装的牌子或档次。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 23 3、好奇心理　指以喜欢尝试为主要目的的购买心理，这种顾客在选购商品时，常受到商品新 鲜感的驱使，希望知道个究竟，自己觉得新奇而感兴趣，会产生即兴购买。 4、求新心理　指顾客在购买服装时以追求服装的流行潮头和新颖为主要目的的心理，这种心 理着重于服装造型的新奇、独特与个性，注重色彩、花型和面料的时新，而对服装是否经久耐穿， 价格是否合理，不太计较。 5、求美心理　指顾客以追求服装的美感为主要购物目的的心理，这种心理着重于服装的造 型、色彩与艺术性，特别重视服装的颜色、造型、款式等特定的文化品位，所体现出的风格和个 性，不喜欢服装过于花里胡哨，色彩杂乱，对服装本身使用价值和价格则较忽视。 6、求名心理　指顾客在购买服装时以追求表现自己身份、地位、价值观、财富等为主要购物 目的的心理，比较注重服装的品牌、价位和公众知名度。 7、求优心理　指以追求优质产品为主要目的的购买心理，对服装的产地、生产厂家、商标等 十分重视。 8、求廉心理　指顾客在购买服装时，以追求廉价、价格优惠为主要购买的心理。这类顾客比 较在乎服装的标价，喜欢甩卖和打折的服装。 9、模仿心理　指顾客在购买服装时，以追求与名人消费同步为主要购买目的的心理，也称从 众心理。 10、 求速心理 指顾客在购买服装时，希望得到快速方便的服务而形成的购买心理。这种顾客 对时间及效率特别重视，厌烦挑选时间过长和过低的售货效率。 11、好癖心理 指顾客为满足特殊爱好而形成的一种购买心理，这种顾客以购买偏爱的商品获 得最大的心理满足，具有持久定向性。 12、求安心理 指顾客以追求安全和健康为主要目的的购买心理，这种顾客比较重视商品的安 全性、卫生性、无毒性及无副作用。 （二）影响消费的八大因素 1、社会文化 指人类在社会历史发展过程中所创造的精神财富与物质财富的总和，包括风俗 习惯、行为规范、宗教信仰、价值观念。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 24 2、流行因素 指在一定时期内社会上迅速传播成风的事物，能够形成兴趣中心和消费热潮， 给市场带来巨大的活力和冲击，也叫时尚或时髦。 3、服装商品的心理功能和特征 指服装商品具有唤起顾客高层次的需求或满足顾客高层次需 求的另一部分，其特征主要表现为象征功能、审美功能、精神愉悦功能和流行特性、季节性、地域 性和社会性。 4、商品名称 借用语言文字对商品的主要特征概括反映，有助于顾客了解商品的特点，记忆 商品的形象，增强对商品的喜爱。 5、商标 指区别不同的经营者所经营商品的一种标记或符号，起着诱导消费心理、促进销售 的作用。 6、商品包装 指用于盛装和保护产品的容器或包扎物，用来装饰产品，具有保护商品质量、 美化商品、促进商品销售的作用。 7、商品价格 具有顾客对价格稳定的习惯心理，对价格变动的敏感心理，对商品价格的比较 倾向性，对价格高低的感受性。 8、商品广告 具有缩短企业与顾客的距离，是建立企业与顾客之间的联系桥梁，诱发顾客产 生购买欲望。 六、中国女装消费趋势和市场空白 1．中国女装近年消费趋势 对美的追求和对个性风格的张扬是中国女性着装的新主题。从近年流行趋势看，女装消费向个 性化、休闲化、多样化、时装化和品牌化转变。 尤其对有一定经济基础和一定消费品味的白领们来说，她们更喜欢的是有个性、有休闲气质 (如职业装向休闲职业装的转变)、时尚而又有一定知名度的品牌服装。 因此，一定时期内，女装消费市场将会出现两种趋向：一种是位于供应链高端的国际名牌的销 售将有所上升；另一种是中低档消费开始逐渐向中档消费转变。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 25 2．未来市场空白 谁能最大限度地满足不同年龄层次、不同经济地位、不同文化背景的消费者的需要，谁就将获 得最大的发展空间并取得最大的经济利益： 目前在中国的经济发达地区的大中城市，中青年白领女性属于品牌服装的主力消费群，而女装 产品中各品牌开发的重点在少女装上，因此中老年女装缺乏个性，市场空白很大； 由于国内女装品牌虽形成了一定的区域色彩，但还没有在全国乃至国际上形成规模和影响，因 而，谁能及时填补此项品牌空白，谁就能赢得国内女性品牌服装的天下，并有条件与国外同类服装 著名品牌一较高低； 同时，有较好物流环境、较强市场开拓能力和设计水平，能配套供应面料的女性品牌服装生产 企业，具有巨大的发展空间和强劲的发展势头。 七、中国女装消费人口及消费趋势分析 2000 至 2016 年期间，我国女性总人口数量由 6.13 亿上升至 6.75 亿，复合增长率为 0.6%。 根据联合国贸易和发展会议统计的数据，我国女性劳动力人口数量也持续攀升，从 1980 年 2.18 亿人增加到 2016 年 3.64 亿人，复合增长率为 1.43%。 2000-2016 年国内女性人口总数及占总人口比重 资料来源：公开资料整理 1980-2016 年我国女性劳动力人口数量 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 26 资料来源：公开资料整理 2016 年中国统计年鉴的数据显示，接受大学本科教育的女性在人口中的占比从 2000 年的 0.88%提高到 2015 年的 5.76%，增长幅度接近 6 倍。从学历来看，2015 年女性和男性在大学专 科、大学本科和研究生高等教育中的人口占比相差不大。社会经济发展和男女平等思想的普及，使 得女性受教育水平的提高，进而推动职场中女性职业地位整体提升。 2016 年中国接受各阶段教育的女性在人口中的占比 资料来源：公开资料整理 随着参与到社会劳动中的女性人数增加以及经济独立性与收入水平的提高，“她消费”为女装 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 27 行业发展带来持续增长的驱动力。根据 CIC 统计的数据显示，我国女性人均服装开支从 2011 年的 730.1 元增加到 2015 年的 1261.8 元，复合增长率为 14.7%，并预计 2020 年我国女性人均消费开 支将达到 2368.7 元，约为 2015 年的 2 倍。 2011-2020 年我国女性人均服装开支（元） 资料来源：公开资料整理 从年龄结构上来看，2014 年中国女装市场消费者年龄分布中，18-34岁女性是女装消费的主 力军，消费金额占到总体的 72%，其中 25-29 岁的女性占比最高，达到 28%。对比我国目前的人口 结构，近年来 20-29 岁女性比例呈扩大趋势，该年龄段消费者作为“新生代”消费者，对商品的 品质有相对较高的要求。我预计在未来几年，该年龄段女性将带动中高端女装行业进入快速增长通 道。 2014 年女装市场消费者年龄分布 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 28 资料来源：智研咨询,公开资料整理 2003-2015 年 15 至 55 女性各年龄段人数占比 资料来源：公开资料整理 销售增速企稳回升，预计 2020 年女装规模超万亿 与国外发达国家相比，我国女装市场在人均消费支出和女装占服装总消费比例上仍有增长空 间。根据测算，2016 年我国人均女装消费支出仅为仅为日本、英国和美国的 38.8%、20.4%和 23.8%。从女装销售额与男装销售额比例来看，以英国为代表的发达国家这一比例维持在 2 倍左 右；我国 2016 年已增长至 1.7 倍，逐步向发达国家靠拢。 2016 年中、日、英、美人均女装消费支出（美元） 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 29 资料来源：智研咨询整理 2011-2016 年中英两国女装销售额与男装销售额比例 资料来源：智研咨询整理 2016 年我国服装类（不包括鞋类与休闲体育类）的销售规模已达到 1.8 万亿元，其中女装类 的销售规模为 0.83 万亿；2015 年与 2016 年服装类与女装类销售额同比增速分别为 5.39%/5.11% 与 5.76%/5.30%。随着零售消费的回暖与女性消费能力的提高，估计未来四年女装销售额同比增速 将保持在 5.50%，2020年将达到 1.02 万亿元。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 30 2011-2019 年我国服装行业与女装行业销售额及同比增速 资料来源：公开资料整理 第四节 2017-2018 年中国奢侈女装行业发展现状分析 一、2017 年女装行业整体发展现状分析 女装细分市场多，行业格局差异化特征明显 按照目标消费人群、价格定位以及文化元素等的不同，女装行业有较多的细分需求。例如按照 消费人群以及着装风格的不同，分为中老年女装、熟女装中淑女装和少淑女装:，而这些目标客户 群体的消费特征也有所不同。 女装行业的消费客户群体不同、细分市场多，决定了女装市场集中度较低的特性。整个市场大 致可以分为奢侈高端、中高端、大众中端、中低端四个档次。这四个市场中，在目标客户群体、产 品特征和供应渠道分布上均呈现显著的差异化。其中，奢侈高端市场主要为国外品牌所占据，部分 本土品牌定位高端错位竞争；大众中端层面，本土品牌与国外品牌激烈竞争；中低端层面，主要是 本土品牌与极个别国外品牌。 白领女性消费崛起，未来增长空间大 女装是服装消费中第一大品类。2016年我国女装市场规模占总服装市场规模比重达 48.57%。 2010-2016年我国女装市场规模由 5329.90亿元增长至 8728.14亿元，6年复合增长率为 8.57%， 但增长率逐步放缓，增速由 2011年的 14.89%降至 2016年的 5.30%。据测算，女装市场在 2017年 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 31 规模约为 0.91万亿元。 据天猫平台统计，2017年天猫女装行业销售额达 1213亿元，与 2016年的 922亿元相比增长 42.3%。其中，优衣库销售额高达 15.9亿元，位列第一；ONLY以 15.7亿元的销售额紧随优衣库之 后；Vero Modo则排名第三，2017年销售额为 15.3亿元。 图表：2017 年女装品牌销售额前十企业（单位：亿元） 女性职业水平提高，经济日益独立，服装消费能力不断提升。随着女性接受高等教育和就业的 机会增多，她们的消费习惯逐步发生改变；特别在城市，女性逐渐享有更大的经济独立性和消费选 择权利。据调查显示，中国 77.3%的已婚女性决定着家庭的吃、穿以及日常用品的选购；22.7%的 已婚女性在家庭买房、买车、购买贵重物品等大额支出时会“自己做主”；从收入分配角度，46.5% 的已婚女性个人收入由自己支配，将收入交给丈夫的仅占 2.2%，其余为共同支配。 同时，服装消费在白领女性消费支出占比最大：现代白领女性毫无疑问是当今城市消费品市场 的主力军，她们容易接受新生事物、追求潮流、乐于传播、懂得善待自己，对生活品质有着较高的 要求，而且具备足够的购买力。前瞻产业研究院指出，在当代女性的实际个人消费构成中，服装占 35.4％，远远超过美容（20.9%），书籍、电影（10%），交际、旅游（8.4%）。 目前，我国人均女装消费支出相对于发达国家仍处于较低水平、2016年我国人均女装消费支 出为 96.60美元，分别是同期日本、美国、英国的 38.80%、23.76%、20.41%。长期来看，我国人 均女装消费仍存 3-5倍的发展空间。 基于各类买手店、品牌集合店以及设计师电商平台的营销能力，前瞻测算，女装市场规模必定 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 32 进一步扩大。到 2023年，我国女装市场规模预计有望达到达 1.17万亿元，2018-2023年 6年复合 增长率为 4.30%。 二、2018 年中国高端女装行业经营情况分析 高端女装自 2016Q4逐步复苏，2018Q1延续 2017年以来的复苏态势。上市女装企业主品牌持 续复苏回暖，新兴品牌增厚业绩。为打开单品牌的市场空间局限性，中高端女装企业均采取多品牌 时尚产业集团战略。 2013-2017 高端女装品牌收入增速 数据来源：公开资料整理 2016Q1-2018Q1 高端女装品牌收入增速，自 16Q4 起逐步复苏 数据来源：公开资料整理 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 33 2013-2017 高端女装品牌净利润增速 数据来源：公开资料整理 2013-2017 高端女装品牌门店数量 数据来源：公开资料整理 从经营效率上来看，整体呈现业绩增长主要由同店增长驱动，开店稳步拓展，经营费用率整体 呈现下降态势。 2017 年歌力思销售费用率和管理费用率整体较之 2016年下降 1pcts，安正时尚 增长 2.1pcts，维格娜丝下降 7.3pcts。上市女装企业在开店过程中不仅注重量的拓展，更为注重 质的把控。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 34 2015-2017 高端女装品牌销售费用率总体有所下降 数据来源：公开资料整理 2013-2017 高端女装品牌管理费用率 数据来源：公开资料整理 存货周转效率不断提升。 2017 年高端女装品牌存货周转速度加快，存货周转天数均有不同程 度缩减。歌力思存货周转天数同减 36 天至 196 天，安正时尚存货周转天数同减 73 天至 326 天，维格娜丝存货周转天数同减 210 天至 225 天。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 35 2017 年高端女装存货周转效率明显提升 数据来源：公开资料整理 三、2018 年奢侈女装市场竞争格局 我国奢侈女装市场为国际一线时装品牌所垄断，并呈现较为集中的市场格局，代表品牌如 Chanel、Dior、Prada、Burberry、Gucci、Louis Vuitton 等。该类品牌普遍具有悠久的品牌历 史、深刻的文化内涵以及鲜明的设计风格，并通过高档的价格定位与经典的品牌标示，塑造了顶级 奢华的品牌形象。由于需要长时期的品牌沉淀，迅速成长的国内服装市场尚未出现可与国际一线品 牌相竞争的奢侈品女装品牌。奢侈品女装以一、二线城市高档百货商场的一楼专卖店为主要渠道， 重点面向位于国内收入金字塔上层的精英、富裕群体，以及非经常性购买的部分中产阶级。 随着国内富裕人群与中产阶级的逐步形成，以及对奢侈品消费需求的不断增强，国内奢侈女装 市场将保持稳步增长，并已成为国际一线品牌的重要战略区域。尽管由于定位于市场金字塔结构的 上层，国内奢侈女装整体市场规模低于少淑女装与成熟女装市场，但较高的市场集中度与进入壁 垒，仍保证了各品牌较强的盈利能力。 四、2018 年本土高端品牌发展情况分析 由于奢侈品消费注重历史的沉淀以及设计师驱动，我国尚未有与国际奢侈品抗衡的奢侈品品 牌，因此高端奢侈女装消费市场主要被国外品牌所垄断。 高端女装市场中，我国正处于成长期，先后涌现了如朗姿、歌力思、维格娜丝、宝姿等知名高 端品牌。据中国产业信息网，我国高端女装市场中前十大女装品牌均为我国本土品牌，而对比中端 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 36 大众市场，国外品牌依然占据较多的市场份额。 五、2018 年奢侈女装品牌发展情况分析 消费升级下，快时尚在遇冷，中高端女装消费增速却亮眼，中高端女装将成为女装行业新的增 长点。 不过，中国女装市场相对分散，且女装服企单一品牌规模较小，极易囿于规模难扩大而停滞不 前，为提高市场占有率，多品牌矩阵发展成为不少国产女装服企的选择。但本土时尚集团还有更大 的野心，比如，安正时尚集团一厢稳固地位，一厢扩充品类增强竞争力；歌力思向外并购加大市场 覆盖面。 安正时尚：“夯实根基+聚合外力” 2018年第一季度，安正时尚实现收入 3.91亿元，同比增长 26.84%，净利 9194.03万元，同比 增长 30.09%，主品牌玖姿发力带动业绩增长提速贡献 2.46亿。 尽管安正时尚在中国中高端女装消费市场已有一定地位，却在持续加大品牌营销推广力度，今 年 5月，安正时尚签下影视明星刘涛成其主品牌“玖姿”首位品牌形象代言人，有流量明星的加 持，品牌曝光度因此再提升，玖姿在今年上半年有望再成其业绩重臣。 今年下半年，安正时尚将继续加强与明星、电视、电影、综艺节目等更深入的合作，利用明星 效应和粉丝经济，达到品牌高频率曝光的目的，以期占领更广范围的消费市场。 安正时尚的野心远不止于此。安正时尚未来的目标是成为世界级的时尚产业集团。据中国服装 网了解，2018年完善品牌矩阵，弥补品类缺失，是安正时尚投资的主要方向。通过代理引进、合 资经营、收购或创立新品牌等方式品类不够丰富的现状，在已有的男、女装品牌基础上，新增童 装、男装潮牌、鞋子、箱包及饰品等新品类，安正时尚是要打造一个集轻奢、中高端品牌与时尚服 务的时尚产业集团。 值得一提的是，截至 2017年 12月 31日，安正时尚存货净额为 4.7亿元，占流动资产总额的 21.83%。其中，库存商品占存货总额的 82.93%。不过，安正时尚重视管控库存。截至 2018年第一 季度，安正时尚共有 60家奥莱店铺，以消化过季产品。 今年 4月，安正时尚董事长郑安政表示，安正时尚的国际化之路已经开启，且瞄准童装市场。 主品牌玖姿稳增长、新品牌快速发展的背景下，安正时尚表示，预计 2018年全年实现营收 17.83 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 37 亿元，同比增长 25.53%，净利润达到 3.59亿，同比增长 31.58%，其“夯实根基+聚合外力”的时 尚产业集团发展策略被业界有所看好。 歌力思：以并购壮大品牌阵容 2018年第一季度，歌力思实现营收 5.7亿元，同比增长 69.3%，净利润 8032万元，同比增长 33.2%，营收净利双增主要在于 IRO品牌销售收入和各品牌持续销售向好。 据了解，在去年，歌力思便完成对法国轻奢设计师品牌 IRO及美国设计师品牌 VIVIENNE TAM 的收购，以拓展高端品牌布局，由此从单一品牌正式向多品牌经营转变。不过，收购而来的国外品 牌是否能良好地适应中国消费市场，我们不得而知，对其进行一定本土化改造后或能更合中国消费 者的消费需求。 歌力思称，在未来发展中将继续通过并购方式，壮大品牌阵容，以区域市场为单位实现单店高 额盈利，推动整体业绩持续增长。在歌力思看来，与其花长时间进行做自创品牌，不如并购现成的 发展相对成熟的海外品牌，既省精力，又能吐故纳新。自创一个新品牌，风险相对而言更大，因为 通常情况下它要么红，要么不温不火。 六、2018 年我国奢侈女装渠道资源情况分析 中高端女装所面向的女性消费者在选购品牌时装时，较为注重消费环境与自身社会地位、经济 基础以及服装档次的一致性，通常以中高档百货商场、购物中心及位于核心商圈、店面精致的品牌 专卖店为主要购物场所。因此，中高端女装对百货商场、购物中心等零售渠道的依赖程度较高。然 而，由于较高的商场定位与有限的专柜资源，该类百货商场与购物中心通常又对进驻品牌的知名 度、零售额具有一定要求。中高端女装对商场零售渠道的依赖性，以及百货商场的进驻门槛，对行 业进入者形成了较高的渠道壁垒。 同时，渠道资源不仅在于广泛地占据百货商场、购物中心、核心商圈等渠道资源，还在于积累 丰富且忠诚的消费者顾客资源。成熟女性的着装风格、购物偏好较为稳定，该类顾客对同自身审美 风格、身材体型相契合的品牌更易形成较高的品牌忠诚度。由此，维护、强化并不断培育忠诚的客 户群，也是行业进入者或初创品牌所面临的重要壁垒。 此外，由于成熟女性较为重视商品挑选、现场试穿、服务交流等购物体验，网络购物为代表的 线上渠道无法实现该类真实、具体的消费体验。同时，成熟女性消费者已具有较高的支付能力，产 品价格弹性较低，线上购物的价廉优势对该类顾客的吸引力有限。因此，网络购物对中高端女装线 下渠道的冲击较小，行业进入者也很难通过新兴的线上渠道，跨越实体门店的渠道壁垒。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 38 七、2018 年我国奢侈女装管理与人才情况分析 如果仅从加工制造环节来看，服装行业具有劳动密集型特征，但对于自主品牌服装，尤其是定 位于中高档的品牌时装企业，在当前激烈的市场竞争环境下，需要建立起较传统制造业更为多样、 复杂、专业化的运营管理体系，涉及品牌运营、研发设计、供应链体系、营销网络、终端销售及客 户关系等一系列价值创造环节，使得传统服装行业在品牌时装领域呈现出了知识密集型特征。 同时，快速的时尚响应、高端的品牌定位、多样的品类款式、庞大的营销网络以及与此相配套 的信息化管理需求，进一步提高了中高端女装企业的运营管理难度，以及对多领域、专业化人才的 强烈需求。由此，行业企业所建立起的成熟、规范的管理体系与人才储备是长期投入、持续完善的 累积，行业进入者难以在短期内获得。 八、2018 年奢侈女装市场发展趋势 在品牌种类爆发式增长、新模式迭起的新消费时代下，消费者对品牌设计和产品创新的渴求更 为强烈。丰富品牌阵容，进一步放大协同效应，创新版型设计，并在区域市场快速提升单店盈利， 推动品牌的内涵增长，将成为奢侈女装未来的发展方向。 此外，奢侈女装品牌目标客户和渠道数量十分有限。奢侈女装与商务休闲装等发展路径不同， 由于时尚化程度高，品牌的定价偏高端，目标客户群体有限。为了提高品牌形象，奢侈女装品牌主 要选择在中高档商场或者大型购物中心设立门店，往往与高端奢侈品店铺一同出现。中高档商场数 量的限制便影响了女装品牌的外延扩张增速，而且其租金等成本处于高位也给企业带来较大压力。 故而轻奢女装品牌不能大规模扩张网点渠道，更重要的是强化对于终端渠道的掌控力。 第五节 2018 年奢侈女装行业影响因素分析 近年来，石狮纺织服装产业和国内其他城市一样，受到前所未有的巨大冲击，产业发展速度有 所放缓。面对困难和冲击，享有“中国休闲服装名城”美誉的石狮，政企携手，戮力同心，顺应市 场变化，积极转型升级，实现华丽蜕变。 这里以石狮纺织服装产业为例，进行分析： 一、快速反应 如福建金苑服饰有限公司围绕客户价值主张创建的企业信息流、物流和资金流高效运转体系， 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 39 使企业在竞争激烈且变化多端的趋同化服装市场挑战中，以科学配货、快速补货的“蝶翼商业模 式”创下了产品低库存，资金高流通经营佳境。 二、时尚化 包括后街地带、闪电潮牌等一批企业以年轻消费者心理需求为核心，定位为“快时尚”，强调 时尚人群工作和生活的两面性及不同场合穿着的多样化混搭风格，受到年轻消费者的青睐。 三、私人定制 卡宾、帝牌等石狮品牌纷纷推出定制服务，抢抓定制市场，金苑也正在加紧研究突破女装实现 个性化定制的课题。这当中，帝牌男装发力私人定制市场，运用大数据、云计算、智能新模式，开 启个性化营销新模式，打造了一套具有完全自主知识产权的西装个性化定制平台系统。 四、电商化 以福建省“互联网+纺织服装产业”试点县市为抓手和突破点，推进企业在研发、设计、制 造、营销和服务各环节对接“互联网+”。先后建成海西电商园、青创城国际网批中心、富星云仓、 大帝电商仓储及鞋服大数据平台等电商载体，建成我答答、R355、中纺联检测中心等 5个区域性纺 织服装产业信息平台。同时，不断加大与天猫、京东、苏宁等国内知名电商平台合作力度，电商发 展指数位居全国百强县第三、全省第一，全市九成以上的纺织鞋服企业“触电”。 五、机器换工 在“中国制造 2025”的大背景下，数字化车间、智能工厂已越来越成为石狮纺织服装企业的 选择方向之一，以此来转型升级、提质增效。 六、拓展海外市场 近年来，石狮市坚持“走出去”和“请进来”相结合的原则，积极推动与海丝沿线国家和地区 在经贸、文化等多领域全方位的互动交流，加强对海丝沿线国家和地区的市场开拓，提高石狮品牌 在海丝沿线国家和地区的认知度和影响力。如季季乐童装已先后在台湾嘉义、桃园、台北、新北、 台南、高雄等地开店 11家，在菲律宾开店 2家。 七、消费趋向品牌化 随着经济的发展,国内消费升级不断推进,服装产品也成为扩大内需中一支不可忽视的生力军。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 40 伴随收入的增长和消费力的提升,居民服饰消费心理正发生转变,服饰消费趋向品牌化。同时,消费 者通过品牌服饰的消费来显示自己的文化层次和品味的意愿愈发明显,品牌服饰的吸引力不断增强, 市场购买力流向名优品牌服饰趋势日益明显,向品牌化升级趋势明显。 八、设计主导溢价能力 设计研发水平是服装品牌国际化道路上最重要的环节之一。随着服装类消费日趋多样化和个性 化,色彩应用、品质控制、版型工艺和款式设计已成为影响女装销售的关键因素。设计水平将直接 主导品牌的溢价能力,品牌女装尤其如此,这也要求企业在设计研发上有更大的投入。 九、渠道资源价值凸显 从商业价值链来看,城市核心商圈的优质渠道资源是有限的,拥有优质的渠道资源可以持续提升 企业的核心竞争力。而商场对于品牌的引入是有选择的,既要求品牌形象鲜明,也要求品牌企业很强 的单店运营能力。 第六节 中国奢侈女装行业发展周期现状研究 一、中国奢侈女装行业发展阶段 服装行业发展到现在，从阶段角度来讲，已经过了粗放经营的阶段，那种 OEM 伴生品牌的日 子也基本走到了尽头。行业的变革从两个角度展开： 1）市场越来越细分。不再盲目追求规模化，而是根据不同的消费群体打造不同的品牌矩阵。 市场规模来看，女装市场最大，但是市场集中度也最低，CR10 只有 8.1%，而且海外品牌在国 内的优势很明显，竞争力也很强，是本土品牌和海外的差距最大的细分市场；其它的细分市场里， 运动服饰的市场集中度最高，CR10 达到了 58.9%，其次是鞋履，CR10 在 22.5%，而且这两个细分 市场里，海外品牌主要占据高端，中低端市场已经基本是国产的天下；剩余的细分市场诸如男装、 婴童、家纺和休闲服饰，品牌集中度都不高，但是海外品牌基本也不占据优势地位，本土化程度较 高。从行业增速来看，整个服装行业已经过了快速成长阶段，目前基本维持中速增长水平（5- 10%），部分细分产品随市场竞争格局的变化而呈现出不同的周期性波动。 因为大部分细分市场的集中程度较低，导致行业性供需错配的情况非常明显。当前服装行业里 中小企业众多，产品同质化业较为严重。而随着消费能力的提升，消费者对产品个性化，设计感的 追求不断提升，同时消费者的偏好变化越来越快，市场未来会越来越细分。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 41 2）产业链越来越精细。以前从制造到渠道到品牌到销售一把抓的模式已经被彻底打散，制造 环节已经基本实现外包，渠道的运营虽然历经变化，但总体上也逐步从品牌厂商的战略里分离出 来，不再肆意自建渠道，大量的服装品牌企业开始专注于设计和品牌的运营。 二、2018 年中国奢侈女装行业景气度现状 自 2016年下半年以来，随着宏观经济稳步复苏，企业景气指数与消费者信心指数不断攀 升，消费行业持续回暖。2018Q1 纺织业与纺织服装、服饰业的企业景气指数提升，其中 纺织业一 季度企业景气指数为近 5年来新高；消费者信心指数也位于高位，1-3 月指数分 别为 122.3、 124、122.3。 纺织服装企业景气指数 数据来源：公开资料整理 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 42 消费者信心指数 数据来源：公开资料整理 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 43 第三章 发展环境：2019-2025 年中国奢侈女装行业 PEST 环境分 析 第一节 2018 年中国奢侈女装行业存在的问题分析 尽管我国奢侈女装行业发展取得了一系列可喜成果，但仍存在一些突出问题有待解决。 一、大而不强 中国是全球最大的服装生产国，拥有从上游的种植、养殖、纺织印染，到中游的设计研发、工 艺生产，再到下游的分销和零售的齐全产业链资源和最成熟的产业工人。但传统品牌商在互联网的 冲击下品牌影响力被削弱，可谓大而不强；代加工企业只能给国际品牌代工赚取低廉的加工费，可 谓忙而不获。 大而不强原因有五个： 第一，我们自主创新能力不强，基础比较薄弱。 第二，我们处于价值链的低端。 第三，生产经营效率不高。 第四，产业结构不合理。我们基本上是资源密集型、劳动力密集型企业，而技术密集型和服务 密集型的企业太少了。 第五是产品质量问题突出。中国制造和低质量可能是划等号的。所以习总书记讲要从中国制造 向中国质量转变很重要，其他国家可能不存在这个问题。 二、产能过剩仍需化解 服装企业进入门槛低，投资少，整体供应链构建快，因此可以在短时间内形成规模化，通过近 十几年的快速发展已经明显出现产能过剩局面，随着消费水平的提升，服装产业快速发展，总体服 装产品总供给已经远大于总需求。由于服装市场总体采取的是期货模式，因此产能过剩形成有滞后 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 44 发生期，当前已经呈现严重局面。 三、供需错配、有效需求不足 服装行业目前供需错配的情况较为明显。低附加值服装产品已经供大于求，造成产能的相对过 剩。这些过剩的产能，实际上是一种错位的资源。一方面成衣加工商面临订单下滑，开工率不足的 困难。而另一方面，又存在小经销商找不到合适代工厂的烦恼。如果能够通过供应链整合将这部分 产能有效的与消费新趋势对接，可以实现行业资源的重新分配和分工协作，从而提高整个行业的资 源利用效率。互联网的发展也为供应链的整合提供了技术支持。完善的供应链系统可以使的供应链 网络里的环节如采购，生产计划，品质监控，仓储物流等连接起来，实现充分的信息共享，并大大 加快各环节对终端要求改变的反应速度。 四、处于产业链的低端 在生产领域，我国服装行业已形成比较完整的产业链，但国际比较优势更多体现在生产加工环 节，而在附加值更高的研发、设计等方面与国际先进水平相比仍存在较大差距。有别于发展初期的 依托贴牌进行简单的加工生产（OEM） ，我国服装行业已经逐渐开始向设计生产（ODM）和品牌生 产（OBM）转变，纱线、面料、辅料等原料和中间产品的品牌价值正逐渐得到市场认可，国内外消 费者对我国服装自主品牌认知度也有所提高。换言之，我国的服装企业目前正进入转型期，面临从 以产量取胜的外延型发展向以产品质量和创意、品牌美誉度和经营管理模式取胜的重要转变。 五、内生发展动力不足 与国际上一些创新型发达国家相比，我国企业的总体内生发展动力仍显不足，创新活动仍局限 于少数企业。 内生动力，即创造力、创新能力，是决定企业发展的根本力量，是核心竞争力。 企业是否能立足于市场，能否存活下去，能否发展，关键还是要看企业的内生动力和创造力。 对于缺乏市场进取精神、缺失创造力的企业，即便政府不收税，也很难存活下去。一些企业投机取 巧，最终被逐出市场，被淘汰出局的案例并不少见。 随着新一轮科技革命和产业变革加速，增长动力的阶段转换开始，客观上要求企业创新能力实 现从“跟踪、并行”并存、“跟踪”为主向“并行、领跑”为主的跃迁。目前，我国企业创新能力 的发展进入了爬坡、攻坚阶段，正面临多重阻力。主要表现为：创新成果的保护方式落后，创新人 才匮乏和成本居高不下，开放与合作创新水平不高。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 45 六、关键核心技术缺失 目前行业科技进步加快，创新能力提升，但服装科技工作总体上仍以跟踪模仿为主，原创科学 成就和自主创造的关键核心技术还不多。产业链创新机制缺乏上下游联动通路，使得产业链对服装 行业的创新支撑作用下降，也提高了服装业创新成本。 七、产品质量不高 《联商网》整理了过去一年，服装领域频频被曝光的企业和品牌 ALLO&LUGH、OKAIDI、JACADI、巴布豆等儿童品牌 2017年 3月份，上海口岸集中销毁 10万多件不合格进口服装，其中包括童装品牌 ALLO&LUGH、OKAIDI、JACADI，以及时尚品牌 GUESS、A&F、H&M、ESPRIT、马莎、彪马等。这些品 质不合格的进口服装主要涉及色牢度、ｐＨ值、甲醛超标等项目。 而据去年年底质检总局发布的 2017年第三批 50种产品质量国家监督抽查结果中显示，包括巴 布豆、步步高鞋业、小神童鞋业、德尔惠鞋业等品牌都因领苯二甲酸酯、可萃取重金属、外底耐磨 性等问题进入了不合格榜单。 ZARA、GAP、H&M等国际快时尚品牌 在国家质检总局 2017年 5月进口工业产品不合格表格中，包括 GAP、H&M、ZARA、TOPSHOP、 Levis、GUESS、UNIQLO、MOTHERCARE等国际快时尚品牌的上万件衣服因色牢度不合格、PH值不合 格、甲醛含量超标等问题登上黑榜。 相关资料显示，色牢度好与差直接涉及人体的健康安全。色牢度较差的服装在穿着过程中，碰 到雨水、汗水就会造成面料上的颜料脱落褪色，则其中染料的分子和重金属离子等都有可能通过皮 肤被人体吸收而危害人体皮肤的健康。 李宁、特步、阿迪达斯等功能性服装 2018年 2月 5号，上海市工商局官网发布功能性服装质量抽检情况，在对上海 19家商场销售 的耐克、阿迪达斯、DUNLOP、TOMMY HILFIGER、LI-NING、宜而爽等 48个品牌 125个批次服装的抽 查结果中，不合格检出率为 25.6%，其中不乏李宁、特步、阿迪达斯这样的大品牌。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 46 产品涉及的主要质量问题有：PH值超标、色牢度不合格、纤维含量不合格、透汽/透湿不合 格、吸湿性不合格、防（渗）水性不合格、防紫外线不合格、防（沾）水性不合格等等。 哥伦比亚（Columbia）、DECATHLON等进口防水服装 2017年 4月至 10月，质检总局组织全国出入境检验检疫机构对法定检验商品目录以外的进口 商品实施了监督抽查。其中，抽查进口防水性服装 142批，检出 11批不符合国家标准，不符合率 7.7%。 不合格进口防水性服装涉及哥伦比亚（Columbia）、优衣库（UNIQLO）、H&M、DECATHLON等品 牌。不符合项目为抗静水压性能和抗沾水性能。 全棉时代（PurCotton）、mamaway等女性内衣 2018年 3月 8日，上海市质量技术监督局官网公布了 2018年上海市女性内衣产品质量监督抽 查结果，“蓝怡雪”无托提花文胸肤色 90B、“姿立方”蕾丝诱惑（文胸）、“PurCotton全棉时代” 产后纱布收腹带、“靘 atelierinitmo”底裤 1252-BF、“mamaway”全蕾丝哺乳胸罩等商标（标称） 产品出现在不合格名单中。 在对纤维含量、可分解致癌芳香胺染料、甲醛含量、pH值、耐水色牢度、耐汗渍色牢度、耐 干摩擦色牢度、耐洗色牢度、拉伸弹性回复率等指标抽查时，发现涉及安全性指标的甲醛含量、pH 值等项目全部符合标准要求，涉及的不合格项目为纤维含量。 八、缺少“工匠精神” 服装行业的洗牌正在走向深水区，“精工细作”和“创新能力”能否到位，在很大程度上将决 定着一个品牌未来的存活。 随着各种服装品牌的涌现，特别是价格亲民的快时尚品牌的遍地开花，几乎每一个人都可以以 低廉的成本穿着当下最流行的款式，因此如果仅仅看重款式的话，时尚早已成为了所有服装品牌的 共性，而当下消费者最需要的，应该是进一步对“品质和创新”的要求，而只有“精工细作”的工 匠精神，才是实现品质和创新的重要保证。 或者可以说，现在国内服装界最缺少的就是工匠精神。舒朗集团董事长吴健民曾经表示，“目 前国外服装品牌最值得国内学习的就是他们的工匠精神，而这种精神是广义的，不仅是对产品本 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 47 身、还包括企业对极致、卓越态度的追求”，也就是要不工匠精神变成一种企业文化，根植在企业 发展的血液中。” 九、当前服装企业经营存在的问题 经营决策层对市场需求总趋势的评判出现严重错误。 （1）对整体市场总量需求出现错误判断，乐观认为市场还处于高速增长时期。 （2）对于消费大众的消费心理已由“品牌”需求转向“个性”需求的变化认识不足，产品研 发仍停留在原有思路上。 （3）许多国际品牌的大量涌入，改变了消费思维，在一、二线市场形成了对国内品牌的很大 压力，国内服装品牌没有及时调整经营思路。 2.以完成营销目标为主导的经营思路导致企业产生大量库存。 服装行业这几年已经从卖方市场转向买方市场，我们服装企业大多数还保持原有的营销目标为 导向的经营思路，没有意识到整体市场网点覆盖率、市场饱和度、网点生存质量下降等严重问题对 这一经营思路的冲击。 3.供应链系统以完成订货任务为目标，造成企业资源的巨大浪费。 在服装行业许多企业推行目标管理过程中，缺乏对市场销售变化的灵敏反应，无论产品是畅销 还是滞销，季前皆已按订单任务完成生产，未考虑市场因素，这样的供应链系统在市场供过于求的 环境下，必然对企业各种资源产生巨大浪费。 4.解决销售问题的着力点集中在产品促销上，而不是价值链整合上。 在供应链将产品提前生产好的前提下，企业的重心自然转移到全力将产品销售出去的方向上， 对于滞销产品更是竭尽全力。而对于畅销产品基本没有很好的反应给予市场应有满足。一方面终端 网点已经完成了订单目标任务不可能在向企业下单追加生产，另一方面企业供应链也已经完成订单 任务目标，也没有这样想法。 5.企业经营缺乏“多方共赢”思想，唯有“我要赢”理念。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 48 目前的企业营运模式还是停留在以品牌公司为中心，而不是整体供应链为中心上，因此，自然 是上下游之间的讨价还价，谈判最终以品牌商占据强势地位而告终。这种“我要赢”——“我独 赢”的思想自然会出现：经销商不行替换经销商、代理商不行替换代理商、工厂不行替换工厂、供 应商不行替换供应商的做法，没有共赢思想自然在如何整合整体供应链价值方面缺乏深度思考。 6、整合没有找到清晰的方向 在市场销售受阻的情况下，没有找准着力点，没有清晰认识到企业自身问题，一味在零售管理 方面投入大量资金进行强化管理和培训，未能清楚意识到企业整合是从市场新定位、商品新企划、 产品新设计、供应链新创新、渠道新整合、零售新调整进行整体整合。 第二节 2018 年中国奢侈女装行业发展面临的困境 一、市场需求增长放缓 市场需求增长放缓，企业发展速度大幅减速。 随着中国经济的增长模式进行结构性调整，解决整体经济产能过剩，经济增速逐步下调，影响 百姓收入的增长，对服装消费市场产生一定影响，市场消费需求增长放缓，服装企业发展速度大幅 减速。 二、成本居高不下压缩企业盈利空间 创新不够，自身的获利能力在不断下降，失去竞争力。 服装企业最近几年人力、税收、原材料等成本不断上升，总体创新程度不够，销售量没有明显 提升的情况下，自身的获利水平也不断下降，失去了竞争力。 奢侈女装企业经营压力日增，资源与环境约束趋紧，土地、和劳动力等生产要素成本不断上 升，企业多年老惯常的依靠资源要素投入、规模扩张的粗放型发展模式难以为继。尤其近几年来， 伴随房地产价格、用工成本不断上升，劳资关系博弈困扰日益加大，技术蓝领工人和中下层和管理 骨干留任越来越难，导致制造业综合成本一路攀升，行业利润率持续走低。企业各级各种税费负担 过重，减费数额不大，企业税负相比其他国家仍显过高。另外，融资成本太贵，银行贷款利率平均 上浮 10%以上，加上担保费、交易费等其他费用，融资成本高昂，导致民间借贷猖狂，非法互联网 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 49 金融融资盛行，也引发了许多社会问题。 三、奢侈女装业成本竞争力下降 2015年，美国波士顿咨询集团(BCG)发布了一份《全球制造业转移的经济分析》报告显示，中 国作为低成本制造业大国的竞争优势正在逐步削弱，美国温和的薪酬增长、高效的生产技术、低廉 的能源价格以及美元汇率走低使得部分商品在中美两国的生产成本几乎没有差异，越来越多的美国 企业与其他国家跨国公司未来会选择在美国境内进行生产。 此外，经济学人智库发布的一份《中国制造业劳动力成本分析》报告显示，在劳动力成本方 面，中国相对于越南、印度、尼日利亚、印尼等新兴制造业国家失去比较优势。预计，中国制造业 劳动力成本将会逐年稳步攀升，将在 2019年分别达到越南劳动力成本的 177%及印度的 218%。据有 关资料显示，由于成本原因及贸易因素，我国纺织业对外投资设厂明显增多，截至 2014年年底， 国内纺织业已在全球 100多个国家和地区投资建立超过 2600家纺织服装生产、贸易和产品设计企 业，其中大多数分布在亚洲。2004年至今，国内约 200家服装企业在东南亚建设了生产车间。 能源成本也是影响部分制造企业选择海外设厂的重要因素之一。以福耀集团所在的玻璃行业为 例，属于天然的高耗能的行业，据业界提供的数据，天然气或燃料占整个玻璃生产成本的 36.55%，天然气价格直接影响玻璃的生产成本。美国由于页岩天然气的开发，2014年工业用天然 气成本下降到约 3.1美元/MBTU(百万英热单位)，而我国工业用天然气 2014年为 13.7美元/MBTU， 成本约为美国的 4.4倍。此外，我国税费成本也有可以降低的空间。从现实情况看，人工成本、能 源成本、税费成本以及综合交易成本等均直接影响企业的投资决策。当然，还应该看到，不同行业 的企业成本构成并不一样；笼统地进行制造业成本国际比较是有很大局限性的。 四、同质化商品竞争严重 服装企业在产品设计、生产、销售、品牌、营运等方面经过三十多年的发展，整体流程、人 才、资源都已经相当成熟，因此品牌复制相当容易，同类品牌的企业同质化产品挤占市场，竞争由 蓝海快速进入红海，促使服装企业的获利能力严重下滑。 五、跟不上消费变化 没有真正了解和满足消费者的需求。 服装企业长期以来推行的“订货制”模式，预测市场需求，而不是消费者真正需求，对消费者 的了解和满足没有形成有效机制，因此无法做到以销量产，以市场为导向，而是以经销商需求为导 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 50 向，这样并形成终端 VIP消费者的消费量逐年下降，网点形成了大量库存产品。 消费观念与消费结构同步发生了明显的变化，消费者意识逐渐改变，呈现多元化消费趋势。传 统服装企业面对消费升级的新常态，由于未能及时调整好策略、把握消费需求、并加强与消费者的 沟通和互动，造成市场应对越来越被动。 六、品牌竞争激烈 奢侈女装行业之间的竞争，导致品牌之间的竞争，而经济下行带来的市场容量萎缩，进一步加 剧了品牌之间的恶性竞争，价格战、渠道战、促销战在不断升级，导致营销费用不断增加，最终企 业的竞争压力越来越大。 七、发展模式不能满足市场变化 服装企业经过三十多年的发展，由于一直处于快速发展阶段，因此发展模式单一，对市场的需 求变化反应能力低下，在市场处于饱和状态时，没有创新模式来满足市场需求的变化，企业处于被 动的调整状态。 八、价值链上下两端未能实现共赢 服装企业在发展过程中，品牌商自身盈利水平得到充分保障，但市场的销售终端经销商因房 租、店员工资、产品库存等因素影响，以及供应商、生产厂的生产成本上升等因素影响，在总体供 给数量没有增加的情况下，总获利水平不断下滑，甚至出现亏损经营，因此企业的价值链上下端未 能实现共赢，严重影响企业的持续获利能力。 九、“用工荒”逼迫奢侈女装企业转型 适用人才匮乏 当前， 奢侈女装行业用工方面带来三个极为突出的问题：一是招工难，工人流动性大；二是 在岗职工平均年龄普遍较高，代际更替出现断层，“85后”工人日渐稀缺；三是高端设计研发人 才、高级营销管理人才等存在着“引进难、留住难”的问题。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 51 第三节 2018 年中国奢侈女装行业发展面临的制约与挑战 一、传统红利正在递减 中国人口红利的消失，不仅体现在加速老龄化上，也体现在劳动力的减少上，尤其是年轻劳动 力的减少；“全球化红利”目前也在减弱；政府主导型的投资红利，不可持续的矛盾越来越突出 了。过去 30余年，中国通过改革开放有效地释放了这些红利，实现了经济的快速发展。但是，随 着内外环境的变化，“传统红利”正在递减。 二、制造业转型升级的难度较大 近年来智能制造成为推动制造业转型升级、成为国家经济竞争力的关键所在，但是目前中国智 能制造还处于比较分散和竞争力较弱的初级阶段。徐东华说，我国智能制造侧重于技术追踪及技术 引进，在高端电子装备制造、极限制造、生物制造和芯片制造等基础研究和共性技术研究领域投入 不足，原始创新匮乏，制约了我国智能制造的推进。而且，智能制造领域高端人才及复合型人才需 求缺口较大，加重了对国外智能制造装备和技术的依赖。此外，我国企业智能化水平参差不齐，普 遍不高。 “目前我国在智能制造、自主制造上的问题，表面看是核心技术支撑的生产制造能力不足造成 的，但从深层次来看，是包括配套、 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 、文化在内的系统性支撑不足。这就决定了改变也必须是 系统性的，依靠单一技术、单一产品的突破短期有效，但长期还是难预见中国制造业持续创新发展 的生态系统。”上海临港经济发展集团董事长刘家平称。 三、我国制造业的优劣势正在发生变化 近几年，随着中国人口红利逐步消失、原材料和人力成本不断攀升，中国制造业赖以生存的全 球竞争优势正在逐步丧失。同时，传统落后的生产管理模式也已经无法满足日益多样化的市场需 求，中国制造业的发展正在面临着严峻的挑战。 我们也面临着诸多挑战，包括劳动力成本提升较快，劳动生产率不高，综合成本较高，附加值 较低；制造业产品质量较低，低端产能过剩与高端产品有效供给不足并存，缺乏世界知名品牌；企 业创新能力不足，技术实力有较大差距；基础工业相对薄弱，核心关键技术对外依赖度较大；劳动 密集制造开始外移，产业和技术空心化值得警惕。 在一国劳动力成本较低的时候，制造业竞争力会凸显出来，出口份额会不断提升；但随着经济 增长和劳动力成本的提高，相比其它国家的成本优势会逐渐减弱，该国在全球出口、尤其是中低端 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 52 制造业出口的份额会不断被侵蚀，领先地位逐渐被成本更低的国家取代。在这一过程中，必须实现 产业和贸易的升级，注重技术创新，将产业向“微笑曲线”的两端发展，才能保持持久的竞争力。 四、与先进国家相比还有较大差距 经过几十年的快速发展，我国制造业规模跃居世界第一位，建立起门类齐全、独立完整的制造 体系，成为支撑我国经济社会发展的重要基石和促进世界经济发展的重要力量，我国已具备了建设 工业强国的基础和条件。 但我国仍处于工业化进程中，与先进国家相比还有较大差距。制造业大而不强，自主创新能力 弱，关键核心技术与高端装备对外依存度高，以企业为主体的制造业创新体系不完善；产品档次不 高，缺乏世界知名品牌；资源能源利用效率低，环境污染问题较为突出；产业结构不合理，高端装 备制造业和生产性服务业发展滞后；信息化水平不高，与工业化融合深度不够；产业国际化程度不 高，企业全球化经营能力不足。推进制造强国建设，必须着力解决以上问题。 盛世华研认为：建设制造强国，必须紧紧抓住当前难得的战略机遇，积极应对挑战，加强统筹 规划，突出创新驱动，制定特殊政策，发挥制度优势，动员全社会力量奋力拼搏，更多依靠中国装 备、依托中国品牌，实现中国制造向中国创造的转变，中国速度向中国质量的转变，中国产品向中 国品牌的转变，完成中国制造由大变强的战略任务。 五、消费升级带来的转型升级压力 中国服装行业“十三五”发展纲要(征求意见稿)提出，“为产业注入中华文化内涵，强化产业 文化建设，以塑造产业文化软实力为目标，建立现代服装产业文化体系”、“明晰产业‘产品—品牌 —文化’不断深化的发展路径，确立行业文化发展战略”等是产业提升附加值、创新发展的重要方 向。而中国服装协会提出，未来五年，中国服装业转型升级的核心在于创新能力的提升，将致力从 科技进步、产业链上下游集成创新、产业集群升级发展这三大方面形成点、线、面式的发展格局。 “服装行业很大、生产企业很多、消费者很多、需求很多样，这样一个庞大的市场，在很多时 候让行业中的企业找不到自身转型升级的方向和定位。”服装行业的一位从业者无奈表示。 仅以服装企业多年以来适应的款式研发和生产数量为例，个性化和时尚化市场需求已对企业研 发和生产模式带来颠覆性变化。“多款少量”模式让服装企业面临挑战和机遇并存的复杂局面。当 前，服装企业普遍面临消费者需求变化快、多样局面，且电商的快速发展，也让企业面临多样化、 小批量订单。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 53 近年来，为了更好的适应市场的变革，国内服装企业纷纷掘金“快时尚”、“轻奢品”等的案例 日益增多。“快时尚”行业潮流要求服装企业快速跟踪甚至创造市场潮流，在产品生产、流通等方 面也提出更高要求。“快速研发、快速上货周期及零库存”模式，正让国内服装企业抓取更新更快 的市场机遇。另外，国内服装企业正在探索品牌升级甚至是瞄准“轻奢品”等创新升级道路。国内 品牌的产品正在细分化，以针对不同层次消费需求。例如，童装企业挖掘消费升级商机，从制造服 装到生产“快乐”——给产品消费者带来体现童年乐趣的附加价值；商务服装企业，则看中消费人 群背后的衍生需求。在企业看来，一个消费者背后是一个完整的消费体系，由服饰消费入手，将可 以切入更广阔市场。顶尖设计师原创设计、高品质面料工艺及小众产品等“轻奢品”方向也成为服 装品牌青睐领域，众多国内服装品牌涉足轻奢市场。 六、设计师元素稀缺 我国的服装品牌包括工业化品牌、零售品牌和设计师品牌三种类型，分别对应我国服装业的三 个发展阶段。不同发展阶段中行业产业链的重心不一致。 我国设计师品牌稀缺的原因包括： 1）中国经济产业结构不健全，发展模式不合理 中国在过去较长一段时间内，并没有重视发展服装业前端的设计研发工作，这是由我国经济产 业的发展模式和我国服装业的发展历程所决定的。我国服装业产业链的发展会经历由中后端向前端 转移重心的过程。在服装业起步阶段，凭借低劳动力成本的优势，服装业更易通过制造及销售获得 收益，设计师的作用难以显现；随着行业的发展及市场需求的变化，设计研发开始得到重视，设计 师的地位上升，产业链逐渐完善化。 以我国主要的服装基地-----宁波服装业为例，其发展经历了以工业品牌为主——以零售品牌 为主——以设计师品牌为主导的阶段。不同阶段的产业重心不同，工业品牌阶段以生产加工作为产 业重心，附加值较低；以零售品牌为主的阶段更重视营销环节，产业链重心后移，行业附加值上 升；以设计师为主的阶段注重设计师的核心导向，实现了整个产业链一体化，附加值得到最大的实 现。 我国服装业的制造及营销已经具备成熟的运营模式，但是设计研发过程仍处于初始阶段。因此 工业化品牌和零售品牌产品占据了国内绝大多数市场份额，相比前两者，设计师品牌仅为少数。服 装业设计阶段的缺失以及设计师品牌的稀缺，使得我国难以跨入服装业强国的行列。 我国设计师教育文化的落后 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 54 中国产业信息网发布的《2015-2020年中国服装设计市场深度调查及前景趋势报告》指出：我 国的服装设计师资源较为稀缺，最重要的原因就是中国缺乏服装文化的积累，对服装设计师的教育 与培养力度不足且针对性不强。现阶段我国服装设计专业课程体系的设立，是基于服务以制造为主 要特征的服装行业，在服装设计教育上缺少针对性与特色，难以满足服装行业对个性化设计师的需 求。其他世界服装设计强国在服装设计专业的方向设置上具有突出的针对性、多样化的特点；甚至 将服装设计专业与纺织学、市场学、新闻传媒、计算机技术等领域与传统的服装设计相融合，为服 装行业有针对性地培养综合型人才。 设计师品牌的商业化模式不健全 除了设计师资源的稀缺，商业化模式不健全也是设计师难以形成设计师品牌的重要因素。所谓 商业化是指将设计师设计的艺术品打造成商品，通过引入资金、团队运作、对接生产厂商，推广营 销等步骤，最终获得盈利的模式。 七、高素质人才缺乏 随着奢侈女装行业的不断开发和发展，其对人才需求方面出现了人才总量不断扩大、人才结构 不断优化的要求，人才远远不能满足奢侈女装行业发展的需要”。主要存在整体文化水平不高，人 才结构有待改善，高层次人才缺口大，核心竞争力弱的问题。特别是产品开发和生产方面缺乏高、 精、尖的专业科技人员，产业运营方面也缺少能力卓越的管理人才，需要大量的高层次人才、高技 能人才、创新型人才、复合型人才以及高、精、尖的核心技术人才。 八、2018 年服装行业面临的挑战 服装行业经历了多次规模的洗牌，现在进行了高速发展的一年，2018年服装行业八大坎坷， 走不过去，从此消失；走过去了，可以再玩十年。 1、面料的坎：小批量、多批次 作为传统服装制作的直接材料，面料面临最大的坎应该是个性化消费趋势。这将会使得服装订 单越来越小，批量越来越多。在纺织材料环节中，面料算是成品了，是“生米煮成熟饭”的存在。 一旦某类服装消费过时，这一类的面料只能库存。所以，面料对于传统设计环节的依赖度最高。 因此，如何解决小批量、多批次印染将会成为面料行业的一个大坎。否则，在快时尚日益普及 的今天和未来，大批量面料的存在必然面临无数“深坑”：要么没订单，要么难收钱，要么直接变 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 55 库存。 所以，面料行业的渠道和营销变革可能会是一个必须跨越的坎，而面料电商或许能够成为这个 坎门前的便梯。 2、设计的坎：贴近需求 服装设计领域正在面临着一个两难的时代：不主张自己的个性，设计师的才华都将无用；要主 张自己的个性，如何在大众中筛选出精准的小众顾客并且形成批量生产，又是服装设计师无法解决 的难点问题。 尤其是在一线市场消费趋势情报几乎为 0的当下，服装设计师正过着一种极为“苦逼”的生 活：要么设计，要么沦陷，一不小心，就会搞出满仓库的库存来。设计师没有充裕的资本，能不能 走向市场首先得服装企业老板定夺，然后再由千千万万消费者的钱包作评判。 3、加工的坎：柔性供应链 服装生产加工环节的挑战，根源在于个性化消费主导市场。所以，大批量订单成梦，多批次、 小批量快速反应订单成为常态。 新时期服装工厂必须跨越几个坎，才能要风得风，要雨得雨：一是供应链渠道完善且稳定；二 是线上线下多渠道发展经营；三是供应链必须能够为小批量、多批次快速反应服务；四是规划运营 自己的品牌，时刻未雨绸缪。这几个坎迈不过去，光给别人代工，永远被动抬不起头，不如改行。 4、品牌的坎：销售是本源 2017年品牌运营将会面临一连串新的考量： 一、别把顾客不当“口粮”：所以，服装广告必须从广而告之向售而悦之转变，用心讨好顾客 会成为关键点。 二、别再把故事当做“口粮”：过去做品牌为了“心安理得”，都会编个故事。但今天或者以 后无所谓故事，只要顾客乐意，就算是初生牛犊，也会一飞冲天，越来越多的品牌会在 3年甚至 5 年时间内，从 0猛地增长到百亿规模，人家能不是品牌？ 三、别再把广告当做“口粮”：在渠道极简化的今天，想依靠广告打开市场，并且还想把羊毛 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 56 出在羊身上的想法加诸顾客，必然会越来越不靠谱。有那么多钱来烧，你还做什么服装？找折腾 吗！ 5、设备的坎：完全的智能化、自动化 一、服装品类繁多，当前也只是部分工艺真正实现了自动化，未来要真正实现机器换人还有相 当漫长的研发路程要走。 二、从封闭的传统式流水生产线向快反模式转变，仅仅是设备这块在中国很多中小企业无法承 担这笔高昂成本费用，很多时候变成了一句响应的口号。 三、设备研发好比服装设计，不注重知识产权专利，前期科研开发花费大量人力物力，稍不慎 就被其它设备公司或牛人“抄去”。 6、工艺的坎：　特殊性越来越多、功能化、仿生化 一、穿衣服穿了几千年，要数今天的人们最懒。所以，免烫处理成了目前最为标准的工艺流 程。 二、不知道到底是为了节省面料还是为了吸引异性，越来越紧致的着装，也成了今天高弹面料 流行的现状。 三、为了最好地体现人体的美，设计师越来越大胆，采用很多稀奇古怪设计元素，往往工艺却 达不到要求，也就造成了有作品，无法形成产品的尴尬境地。 四、活性生物面料的出现，可能会给我们再造一层会自我监测、环境监测、自己修补、自己裁 剪、自己充电、自己变色、自己掌握冷暖的“皮肤”。 7、跨界的坎：再无边界 “人不如旧、衣不如新”这句话得改了，全功能智能服装陪伴我们的时间，可能会是一生，你 敢随便换换吗？以后衣服都是带功能性的，好似我们日常不离手的手机，能随便替换吗？ 科技的不断发展，使得我们正在寻求生产出高科技智能皮肤服装，融合科技元素、植物元素、 生物元素、信息技术元素等等，事实上，智能服装本身就是一个极度跨界的、专门为我们自己服务 的平台。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 57 8、人才的坎：留不住人才 企业不愿意培养人才、企业不知道如何培养人才，组织体系内缺乏人才生存和发展的环境，缺 乏用人标准。 因此，企业不能急于求成，要有“一年不见效、三年初见效，五年见成效”的心理准备。切切 不能追求“一锄头挖口井”、“一口吃出一个胖子”，万万不可“朝三暮四”、“朝令夕改”、“见异思 迁”。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 58 第四章 环境分析：2019 年中国奢侈女装行业 PEST 环境分析 第一节 政策发展变化形势分析 一、2018 年我国宏观政策思路 7月 31日的政治局会议传达出很多信息。会议首先对宏观经济形势做出新的判断——当前经 济运行稳中有变，面临一些新问题新挑战，外部环境发生明显变化。在此基础上，会议对下半年工 作做出部署，提出六项要求。从中可以看出政策思路的细微调整。 其一，针对坊间热议的积极财政问题，会议指出“财政政策要在扩大内需和结构调整上发挥更 大作用”，同时，“要把好货币供给总闸门，保持流动性合理充裕”。可见，总体而言还是要适度关 好货币水龙头，让财政政策担当更重要角色。毕竟，在去杠杆挤泡沫的进程中，放水无疑将对冲已 经取得的成效，更可能形成新的杠杆和泡沫。而此间，财政部最新公布的 2018年上半年财政数据 显示，全国一般公共预算收入 104331亿元，同比增长 10.6%。为财政政策提供了更大的可作为空 间。减税将成为可预期的积极财政政策中最主要的内容之一。 其二，补短板，由三去一降一补的最后一位提到了重点强调的位置。会议提出“把补短板作为 当前深化供给侧结构性改革的重点任务，加大基础设施领域补短板的力度，增强创新力、发展新动 能，打通去产能的制度梗阻，降低企业成本”。这与积极财政政策思路是连贯的，更明确指出积极 的方向，一是基础设施领域，一是创新领域，还有降企业成本。沿着这一思路，后续各种专项基 金、专项债、PPP项目或将活跃。 同时，会议提出“坚定做好去杠杆工作，把握好力度和节奏”，表明去杠杆的方向仍将坚持， 但是力度和节奏会比前期有所调整，防止因为去杠杆用力过猛放大风险，或制造新的风险。“协调 好各项政策出台时机”，意味着政策决策将吸取此前的经验，更注重多部门的协调配合，统筹兼 顾，形成合力，降低制度成本，以免对经济造成不必要的伤害，希望可以达到事半功倍的效果。 其三，“推进改革开放”是当前应对外部风险的重要措施。会议除了明确的“要落实扩大开 放、大幅放宽市场准入的重大举措，推动共建‘一带一路’向纵深发展，精心办好首届中国国际进 口博览会”这些具体方向，还提出“继续研究推出一批管用见效的重大改革举措”。这一点留给市 场更广阔的想象空间。具体到资本市场而言，比如官方表态中一直提到的年内将开通的“沪伦通”。 “沪伦通”最近一次出现在新闻报道中，是 7月 30日，国务院总理李克强会见英国外交大臣亨特 时强调，以年内开通“沪伦通”项目为契机，积极培育新的合作增长点，更好实现互利共赢。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 59 此外，这次会议对房地产虽然着墨颇多，除了提出“下决心解决好房地产市场问题”外，并没 有更多创新性表达，政策基调与此前没有什么变化，不需要过度解读。依笔者所见，“房地产市场 问题”所指内容更宽泛，涉及供求平衡，合理预期，市场秩序以及价格，更重要的是长效机制，而 且，对于房价走势，房地产行业前景的预期也是会议中提到的“六稳”中“稳预期”的一个重要部 分。 总体而言，会议明确了对当前经济内外环境的认识，并就此对相关政策做出微调，强调“抓住 主要矛盾，采取针对性强的措施加以解决”，以“稳”字当先，深入推进供给侧结构性改革，打好 “三大攻坚战”，加快建设现代化经济体系，推动经济向高质量发展。 二、行业监管体制与主管机构 我国服装行业的市场化程度较高，行业企业的生产经营完全以市场化方式运作，政府部门仅对 行业发展进行政策指导与监督管理，并由行业协会负责行业内的自律管理。 国家工业和信息化部（以下称“工信部”）是我国纺织工业及服装行业的政府管理部门，下设 “消费品工业司”管理纺织工业及服装行业的具体工作，负责制定与组织实施行业发展规划、监测 分析行业运行动态、统计发布行业相关信息等。同时，国家发展改革委员会（以下称“发改委”） 及各地分支机构作为指导国家及地方经济体制改革的宏观调控部门，管理本行业的项目备案审批、 产业发展政策等；商务部及其下属各级机构则是我国服装行业进出口业务、特许经营业务的管理部 门。 中国纺织工业联合会及其成员单位中国服装协会是我国纺织工业及服装行业全国性的行业自律 组织，负责协助政府部门，维护行业、企业合法权益，推进产业结构调整和产业升级。同时，中国 服装协会下设女装、男装等专业委员会负责各细分领域的具体工作。 三、行业的主要产业促进政策 服装行业作为纺织工业的重要组成部分，在繁荣经济、吸收就业、满足社会消费需求等方面发 挥着重要作用，是我国重要的民生产业和具有国际竞争力的优势产业。在政策法规方面，我国先后 颁布了一系列法律法规与政策文件，以规范和推动服装行业的发展，给予优势企业更好的发展环 境，推动自主品牌的建设和推广，加快我国服装行业的结构调整和产业升级。 一、明确主攻方向，形成高质量发展的政策体系 2015年，国务院发布《中国制造 2025》，2016年，国务院发布《关于深化制造业与互联网融 合发展的指导意见》，“在这种情况下，工信部及相关部门围绕‘制造强国’和‘网络强国’出台了 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 60 一系列政策性文件和有关实施 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 。” 曹庭瑞处长说，“2016年，我部印发了《纺织工业发展规划 （2016-2020）》，也就是我们常说的‘纺织工业十三五发展规划’。这些文件明确了重点任务、发展 目标、政策措施，相关战略规划与政策保障体系不断完善，有利于形成合力，统筹推进有关重点工 作。” 二、注重政府引导，形成试点示范工作方法 要充分发挥市场配置资源作用，强化企业主体地位，特别是在充分竞争的轻纺行业，“我们主 要的方向是以引导为主，以树标杆，树典型，搞试点、示范作为重要的工作方法，来引导广大企业 高质量发展，”曹庭瑞处长说，“在《中国制造 2025》的旗帜下，针对企业、园区，工信部开展了 一系列试点示范工作，比如“智能制造试点示范项目”，2015-2017年共确定试点示范单位 206 家，其中纺织服装业 12家。” 同时，为推进绿色制造，工信部开展了绿色工厂、绿色产品、绿色园区、绿色供应链及绿色企 业的试点示范工作，其中，也有一批纺织服装企业入选。“目前已经认定 454家示范企业，其中包 括部分纺织服装企业。此外，针对园区、集群，工信部开展了新型工业化示范基地建设，共开展了 8期，有 355个基础挂牌，其中纺织服装业 13家。从今年开始，创建《中国制造 2025》国家级示 范区，主要是面向城市和城市群，该项工作从今年开始升级为由国务院来确定，旨在引导和推进企 业、园区和地方加大力度，快速落实《中国制造 2025》。” 三、针对发展短板，形成重点支持的政府措施 精准而具体的产业政策，当然是含金量最高的政策支持，“针对制造业大而不强的客观实际， 以及制约制造业发展的瓶颈和薄弱环节，工信部有重点地制定了一些政策，有目的地开展了一些工 作。”曹庭瑞处长说，“在支持《中国制造 2025》的框架下，重点支持智能制造、综合标准化与新 模式应用项目。”他说，从 2015年开始，服装行业有 13个项目得到资金支持，绿色制造也有配套 资金支持。“比如鄂尔多斯的羊绒制品绿色平台建设，和如意集团棉染废水快速处理项目等 7个项 目。” 另外，为加强创意设计能力和品牌建设工作，从 2013年开始，工信部开展工业设计中心工 作，公布三批国家级设计中心，其中纺织服装业有 11家企业入选，“包括七匹狼、迪尚、鲁泰、鹿 王、如意、雷迪波尔等。”此外，2016年，工信部开展了纺织服装创意设计园区平台的试点示范工 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 61 作，发布了 20家纺织服装创意设计园区，共入驻设计机构 3300家，设计师 8000人，网上设计师 9000人，服务纺织服装企业 14000家，孵化品牌近 700个。 四、加强市场监管，营造良好的营商环境 2016年，国务院办公厅印发了《关于开展消费品工业“三品”专项行动，营造良好市场环境 的若干意见》，提出了“增品种、提品质、创品牌”的“三品”专项行动，着力改善营商环境，满 足人民群众消费升级需要，推进消费品工业高质量发展。“在完善市场准入，规范发展电商平台， 构建诚信的网络市场环境，打击侵犯知识产权行为，引导境外消费回流，加大资金支持，发挥行业 协会和产业联盟作用，加强舆论引导等方面工作，也取得了积极成效。在降低企业成本，减轻企业 负担，支持民营企业发展，中央政府简政放权，降低税费等方面都有具体举措。” 曹庭瑞处长特别提到，“2016年，在工信部支持下，中国服装协会成立了‘中国服装智能制造 技术创新战略联盟’，而且该项工作已经列入工信部‘三品’战略重点任务。”曹庭瑞说，工信部还 支持中国服装协会开展服装品牌企业诚信供应链建设，针对服装供应链存在的欺诈、拖欠、不对 等、不公平等问题开展调研，提出措施，加强行业自律，引导形成良好的生态，形成产业链上下游 健康发展的局面。 四、2018 年纺织服装新标准将实施 2018年 3月，全国纺织品标准化技术委员会（简称国标委）发布《男西服》、《西裤》、《针织 大衣》、《针织牛仔服装》、《双面穿服装》、《中式立领男装》、《天然纤维术语》等纺织服装新标准， 将从今年 4月 1日起陆续实施。 为更好地帮助纺织鞋服企业完善质量管控体系，21日，主办方有着“国家队”之称的中纺院 海西分院，邀请相关专家针对福建纺织服装企业进行新标准的宣贯。 在晋江市某酒店，来自泉州地区及福建省相关县市区的纺织服装织造企业负责人及技术骨干聆 听中纺标公司质量技术部主任计伟的演讲。 据介绍，中纺标始于 1956年，前身是纺织工业部标准化研究所，是由中国纺织科学研究院全 资组建的国家高新技术企业集团，是集标准、检测、计量和认证四位一体的综合性技术服务机构， 在国内检测等方面有着举足轻重的作用及影响。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 62 据计伟介绍，此次新标准最大的亮点就是对适用范围进行了限定，婴幼儿的纺织服装不执行与 成人的标准，而是专门执行婴幼儿的标准。此外，“双面服”以前没有专门的标准，都是参照执 行，这次也有了新标准执行。再比如，以往生活中消费者常常会碰到刚买回来的心爱衣服，洗了一 水，就会变形，面对着“穿着别扭，扔了可惜”的窘境。 计伟表示，此次，新标准中对于男西服、大衣就对此类问题进行了规定：洗后衣服的质量要达 到，不能严重变形，不能掉色，不能变色，内衬不能起泡，不能脱落。 计伟称，新标准没出台前，出现掉色，严重的互染，起毛，起球等，以前的标准上并没有规 定，现在新标准对外观上就有了要求和规定。 “新标准有的指标放松了，有的指标更严格了，有的甚至还删减了一些项目，有的增加了一些 项目，总的来说，是让这个新标准更加合理化，使新标准更加贴近消费者关心的一些内容和项 目。”计伟说，新标准对企业来说更能指导企业和商家如何来更好地控制面料的质量，使指标更加 合理，因为有的指标删除掉了，对企业来说门槛降低了；对消费者来说，指标要求更高一些，更能 控制品质。 据了解，当天的新标准宣贯，还对西裤、针织牛仔服装、针织大衣、针织人造革服装、双面穿 服装、中式立领男装及 GB/T11951-2018标准热点问题进行最新解读。 主办方表示，福建织造业较发达，特别是晋江、石狮及泉州地区纺织服装企业更是占有较大比 重，尤其在男装方面。 此次新标准的宣贯，让企业明白新旧标准的差异，新标准所发生的变化，增加和删减了哪些项 目，让企业在第一时间了解，尽而把控好产品的质量。 会后，一服装企业技术负责人表示，新标准的宣贯将帮助他们加深对新标准的了解，掌握及准 确运用标准做好质量风险控制，有利于完善质量管控体系，避免消费纠纷的产生，让消费者用上高 质量的纺织服装产品，满足人们对高品质生活的需求。 第二节 经济发展变化形势分析 一、2018 年国际经济形势 上半年全球经济复苏遭遇的干扰与困难增多，多数国家复苏放缓，全球整体通胀回升，货币政 策边际收紧，贸易保护主义明显抬头。美国经济基本稳健，保持渐进加息节奏，推动贸易摩擦升 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 63 级，增加了全球复苏的不稳定因素；欧洲经济复苏动能减弱，政治风波缓和，加息或将推迟；日本 经济景气度提升，增长动能仍存，货币宽松延续；新兴经济体复苏分化，通胀上升，货币宽松受 限，面临挑战增多。整体看我国经济外部环境的不利因素增多，需要调整政策积极应对。 近期，中美贸易战加速升级。7月 10日，美国贸易代表办公室发布了对 2000亿美元来自中国 的进口商品征收 10%关税的商品清单；7月 11日，商务部新闻发言人表示中国政府将不得不作出必 要反制。鉴于 11月美国国会将进行中期选举，不排除特朗普希望升级贸易战迫使中国就范，从而 赢得选举利益的考量；但从征税产品清单来看，实现对中国的战略遏制仍是特朗普政府的根本目 标。针对美国的贸易霸凌主义，除适当的反击外，中国必须内外兼修，在与美国进行双边和多边谈 判，联合第三方维护自由贸易规则和多边贸易体制的同时，更要合理调整产业布局，加快推动自主 创新和产业结构升级，进一步加快改革开放，改善国内有效供给和需求，提高经济发展质量，提升 抵御国际风险的能力。美国经济基本稳健，仍保持既定加息节奏，与中国贸易摩擦升级。 二、2018 年国内经济形势 上半年经济表现：数据有喜有忧，下行压力显现但韧性犹存 2018年上半年，GDP同比增长 6.8%，较去年同期小幅回落，但仍维持在 6.7-6.9%的较高区 间。从结构性数据来看，上半年经济运行既表现出一定的亮点但也体现了下行的压力与风险。多方 面的数据显示当前中国经济增长依然有一定的韧性。 经济结构持续调整，第三产业增长持续快于第二产业，消费对经济增长贡献率高位上行，新动 能新业态持续保持较快增长；规模以上工业增加值和制造业增加值增速虽然同比回落，但依然维持 在 2015年以来的较高水平，稳中趋缓态势并未改变；在投资整体下行的趋势下，民间投资有所回 暖，制造业投资仍然企稳运行，有利于缓冲政策性投资下行的压力，也有利于优化投资结构；虽然 以社零额为代表的消费个位数运行，但如果将服务消费考虑在内，整体消费依然较为稳健；从价格 水平看，CPI平稳运行，PPI虽然较去年同期回落明显但并无通缩压力。此外，先行指标虽然有所 走弱但依然持续处于景气区间。 但是，今年以来的宏观数据也显示，当前中国经济运行中下行压力依然存在。一方面，“结构 性去杠杆”背景下基建投资回落至个位数，民间投资回暖难以对冲政策性投资下行压力，投资继续 回落，下半年投资下行压力仍将持续；另一方面，以美元计价的出口增长较快，但与以人民币计价 的出口增速走势分化，仅单纯以美元计价考量出口存在高估，并且贸易摩擦常态化等因素加大了出 口继续改善的不确定性。 此外，今年以来，金融监管继续趋严，信用收缩明显，信用风险抬升。综合来看，随着内外需 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 64 求的放缓，中国经济下行压力已经显现，但经济结构持续调整与转型提升了经济增长质量，生产企 稳运行、消费总体稳健、民间投资回暖、新动能新业态快速增长都对经济形成一定支撑，使得中国 经济运行表现出较强的韧性。 图表：实际 GDP 与名义 GDP 增速均回落 需引起重视的是，当前面临的困难与挑战也在增多。一是外部环境的不利因素增多，中美贸易 战升级背景下，上半年净出口对增长的贡献率为-9.9%，拖累幅度较一季度扩大；二是信用环境整 体收缩，表外信用扩张大幅缩水，导致 M2与社融持续减速，6月末 M2同比降至 8%的历史最低，社 融存量增速同比降至 9.8%，首现个位数增长，部分企业、特别是中小民企陷入了资金困境，信用 风险时有爆发；三是紧信用导致投资持续下滑，上半年同比增长 6%为 2000年以来最低水平，基建 投资断崖式下滑，房地产投资小幅回落；四是人民币汇率兑美元一度出现快速贬值。 三、中国经济趋势展望 对平庸者来说，这是最坏的时代，但对于睿智者，这是最好的时代。 在整个经济从总量扩张向结构调整转变的过程中，整个国家的生态都在分化，都在向核心集 中。 核心的产业。发展高新技术产业，但要遵循经济规律、产业规律。中国人均 GDP水平到了 8600美元，进入了一个消费升级的黄金时代。升级有很多表现，人民对美好生活的向往就是我们 的努力方向。对于未来的产业，人民对美好生活的向往，就是企业经营的方向，也是投资的方向。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 65 核心的技术。2018年是核心技术元年。中兴通讯的事件给我们提了一个醒，要大力发展核心 技术。我们的高铁虽然先进，但依然从国外进口了大量的技术元器件、零配件。我们在一些领域确 实缺少核心技术，芯片只是其中一个缩影，这促使我们去反思，到底应该走一个什么路。 核心的企业。产业集中度提升，企业出现了分化。无论是传统行业还是新兴行业领域，企业出 现头部化，开始出现了“强者恒强、胜者全得”的特点。 核心的企业家。中国过去四十年出现了四代企业家——84派、92派、99派和 15派。84派和 92派处于市场化的前期和初期，基本是突破体制，做第一个吃螃蟹的人，模式并不复杂，关键是 抓住了从 0到 1的先机。99派主要是吃了中国经济从 1到 100过程中的红利，城镇化、全球化、 工业化、信息化，风口遍地是，抓住一个就可以成王。最近 15派算是真正意义上的创业企业，移 动互联网的崛起提供技术动力，金融体系的扩张和转型提供资金动力，未来还会有更多的企业家在 新金融、新技术的孕育之下诞生，与此同时，随着金融泡沫的退潮，也会有一个大浪淘沙的过程， 浑水摸鱼的创业者会被淘汰，市场养不起，而真正的核心创业家会涌现出来。 核心的城市和区域。先说城市，中国最发达的是一线城市，动态来看，中国最有增长潜力的是 一批“新一线城市”，比如杭州、成都等等，他们的发展速度很快。这里有几个原因。一是互联网 的发展，二是高铁和航空的发展，郑州就是典型的案例。这些地方都是集全省之力发展这一个城 市。所以，“新一线城市”的崛起，对传统的一线城市压力是非常大的，北上深应该有紧迫感，广 州已经落后了。未来地区之间、城市之间两极分化现象会越来越明显。实践证明，市场化程度越 高，政商关系越清楚简单的地方，它的后劲更强。西北和东北几个省份，如果不痛下决心推动新旧 动能转换，差距会被越拉越，这对于我们投资布局、产业布局其实是具有指向性意义的。 最后，简单总结一下，中国经济正处于一个分化和集中的历史进程中，核心的资产、核心的要 素会成为最后的赢家，而投机的泡沫终将被历史淘汰。 中国过去这四十年运气还不错，我相信接下来的四十年我们也有理由乐观： 第一，我们有最大的消费市场。人均 GDP从 8000美元到 2万美元，三四线城市向一二线城市 靠拢，都将带来史诗级的消费升级。 第二，我们有最好的产业基础，世界工厂的历练是一笔宝贵的财富，关键看我们怎么利用。还 是那句话，对平庸者，这是最坏的时代，但对睿智者，这是最好的时代。 管清友 | 作者 来源：如是金融研究院（ID：RuShiYanJiu ） 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 66 第三节 奢侈女装行业社会发展变化形势分析 一、人口结构和人口红利的变化 从过去 15 年我国经济走势来看，人口年龄结构及城镇化率的变迁是决定我国中长期经济增长 的核心变量，不仅作为重要的中间投入要素从供给侧决定了经济潜在增速，也是需求的主要来源。 人口红利可以理解为由于劳动力源源不断的供给，打破资本边际效益递减的限制，使得资本利 用率维持较高水平。 在劳动年龄人口比重的提升、农村人口的城镇化的共同推动下，我国经济充分享受人口红利， GDP实际增速在 2003-2011年间保持年均 10.84%的较高水平。一方面，实现了经济结构的转型升 级，第一产业占比回落，第二和第三产业规模迅速扩张，另一方面，凭借着廉价的劳动力在全球产 业链中占据加工贸易优势，迅速抢占市场份额，2000-2008年，净出口成为了我国经济增长的主要 驱动力之一。 图表：2003-2010 年劳动年龄人口比重波动上行，经济享受人口红利 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 67 图表：我国常住人口城镇化率 从需求侧来看，人口的城镇化可以有效拉动内需，不仅直接带动居民衣食住行各方面的消费需 求，也通过增加对住房的需求带动地产投资的增长，同时由于对公共设置的增量需求，促进基础设 施建设投资的增长。 然而，人口结构和人口红利的变化使得我国经济增速逐渐下台阶 2011年，我国劳动力人口比重进入趋势性下行通道，老年人口抚养比和总抚养比均出现了向 上的拐点，这标志着我国人口红利进入衰减期，此后 GDP潜在增长率与实际增长率双双波动下行。 低成本劳动力优势逐渐走弱，农民工工资逐年攀升，“用工荒”频繁出现，我国加工贸易优势正在 逐步被印度、东南亚等仍在享受人口红利的发展中国家挤占，金融危机后，净出口对我国经济的拉 动作用也明显减弱。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 68 图表：2011 年后人口红利进入衰减期，我国经济波动下行 过去十五年我国迎来人口红利拐点，少子化、老龄化问题逐渐加剧人口红利出现拐点是近年来 我国人口及劳动力市场的最大边际变化。我国 15-64岁劳动年龄人口占比自 2011年出现拐点。 2011年，随着人口抚养比的拐头向上，人口结构对于资本报酬递减的抑制作用减弱，资本报酬递 减的现象出现，从而人口红利进入衰减期。20世纪初以来支撑经济飞速发展的核心原因之一就是 源源不断的劳动力供给，劳动年龄人口比重的下行，抚养压力的加大使得我国经济渐失劳动力优 势。 按照联合国《人口老龄化及其社会经济后果》确定的划分标准，当一个国家或地区 60岁以上 老年人口占人口总数比重达到 10%、20%、30%，或 65岁以上老年人口占人口总数比重达到 7%、 14%、21%，即意味着这个国家或地区分别进入了轻度、中度和重度老龄化社会。据全国老龄办，我 国自 1999年进入人口老龄化社会，2017年我国 60岁及以上人口占比为 17.3%，65岁及以上人口 占比达到 11.4%，目前处于轻度老龄化阶段。对照发达国家人口数据，当前我国 10.8%的老年人口 占比相当于 1977年的美国（10.85%）、1985年的日本（10.3%）、1970年的意大利（10.8%）。不过 上述国家在对应年代的老龄化速度均不及当下的我国。 图表：2017 年年末人口数及其构成 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 69 人口老龄化对潜在产出增长率产生负面影响人口老龄化一般会通过劳动供给、资本积累以及全 要素生产率三个方面对潜在产出增长率产生负面影响。一方面，人口老龄化直接导致劳动力年龄结 构的逐渐老化。另一方面，人口老龄化在降低储蓄率的同时，会因为劳动力供给的减少而导致资本 的边际产出下降，预期回报率减少，投资率随之下降，进而导致资本存量增长率不断降低，直到与 相对稀缺的劳动力相适应。这两点都会给资本的形成带来负面影响。此外，人口老龄化会带来创新 能力的降低，进而阻碍全要素生产率的增长。 我国目前处于轻度老龄化阶段，年龄结构对经济的负面影响相对可控，在这个阶段，二次人口 红利的出现，即高年龄工人的人力资本积累也将对 GDP的下行压力形成缓冲，但是随着我国逐步进 入中度和重度老龄化社会，我们预计 GDP增速中枢的下行压力将逐渐显现。 2017年年末全国大陆总人口 139008万人，比上年末增加 737万人，其中城镇常住人口 81347 万人，占总人口比重（常住人口城镇化率）为 58.52%，比上年末提高 1.17个百分点。户籍人口城 镇化率为 42.35%，比上年末提高 1.15个百分点。全年出生人口 1723万人，出生率为 12.43‰；死 亡人口 986万人，死亡率为 7.11‰；自然增长率为 5.32‰。全国人户分离的人口[4]2.91亿人， 其中流动人口[5]2.44亿人。 二、收入分配的变化 2017年，全国居民人均消费支出 18322元，比上年名义增长 7.1%，扣除价格因素，实际增长 5.4%。其中，城镇居民人均消费支出 24445元，增长 5.9%，扣除价格因素，实际增长 4.1%；农村 居民人均消费支出 10955元，增长 8.1%，扣除价格因素，实际增长 6.8%。 图表：2013-2017 年全国居民人均可支配收入及增长速度 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 70 来源：国家统计局 图表：2013-2017 年中国居民人均消费支出结构 来源：国家统计局，艾瑞咨询研究院绘制。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 71 三、品位/生活风格、生活方式的改变 根据世界银行国家收入分类标准，中国已经步入中高收入国家阶段，消费轻“量”重“质”， 品质化消费逐渐占据主导地位 根据世界银行国家收入分类标准，中国已经步入中高收入国家阶段。随着国内经济的快速增 长，我国人均 GNI不断提高，从 1987年的 320美元上升至 2016年的 8260美元，29年提升了 26 倍。与此同时，我国世界地位也在不断上升，1997年从低收入国家升级为中低收入国家，2010年 进一步升级为中高收入国家。人均 GNI全球排名由 1970年的 160位上升至 2016年的 71位。 以美国经验为例，人均 GDP的增加将显著提升享受型消费占比。我们把食品、衣着、家居用品 归为基本物质消费，把娱乐、金融保险、医疗、交通通讯归为享受型消费。从 1960至 2015年，美 国人均 GDP仍 3000美元上升至 56000美元，而基本物质消费占比仍 30.9%下降至 12.8%，而享受型 消费占比则由 13.8%上升至 31.3%。 国内消费结构也迎来重大变化，品质消费占比不断提升。通过对比 2012年与 2016年的消费结 构变化，以衣、食、住为代表的生活刚需性消费占比均略有下降，而以教育文化娱乐、交通通信、 医疗保健和生活用品及服务为代表的品质消费占比均有所提升。 四、消费习惯的变化 随着我国经济高速增长，居民消费水平得到显著提高，但是长期困扰消费的问题仍然存在，包 括消费率低，城乡居民消费差别大，消费政策不能充分发挥作用等。应该看到，我国居民消费具有 明显模仿型排浪式特征。而现在，个性化、多样化消费逐渐成为主流。温饱型消费逐步被富裕型、 享受型消费代替，消费结构进入了分化升级阶段。 （一）居民消费规模增长 在国家经济实力不断增强，人均收入水平不断提高的情况下，我国居民消费也呈现出了一些发 展特征。消费总规模不断扩大，消费的绝对水平逐步提高。1978年城镇居民人均年消费支出只有 311元，到 2015年已经达到 21392元，名义增长了约 69倍；在这短时期里，农村居民人均年消费 支出从 116元增长到 9223元，名义增长了将近 80倍，农村居民的消费水平增长速度略微快于城镇 居民。全社会消费品零售总额从另一个角度反应了消费市场总规模的变化，1980年到 2015年增长 超过 126倍。这些都表明，我国居民消费的绝对规模与水平有了非常大发展。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 72 （二）居民消费率和平均消费倾向下降 在消费规模绝对增加的同时，居民消费率和平均消费倾向出现了趋势性下降的状况。我国居民 消费率自 2000年开始，出现明显下降，2010年消费率跌至 48.2%的历史新低，较 1978年下降了 13.9个百分点。最近几年开始有所恢复，2013年居民消费率为 49.8%，仍然处于较低水平。与其 他发达国家相比，我国居民消费率明显偏低。德、英、意、日等国居民消费率基本保持在 60%左 右，美国甚至超过 70%。与其他发展中国家相比，我国的居民消费率也是偏低的，比如金砖五国中 印度、俄罗斯、南非和巴西的消费率基本在 55%-65%之间。 平均消费倾向的变化也值得研究。城镇居民平均消费倾向基本呈现趋势性下降，除去 1994- 1996，1999-2002年有过一点小波动外，其余年份都稳步下降，到 2013年已经下降到 0.67。农村 居民平均消费倾向在这十一年间波动较大。1996-1999年迅速下降，跌入谷底，之后波动中回升， 到金融危机后再次出现大幅下跌，直到 2013年回升到 0.74。理论上随着收入水平的提高，平均消 费倾向是具有下降的趋势。 （三）恩格尔系数变化较大 我国城乡居民的恩格尔系数变化趋势基本一致。在 2003-2005年和 2007-2009年城乡恩格尔系 数都出现了小幅度上升，之后继续平稳下降的趋势。1996年城镇居民的恩格尔系数首次下降到 50% 以下，从温饱型生活水平转向小康型，而农村居民的这个转折点比城镇居民晚了 4年；2000年城 镇居民已经开始进入富裕型生活水平，而农村居民再次晚了 12年。因此，农村居民与城镇居民的 生活水平差距还是非常大，甚至出现了差距扩大的趋势。 （四）消费需求日趋多样化 物质基础的进步为消费需求的满足提供了必要的条件，消费品的丰富及多样化为消费需求的满 足提供了可能性。在物品极其丰富的今天，人们不仅仅满足于衣食无忧，而且要不断追求消费的更 高境界和层次。追求消费的舒适与享受，追求消费带来的成就感、归属感和身份地位的认同感，已 经成为现阶段消费的重要内容和形式。与以前物质文化生活相对简单划一、物质短缺相比，当代居 民的消费选择空间大大增加，不同阶层由于个性特征、经济实力和收入水平不同，产生多样化的消 费需求，人们对于衣、食、住、行、用、文娱、医疗、教育等诸多领域都有了更加丰富的要求。 （五）消费品质要求更高端 近几年来，我国高端消费异军突起。这主要有赖于我国超高净值人群和中产阶层的日益壮大。 截止 2014年底，中国 5亿资产以上人群的平均年龄 51岁，20亿资产以上人群的平均年龄 53岁， 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 73 60亿资产以上人群的平均年龄 58岁。而纵观从 2008年到 2014年的《胡润百富榜》，富豪上榜人 数始终保持在 1000位以上；平均财富也由 30亿元人民币上升到 64亿元人民币；百亿富豪人数由 50人扩大到 176人，显示出中国超高净值人群的财富规模和人群数量都在持续提升。 同时，中产阶层日益壮大，年均收入在 50万以上的家庭数量持续增长。这批先富人群对高端 消费市场的迅速发展形成了巨大推动力。高净值人群表达出对高品质消费的强大需求。中国人仍是 境外奢侈品消费的最大群体，比重占全球总体量超过一半。除奢侈品消费外，居民越来越显示出对 高品质日用消费品的青睐，日常家用产品正在人们出国购物的目标。跨境网购的爆发式增长正是这 种消费需求高品质化的表现。 五、中国人口大迁移趋势 人口是一切经济社会活动的基础，几百年来，全球史诗般的人口大迁徙引发了区域兴衰、产业 更替和霸权更迭。人口带来的居住需求更是房地产发展的基本需求，引发了各地区房地产市场的荣 衰，美国东西海岸线城市群的繁荣映衬出东北部铁锈州的衰败，中国三大城市群崛起映衬出东北的 没落。是什么驱动了人口大迁徙？未来中国人口向何处？带来哪些机会和挑战？ 人口迁移的基本逻辑：经济-人口分布平衡。1）决定一个区域人口集聚的关键是该区域经济规 模及该城市与本国其他地区的人均收入差距，简单地讲，就是人随产业走。我们在 2016年借鉴提 出经济-人口分布平衡法则作为人口迁移和集聚的基本分析框架，并通过 OECD和美日韩的相关数据 验证。在市场作用下，人口流动将使得区域经济份额与人口份额比值逐渐趋近 1。2）工业发展需 要集聚，所以工业化带动城市化，人口大规模从乡村向城市集聚。服务业发展比工业更需要集聚， 所以在城市化中后期，人口主要向一二线大城市、大都市圈和区域中心城市集聚。 人口迁移的国际规律：从低收入地区到高收入地区，从城市化到大都市圈化。1）全球人口迁 移呈现两大特点：一是在跨国层面，人口从中等、低收入国家向高收入国家迁移。即从东亚、南 亚、拉美、非洲、中东欧向北美、西欧、中东石油富国、澳大利亚等迁移。二是在城乡层面，随着 全球城市化进入中后期，不同规模城市人口增长将从过去的齐增变为分化，人口从乡村和中小城市 向一二线大都市圈迁移，而中小城市人口增长停滞、甚至净迁出。2）美国人口迁移呈现两个特 点：一是在地区层面，从向传统工业主导的铁锈 8州集聚，到向能源、现代制造和现代服务业主导 的西海岸、南海岸集聚。二是在城乡层面，人口在城市化中后期明显向大都会区集聚。3）在日本 城市化进程中，人口随着产业持续向大都市圈集聚，但在 1973年左右从向东京圈、大阪圈、名古 屋圈“三极”集聚转为向东京圈“一极”集聚。 中国人口大迁移：从城市化到大都市圈化。1）跨省人口迁移：从改革开放前的向东北集聚， 到改革开放后的孔雀东南飞，再到 2010年以来部分回流中西部。2013年开始，东北三省人口先后 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 74 陷入负增长。2）从分线城市看，人口流动整体放缓，但向一二线城市和大都市圈集聚更为明显。 在全域层面，一线、二线城市人口持续流入，三线城市流入流出基本平衡，四线城市持续流出。但 与一般三四线城市明显不同，发达城市群的三四线城市人口仍稍有流入。2016年，一线、二线、 三线、四线城市经济-人口比值分别为 2.4、1.6、1.1、0.6。在市辖区层面，一二三四线城市市辖 区人口增速均有所下滑，三四线城市市辖区总体仍保持人口流入，但集聚程度已比较微弱，特别是 四线城市市辖区；并且，发达地区三四线市辖区与其他城市无明显差别。3）在 2017年 19个地区 数据缺失的情况下，估计 2011-2017年全国至少有 225个地区人口净流出，较 2001-2010年的 192 个明显上升，人口净流出地区的数量占比 53.6%增至 62.8%；而人口净流入地区数量从 166个降至 113个，表明人口在更加向少数地区、向大城市大都市圈集聚。 未来 2亿新增城镇人口去向何方？1）根据联合国预测，到 2030年中国城市化率将达约 70%， 对应城镇人口为 10.2亿，比 2017年增加约 2亿；到 2047年城镇人口达峰值时将增加约 2.76亿。 2）简单按当前趋势推算，未来 2亿新增城镇人口有约 50%、即 1亿人来自乡城迁移，其他则将是 自然增长和行政区划变动贡献。3）19大城市群以 1/4土地集聚 74%人口，创造 90%GDP，其中城镇 人口占比 77%。到 2030年 2亿新增城镇人口的约 80%将分布在 19个城市群，约 60%将分布在长三 角、珠三角、京津冀、长江中游、成渝、中原、山东半岛等七大城市群。中国未来有望形成长三 角、京津冀、长江中游、山东半岛、成渝等 5个人口亿级城市群，10个以上 1000万级城市，12个 左右 2000万级大都市圈。 从都市圈常住人口看，中国现有上海、京津、济南、武汉、郑州、成都、杭州、广佛肇、深莞 惠、苏锡常等 10个 2000万人以上的大都市圈，有重庆、青岛、厦漳泉、南京、沈阳、宁波、长株 潭、西安、合肥、南昌、长吉、石家庄、哈尔滨等 13个 1000万-2000万人大都市圈。其中，青岛 和重庆大都市圈人口已超过 1900万，厦漳泉都市区超过 1750万，预计青岛和重庆大都市圈人口未 来有望突破 2000万。2016年，上述 23个大都市圈土地面积 65万平方公里，占全国的 6.8%；常住 人口 4.7亿，占比 34.1%，城镇人口 3.3亿，占比 41%；GDP合计 41万亿元，占比 55.1%；经济-人 口比值为 1.61。 注：以上内容来源：泽平宏观 　　 　　文：恒大研究院 任泽平 熊柴 第四节 奢侈女装行业技术发展变化形势分析 一、主要技术能力 1、产品设计能力 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 75 全球服饰市场的时尚及潮流中心为法国、意大利等欧洲国家，北美及日韩等也具有较强影响 力，其他国家及地区大多处于潮流跟随状态，国内休闲服饰行业的设计能力总体上与国外时尚大国 存在一定的差距。近年来，国内企业通过参与国际服饰市场考察，国际服饰时尚交流活动，与国际 知名设计机构合作，聘请国际优秀设计师等方式，不断学习积累，提升设计能力，逐步缩小与国际 领先企业的差距。 2、零售体验设计能力 随着人们消费观念的逐渐转变，购物活动不仅是一种交易，也是一种时尚的生活方式，消费者 希望在购物中得到优质的体验。由于消费者主要通过进入终端零售门店购买商品，良好的零售体验 可提高消费者购物的可能性、提升消费者购买频次和金额。零售体验设计能力体现在店务设计与装 修、货品陈列、广告宣传等多方面。目前国内大部分企业处于成长阶段，在零售体验设计经验和能 力方面与国际领先企业存在差距。 3、供应链管理能力 伴随中国与全球经济一体化全面接轨，整个服饰市场竞争进一步加剧，时尚潮流变化加快、服 饰流行周期越来越短，这要求供应链体系由过去的大规模制造并批发体系，转变为建立小批量、多 批次、快出货的体系，增加供应链的弹性，提高信息反馈及供应能力。国际领先品牌对供应链管理 水平较高，国内品牌总体存在较大差距。 4、信息管理系统的建设 优秀的品牌服饰企业需要一个强大的信息管理系统。信息管理系统使服饰企业可以更及时有效 地管理产品开发、生产采购、出入仓库、配送运输、分销零售和财务活动，并建立数据仓库，进行 商业智能分析，从而极大地提高价值链中各个环节之间的沟通和协调能力，并提高整体运营效率。 信息管理系统正在成为行业不可或缺的重要管理工具。 二、国内行业技术水平 我国服装行业形成了从上游纤维原料与面辅料制造，到产品研发设计与加工，再到品牌运营与 渠道管理等一系列的产业链体系。尽管传统的成本优势在近些年有所减弱，但凭借完整成熟的产业 配套与不断提高的制造技术，服装行业依然是我国具有国际影响力的优势产业。例如，许多国际一 线品牌纷纷将产品加工环节转移至中国，表明我国服装行业的加工技术已达到国际先进水平，可以 满足国际一线品牌较高的品质要求。 在高端面料、时尚设计、品牌影响力及供应链管理等方面，我国服装行业与国际先进水平仍存 在一定差距。例如，一些舒适性、功能性的高端面料依然主要依赖进口，款式、色彩等时尚设计以 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 76 学习和紧贴国际流行趋势为主。随着产业结构的优化升级、企业研发实力的提高以及国际交流合作 的增多，我国服装行业整体运作水平正加速提升，与国际先进水平的差距正逐步缩小。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 77 第五章 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测 第一节 2019-2025 年奢侈女装行业消费需求前景预测 一、中国经济进入消费主导模式 中国经济将逐步转变为消费主导模式，同时继续维持稳定增长趋势。随着经济的发展，到 2027年，中国消费者群体将会拥有更多财富，消费偏好也将呈现更加多元化的态势。与此同时， 大众消费水平在创新与技术大发展的支持下跃升至新层次。 以前是先生产再消费：生产者——经销商——消费者。未来一定是先消费再生产：消费者—— 设计者——生产者。因此，传统经销商这个群体将消失，而能够根据消费者想法而转化成产品的设 计师将大量出现。 二、消费者越来越处于商业活动的中心 过去数十年，供给方或渠道方在市场中的主导地位在历次变革中固若金汤，但现在话语权逐渐 转移到了消费者手中。消费者越来越站到了商业活动的中心，成为市场的主导方。中国大规模的生 产制造能力已经形成，消费者的主导权变得前所未有的大，对消费者需求的理解和感受也变得前所 未有的重要，我们开始真正进入消费者时代。80后、90后、00后正成为中国市场的核心消费群 体，新一代消费者自我意识更强，而消费态度和行为也更加个性化。他们更重视购物过程体验，希 望与品牌商及零售商建立交易关系之上的信任感和亲密感。他们对社交媒体的营销信息的接受度也 明显更加开放、正面，使产品和服务提供商在社交媒体上针对消费者个性需求提升影响力方面拥有 更大的发挥空间。 三、全民进入崭新的消费时代 从美国发展情况来看，伴随人均 GDP快速提高，国民消费升级大大加速，消费支出结构发生趋 势性变化，文化娱乐比例上升。随着我国人均 GDP在 2013年突破 7000美元大关，国民开始追求高 品质的愉悦生活，价格不再是购买时考虑的首要因素，消费从基本需求向时尚化，个性化，健康化 的高级需求进行转变。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 78 图表：美国人均 GDP 变化与消费支出结构的变迁关系 文化娱乐在消费支出中的占比逐年上升 全国城镇居民人均可支配收入由 2009年的 17175元上升到 2016年的 33616元，7年间上升了 接近 1倍。以文化娱乐、医疗保健为代表的新兴消费在消费支出中的占比逐年上升。2015年，我 国文化及相关产业增加值为 2.7万亿，占 GDP的 4%，体育及相关产业的产业规模 1.4万亿，占 GDP 的 0.64%，发展势头强劲，大发展机遇期已经到来。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 79 图表：传统消费与新兴消费占比变化 四、新的消费形态正在逐渐形成 从商品时代，回归产品时代。商品性价比将进入一个极致的时代。消费者不再为过多的溢价买 单，更愿意为爱好和兴趣买单。 如果当价格不再是决定购买与否的首要标准，即消费者越来越理性，也代表着消费升级已经在 发生。 生存型消费需求转变为改善型需求，物质型消费向服务型消费转变，新的消费形态也悄然形 成。 五、消费人群变化趋势及消费特点 （一）中产阶级重塑消费市场格局 从 2016年至 2027年，中国消费支出将以年均 6%的速度增长，消费总量从 2016年的 29万亿 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 80 人民币（合 4.3万亿美元）增加到 56万亿人民币(合 8.2万亿美元)，接近翻上一番。预计占家庭 总数 65%的中产阶级将成为这一发展趋势的主要动力源泉。 中国在 2005年至 2012年期间，经济增长率达到 10%乃至更高水平，很大程度上要归功于投资 的拉动。在 2012年之后，中国投资增长放缓，步入新常态阶段。从 2017年到 2027年，中国政府 预计将推动经济增长向消费和服务驱动模式转型，利用直接支出填补投资减少引发的部分需求缺 口。此外，中国还将在医疗和养老金等领域实施一系列支持性政策，鼓励大众更多地选择支出而非 储蓄。 在 2017年至 2027年期间，随着大量工业劳动力转移至服务行业，农村人口迁移至收入相对较 高的城镇地区，家庭收入将以每年 5%左右的速度增长。国民收入的增长将使大约 1.8亿的低收入 和中低收入家庭进入更高的收入行列。 到 2027年，中国中产阶级的规模将进一步扩大，约占家庭总数的 65%。 而中国消费者的储蓄率将在这十年内减少 5%至 10%的幅度，从而降至 30%左右的水平。家庭收 入的增加和储蓄率的下降，使得消费支出每年的增长水平达到 6%，总量在十年内翻一番。到 2027 年，中国经济将转变为消费主导模式，中国将继续保有全球消费增长最大贡献者的地位。 图表：2027 年中国消费市场预期 资料来源：贝恩公司/世界经济论坛分析 中产阶级人口增加及消费增长将重塑消费市场格局。到 2027年，中国消费市场将有如下特 点： 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 81 a)消费结构升级：增加的家庭支出将更多用于“自由支配”品类，而非购置“生活必需品”。 随着总开支的增加，诸如交通、娱乐、教育、奢侈品和金融产品等非必需“自由支配”品类将从中 受益最多，获得更高的钱包份额(SoW)。与此同时，饮食、住房、公共设施缴费等生活必要开支的 钱包份额将继续缩小。 b)消费标准升级：消费者的需求将从功能价值要素转向情感价值要素。手头宽裕起来的消费者 对于价格敏感度将有所降低，更加注重消费附带的情感价值要素，例如，感官的愉悦、社会地位、 自我认同和社会贡献等。同时，消费者也会对功能价值要素提出更高的标准，例如，便利度、选择 多样性和质量等。 （二）富裕阶层推动消费升级加速 根据 BCG《中国私人银行 2017》数据，家庭可投资资产值在 100万美元到 500万美元，以及 500万美元到 2000万美元这两个区间内的家庭数量增长迅速。将仍 2017年的 210万户/30万户， 增长至 2021年的 340万户/50万户，CAGR分别为 12.8%/13.6%。根据马斯洛需求理论，富裕层级 的提升，对品栺、品质愈加追求，对消费的需求也越加精细，对高端产品及生活模式更加青睐。上 层中产家庭数量的快速增长和持续累计的财富，将快速推动国内消费升级的步伐，同时也将极大的 促进奢侈品内生性需求。 我们认为，2018年可选消费增速水平将与必选消费拉开差距。根据国家统计局数据，2016年 9月-2017年 10月期间，限额以上企业零售额增速中，以粮油、食品、饮料、烟酒为代表的必选消 费当月增速水平显著低于中西药品、体育娱乐类和化妆品类等可选消费品增速水平，消费品质升级 趋势明显。我们认为，随着人均收入水平提高，可选消费与必选消费的增速差距将逐渐拉大，未来 将是可选消费的天下。 分类标准及人均国民总收入（GNI）指标，将全球国家划分为高收入国家组、中高收入国家 组、中低收入国家组和低收入国家组。通常，中、低收入国家被称为収展中国家，高收入国家被称 为収达国家。随着国内经济的快速增长，我国人均 GNI不断提高，仍 1987年的 320美元上升至 2016年的 8260美元，29年提升了 26倍。与此同时，我国世界地位也在不断上升，1997年仍低收 入国家升级为中低收入国家，2010年进一步升级为中高收入国家。人均 GNI全球排名由 1970年的 160位上升至 2016年的 71位。 以美国经验为例，人均 GDP的增加将显著提升享受型消费占比。我们把食品、衣着、家居用品 归为基本物质消费，把娱乐、金融保险、医疗、交通通讯归为享受型消费。仍 1960至 2015年，美 国人均 GDP仍 3000美元上升至 56000美元，而基本物质消费占比仍 30.9%下降至 12.8%，而享受型 消费占比则由 13.8%上升至 31.3%。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 82 国内消费结构也迎来重大变化，品质消费占比不断提升。通过对比 2012年与 2016年的消费结 构变化，以衣、食、住为代表的生活刚需性消费占比均略有下降，而以教育文化娱乐、交通通信、 医疗保健和生活用品及服务为代表的品质消费占比均有所提升。 富裕阶层的迅速崛起，推动国内消费升级加速。根据 BCG《中国私人银行 2017》数据，家庭可 投资资产值在 100万美元到 500万美元，以及 500万美元到 2000万美元这两个区间内的家庭数量 增长迅速。将仍 2017年的 210万户/30万户，增长至 2021年的 340万户/50万户，CAGR分别为 12.8%/13.6%。根据马斯洛需求理论，富裕层级的提升，对品栺、品质愈加追求，对消费的需求也 越加精细，对高端产品及生活模式更加青睐。上层中产家庭数量的快速增长和持续累计的财富，将 快速推动国内消费升级的步伐，同时也将极大的促进奢侈品内生性需求。 我们认为，2018年可选消费增速水平将与必选消费拉开差距。根据国家统计局数据，2016年 9月-2017年 10月期间，限额以上企业零售额增速中，以粮油、食品、饮料、烟酒为代表的必选消 费当月增速水平显著低于中西药品、体育娱乐类和化妆品类等可选消费品增速水平，消费品质升级 趋势明显。我们认为，随着人均收入水平提高，可选消费与必选消费的增速差距将逐渐拉大，未来 将是可选消费的天下。 （三）80/90 新生代群体崛起，更加追求个性化消费 90后新生代崛起，80/90成为社会消费主力群体。我们将 20-60岁定位为消费主力人群，根据 populationpyramid.net数据，消费主力人群占比由 1987年的 50.2%上升至 2017年的 61.3%，仍 人口金字塔结构可以看出，消费主力人群占比基本已经达到历史巅峰。但人群结构来看，25-34岁 年龄段（对应出生年仹为 1983-1992年）是这部分新增消费群体的主力人群。 体验性和服务性是 90后新生代的主要消费诉求。90后作为互联网的原住民，生活在相对富裕 的环境里，独生子女居多，在开放自由的环境下成长，崇尚多元化的消费模式，追求独立个性化的 消费。根据 TalkingData的调研数据，仍消费诉求上来看，90后新生代非常注重消费体验感受， 效率、自由和科技感是这代人群的主要诉求，而休闲娱乐、生活服务、餐饮等是新生代主要的消费 品类。 线下体验业态占比将进一步提升。与线上消费相比，线下体验式消费更注重消费者的参与和感 受的同时，对空间和环境也更注重其体验性。与传统百货相比，有更多的体验式业态，业态构成有 餐饮、亲子休闲、文化、娱乐、艺术、时尚等。消费者从视觉、味觉、触觉上进行参与，从而激发 起消费者的消费意识与消费行为。例如：永辉的超级物种、阿里的盒马鲜生、体验式购物中心等。 一线城市总体各业态商铺供应比为零售：餐饮：儿童体验：休闲娱乐：服务=61%：28%：4%：4%： 3%，其中，体验式业态商铺供应约占 36%，预计未来体验业态占比将达 50%。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 83 （四）90/00 数字新生代在消费品质方面有更高的标准 在接下来的十年里，人口规模约为 2亿的“九零后”7将步入家庭生活，1.5亿左右的“Z世 代”将从学校走向劳动力市场。 在 2027年，“九零后”和“零零后”人口将分别占到中国总人口的 15%和 21%。年轻一代与他 们的上一世代在两大方面截然不同：1)他们从父母和/或祖父母那里得到了大量经济支持；2)他们 成长在技术和数字化蓬勃发展、生活质量迅速提高的时代，随着“九零后”和“零零后”进入下一 个人生阶段，他们对数字化和高生活质量的期待将继续延续。 数字新生代“小皇帝”作为主要消费力量的崛起，将产生以下结果： a)更高的消费比率：年轻一代往往更倾向于即时的满足感，可以预料他们的消费支出占比要比 上一世代高出不少。 b)高品质需求和个性化需求：年轻一代更注重情感价值要素，总体而言，他们对便利度、质量 和多样性有更高的标准，而对价格的敏感度相对较低。企业有必要开发高品质的个性化产品和服 务，以满足年轻一代的高需求标准以及对社会地位和自我认同等情感价值要素的追求。 c)乐于在数字平台上分享的开放心态：年轻一代消费者熟悉数字化生活，更乐于尝试新事物， 更愿意公开不同观点，分享个人经验。这些消费行为特征正是新商业模式可以用来吸引新生代消费 者的着手点。 d)乐于接受二胎：“九零后”和“零零后”一代是自 2016年启动的中国二胎政策直接受益 者。中国在此后将出现更多的多子女家庭。因此，到 2027年，对于多子女家庭特定产品和服务的 需求，尤其是住房、医疗和教育领域的需求将会增加不少。 （五）老龄人口的增长将产生新的需求 到 2027年，预计 60岁以上群体的人口数量将增加 1亿，占中国总人口的 22%。 中国和许多其他国家一样都出现了老龄化现象，而真正不同之处在于：中国老龄人口的规模极 为庞大。到 2027年，中国老龄人口将占到总人口的 22%。在那时候，60岁以上群体的人口数量将 达到 3.24亿人左右，使得适龄劳动力人口 5占比降低，社会福利体系负担加重，从而引发一系列 经济问题。然而，中国的老龄化趋势也能够创造一定商业机遇： 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 84 a)针对老年人的产品和服务需求上升：在 2027年，超过 60岁的人口绝对数量新增 1亿：1)支 出的变化：与其他收入群体相比，老年人在健康(保健品、医疗、老年护理等)和保险方面支出最 多，在服装、住房和教育方面的支出则相对较少；2)价值要素(EoV)的变化：老年人更关心功能价 值要素（例如，产品是否好用），尤其是关注性价比突出的健康产品和服务。相较而言，他们对情 感价值要素（例如，社会地位、自我认知等）的关注度较低。 b)对老年人护理的需求不断增长：与祖辈不同，为数不少的“新一代”老人难以从其子女处得 到必要的照料。因此，中国社会对养老院的需求将变得十分强烈。这正是中国独生子女政策所带来 的副产品。中国独生子女政策持续了 35年，导致成年子女、父母和祖父母的比例失衡。与此同 时，35年来的城镇化发展趋势以及不断上升的住房成本使得几代人很少能够在一个屋檐下共同生 活。 六、个性化产品与服务将成为主流市场的新取向 到 2027年，为满足数量庞大的中国消费者的多样化需求，个性定制产品与服务将不再是企业 的一种选择，而是必须满足的标准。 在过去的十年里，中国众多行业都在利用细分媒体推出个性化内容或开展定制化营销。但到 2027年，个性化产品和服务以及客户体验历程本身将变得常态化。其将大大改变人们购买的对象 和购买的方式： a)人们购买的对象：人工智能、机器人技术、3D打印和其他新兴技术将显著降低个性化产品 设计、制造和消费者沟通成本。不仅当前大众品牌能够推出定制产品，面向较小消费群体的细分品 牌也可拥有定制产品与服务。 b)人们的购买方式：在 2027年，消费者将会定期收到个性化产品与服务推送。因此，消费者 购买决定将会更加理性，更有判断意识，情感冲动和潜意识的购买决策将会大大减少。 随着个性化产品与服务日益普及，坐拥消费者数据的平台将比那些多年来收取溢价，耗费巨资 去了解消费者偏好与需求的品牌拥有更多优势。凭借技术和数据实力，平台能够以更低的成本掌握 消费者的个性化需求。因此，平台也就能够以低于品牌公司的价格向消费者提供个性化产品(有可 能是平台自有品牌)和服务。 案例研究：腾讯微信“朋友圈广告”—在社交网络平台上进行个性化营销 腾讯社交网络应用—微信在 2012年推出了“朋友圈”功能。微信用户可以通过朋友圈访问、 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 85 分享朋友的信息，从而建立起一个亲密的、私人化的朋友圈子。公司可以根据微信用户数据的分析 （包括位置、交易、日常通信等），利用人工智能算法预先选择目标用户，展开针对性营销。随后 用户就会在朋友圈（时间线）日常推送中看到嵌入的广告。 针对上述三种新消费模式，解释了高新科技是如何影响消费价值链。从分立的角度来看，每一 种高科技都对消费价值链的不同部分产生了具体影响。而从消费者的整体角度来看，科技给他们带 来了新的消费方式。 图表：突破性技术对三种消费模式的价值链产生的影响 注释：DIY=自己动手资料来源：贝恩公司/世界经济论坛分析 七、消费者将会追求愈加丰富的体验形式 场景多元化 “内容物化*”日趋风靡，近年来线下 IP主题快闪店逐渐流行，如以《权利的游戏》为主题的 酒吧、网易用跟贴金句装扮的概念便利店和跟贴楼梯等，让 IP现实化。AR现实叠加的技术具有丰 富的应用场景，如餐厅、购物、游戏等等，线上线下交互衔接更顺畅。而车载智能终端未来将能提 供更丰富的资讯、娱乐内容，使得车变成除了客厅以外的重要内容消费场景。 形式多元化 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 86 人工智能使得内容体验的形式多样，智能硬件如 AmazonEcho使得新闻获取、信息查询可以通 过语音实现。VR技术用虚拟情景模拟现实，使人身临其境。例如 VR演唱会可以用全景的动态视频 流让人们在家中感到现场的视野和音乐。VR硬件软件的不断完善将使得基于 VR的游戏快速发展， 交互方式更加逼真。 八、中国消费者行为仍将呈现鲜明的中国特色 在中国，青睐中式生活与西式生活的群体基本各占一半。到 2027年，中国的消费者不太可能 全盘回归中式生活，但也不会完全追随西方国家的脚步。 消费者调研 20发现，不同收入群体、世代和地理分布所呈现的消费者生活方式偏好差异正在 缩小。事实上，在过去的十年里，中国消费者对于文化和生活方式的态度主要受到两股力量的影 响：1）一方面，由于中国开放政策的实施和技术的发展，消费者变得富裕起来，更容易接触到西 方文化和生活方式；2）另一方面，中国政府大力弘扬传统文化，提倡传统文化国民教育，积极传 承中国文化遗产。 这两股力量在未来十年还将持续保持对峙局面，到 2027年，中国还将存在中式和西式生活之 分。这意味着： a)消费行为差异将继续存在：本项目中面向 2300名中国消费者的调研显示，在收入水平和代 际相同的情况下，倾向于西式生活的消费者的储蓄率比那些青睐中式生活的消费者要低。在同年龄 段（八零后)和相同收入(中低收入)段的受访者中，喜欢西式生活的人的支出要比中式生活爱好者 高 4%。 这种生活方式偏好的区别还将会对特定消费类别产生显著影响。例如，其对饮食、保健活动以 及娱乐活动的影响最大，对服饰等类别的影响相对较小。调查显示，那些倾向于西式生活的中国人 的增量消费主要集中在优质食物和与外出就餐、运动与健身及海外旅行上。对于那些倾向于中式生 活的人而言，增量消费则主要集中在有机食品及保健食品、疗养和线下娱乐(远足、去电影院等)等 方面。 b)信息与信任来源的差异仍将继续存在：偏爱中式生活的消费者往往更多地通过朋友和家人的 口口相传做出消费决策。而那些倾向于西方生活方式的人则更多地依赖媒体形成消费态度。 总而言之，尽管这些分歧仍然存在，但到 2027年，鉴于中国将继续对外开放，向西方输出文 化，中式与西式生活的区别可能不会像今天这样明显。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 87 九、注重健康已成为突出趋势 对于许多消费者来说，健康是一种新的奢侈品，应该享受并且展示，特别是在社交媒体上。我 们预计到 2018年及以后消费者对康体相关产品的需求将保持强劲。而且我们期待这种趋势会进一 步扩大，尤其是在精神健康方面。我们看到为员工提供心理健康日的公司的出现。Unmind和 Headspace这类别公司也出现了，为企业和消费者提供费用并不高的、促进心理健康的方案。与此 同时，社交媒体给年轻人所施加的压力也成为焦点。 Facebook的 Sean Parker在 11月的一次活 动中表示，“上帝只知道它对我们孩子的大脑做了些什么”。他的批评促使消费者意识到 Facebook 等社交媒体网站对用户心理健康的负面影响。随着越来越多注重健康意识的消费者将注意力放到了 心理健康方面，他们也在借助一些有利于心理健康的产品。因此，我们希望更多的公司和个人将促 进心理健康的数字工具整合到他们的健康计划和惯例中。然而，这种预测带来了一个警告：数字健 康工具市场并不是完全免费的，因此当保险公司、政策制定者和消费者需要更高效的产品时，这些 app软件将会受到冲击。 十、消费者圈层化 圈层指因共同爱好、兴趣或价值观而形成的一个个内核稳定、连接紧密的社群。随着网络内容 多元化和网络社交便捷化，圈层化成为趋势。同时，圈层存在以下几个特点： 1）圈层细分多样。每一个细分兴趣领域都能在社交网络的作用下将有同好的人聚集城一个圈 子。 2）自我认同感强。每个圈子都存在单独的“结界*”。圈子里的人更倾向于圈子内部的认同， 而不是圈子外的；圈子鄙视链无处不在。 3）情感、金钱投入深。以 95后为例，兴趣对他们而言，不仅是陪伴、是激励，更是一种情感 的投入与依托。 每个人都有独特而专属的兴趣空间，每个圈子都有自己本身的价值认同和行为准则。结界通常 表现为不同圈层区隔度明显的身份定义标签。 十一、其他两大潜在不利场景及其对消费的影响 尽管基本情况从总体上描述了中国最有可能发生的发展路径，然而，全球力量和区域力量的变 化（例如技术应用速度和中国政策的方向）都可能对消费市场格局的演变带来不小的影响。 其他两大可能出现的潜在未来场景包括： 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 88 （一）“中等收入陷阱”场景 在这种情况下，我们预计到 2027年，大约 25%的制造业岗位将由自动化完成 22，相关劳动力 将被迫下岗。考虑到制造业工人的技能差距，低层次劳动力向相对较高收入的服务岗位转移速度相 对较为缓慢，进而导致中产阶级数量增长速度放缓，消费支出减少，消费总支出可能会比基本情况 要少 15万亿人民币(合 2.3万亿美元)。 在未来十年，两大关键风险将对包容性的收入增长造成高度不确定性： a)技能差距：技能缺乏问题可能会对低收入工人谋求高薪工作造成阻碍。收入增长的其中一个 关键假设是，低收入的工业工人可以顺利转移到收入相对较高、增长速度较快的服务岗位。然而， 主要的不确定因素是：这些低收入的工人是否具备胜任此类岗位所必备的技能，或者是否有能力学 习新的技能，特别是在服务工作与技术的关联度更高的时候。 b)自动化：人工智能和机器人技术所取代的中等收入劳动力可能多于其所创造的中等收入职 位。基本情况下的假设是，自动化无法在未来十年里实现大规模推广，不会对就业产生重大的净排 斥影响。然而，这一点其实存在着很大的不确定性，因为自动化技术有可能比预想的发展得更快， 取代更多制造业岗位。中国目前已经是工业机器人的最大买家，约占 2015年全球售出机器人总量 的 30%。 因自动化技术而失业的工人在没有接受新培训或教育的情况下很难找到类似的工作，这将导致 中产阶级的增长速度要比正常情况慢得多，从低收入迈入中低收入阶层的家庭数量以及从中低收入 迈入中高收入阶层的家庭数量分别要减少约 4000万及 5000万。在丧失中产阶级增长引擎，行业自 动化技术对消费者信心造成打击的情况下，总消费支出可能会比基本情况低 15万亿人民币(合 2.3 万亿美元)左右。此外，与基本情况的预期相比，“高端化”消费行为 23也将大幅减少。例如，娱 乐和教育类消费增长将放缓，消费者会再度开始关注功能需求，例如性价比。 即使自动化技术到 2027年尚未广泛推行，但其终有全面落地的一天，这意味着中国将无可避 免地直面技能差距挑战。 （二）“向内转”场景 在这个情况中，由于储蓄率的上升和净出口的减少，总体消费支出将比正常情况少 5.5万亿人 民币(合 0.8万亿美元)。其中外国品牌遭受的负面影响最大，因为中国消费者的价值要素将更多地 反映中式传统态度，对本土品牌更加有利。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 89 鉴于围绕中国政府改革开放政策延续性和民族主义发展状况的不确定性，未来中国可能出现以 下两种情形： a)保护主义抬头：如果其他国家实施贸易保护主义措施，挑动贸易战争，中国政府可能会发出 回击。政策的逆转将会使外国品牌和进口文化环境明显恶化。中国政府还可能加大管控力度，比方 说，私有化和管制解除政策出现倒退迹象。 b)民族主义的兴起：中共第十九次全国代表大会上宣布，“民族复兴的中国梦”就是决胜全面 小康社会，实现民族复兴。这可能意味着中国政府会采取一套更加向内倾斜的政策，比方说，“中 国制造 2025”。 总而言之，此类保护主义和民族主义政策可能会导致中国消费支出有所减少，改变中国消费者 对西式生活的态度。 在这种情况中，家庭储蓄率将高于基本情况。然而，由于净出口减少的缘故，国民收入增速将 有所放缓。总的来说，在这种情形下，中国的消费支出将比正常情况少 5.5万亿人民币(合 0.8万 亿美元)。对外国品牌而言，尤其是食品、饮料、酒类和烟草行业的外国品牌，将遭受最大的负面 冲击。中国消费者的“价值要素”将更多地反映出中式传统态度：更强调价格和其他功能需求，而 不太注重互联互通与个人认同。“向内转”政策可能导致创新速度放缓，引发更严重的长期影响。 场景一(“中等收入陷阱”)中出现的包容性增长不足，可能导致场景二(“向内转”政策)的出 现，加剧消费市场受到的负面影响。然而，反向链条并不一定正确，换而言之，“向内转”政策情 况不一定会导致中国落入“中等收入陷阱”。图四总结了三种情况的基本数据。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 90 图表：驱动因素比较及其对基本情况和其他场景下消费市场格局的影响 三类情况以及对消费市场的影响 资料来源：贝恩公司/世界经济论坛分析 以上部分内容来源于贝恩公司 第二节 2019-2025 年奢侈女装行业发展前景与机遇预测 一、中国服装行业的发展前景 在市场规模方面，目前我国已成为全球最大的纺织品服装生产国、出口国及消费国。在发展前 景方面，随着人民生活水平的改善与人均收入的提高，我国居民用于衣着类消费的支出将保持稳定 增长。同时，我国城镇居民与农村居民的人均衣着支出也存在较大差距。城镇化建设的推进与农村 居民收入的提升，将从城镇与农村两个方面为服装行业带来更多的消费需求。 未来，随着国民经济与居民收入的持续增长，以及扩大内需与城镇化建设政策的稳步推进，我 国居民消费规模将继续保持长期、稳步的增长，服装行业也将迎来更加广阔的发展前景。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 91 近年来，国务院、发改委、工信部等先后出台了包括《关于加快推进服装家纺自主品牌建设的 指导意见》、《纺织工业“十二五”发展规划》等一系列的政策文件，提出要给予有实力的中国服装 企业以政策支持，加快品牌建设，使其增强自主创新能力，以便培育形成具有国际影响力的自主知 名品牌。在多种利好的政策环境下，我国服装行业将迎来转型发展的良好时机，为国内优秀品牌服 装企业的进一步发展奠定坚实的基础。 随着人均可支配收入的持续增加和社会开放程度的不断提升，外国品牌纷纷进入我国抢占市 场，本土服装品牌亦不断涌现，我国的消费者越来越倾向于选购品牌服装，并通过时装来表达自我 品位和个性，无论城镇还是农村居民，用于服装的消费在不断增长。根据国家统计局数据，2008- 2015年，城镇居民人均衣着消费支出由 1,165.91元增至 1,701.13元，复合增长率为 5.55%。根据 欧睿咨询 Euromonitor 预测，2018年国内服装零售额将达到 2.1万亿元，相当于 2015年我国社 会消费品服装类零售总额 1.56倍。 二、消费升级带来的机遇 消费水平的提高，消费习性的改变，推动奢侈女装产业创新变革 消费者对于网络购物习惯的逐渐培养，各行各业的营销模式、业务架构、渠道生态也发生了转 变，奢侈女装行业也不例外，互联网工具的运用将奢侈女装灰色地带明朗化，促进了奢侈女装产业 的变革。 居民可支配收入及消费支出稳步增长，消费用户向 80、90后主体的转移，中高端消费群体涌 现，消费者对于高质量、个性化、绿色环保等要求越来越高，越来越重视时间成本，加速了奢侈女 装产业创新升级。 从具体消费数据看，一方面，消费升级类商品销售增长较快，另一方面，创新型消费的引领力 得到增强，主要表现在：新产品不断涌现且市场份额不断提升和以共享经济为主的新型消费方式快 速发展。从动力机制上看，2018年上半年，全国实际居民人均可支配收入增长 8.7%，为我国培育 和壮大以消费为主导的内生经济增长模式奠定了坚实的宏观基础；同时，中国的消费升级还表现出 了向三四线城市以及农村地区下沉扩散的重要特征，这为中国以消费为主导的内生经济增长模式的 形成奠定了更为广泛、也更为坚实的微观基础。 新一代消费者的快速崛起以及收入的持续提升使得消费者需求出现了明显的更新升级，影响消 费者行为的因素正在从商品本身逐渐分散到商品、服务和内容三个维度，而关注点也从价格、功能 等变为性价比、品质、个性化、互动、参与感等等。到 2021年，新一代消费者（80后）将取代上 一代消费者（80前）成为中国消费市场的最大消费群体，而在这个过程中新一代消费者消费的快 速上升将极大地推动中国消费市场的不断增长。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 92 图表：城镇消费额变化趋势 来源：BCG 备注：新一代消费者：80、90、00 世代的中国消费者；老一代消费者：50、60、70 世 代的中国消费者 图表：消费者需求升级 来源：阿里研究院，德勤研究 三、转型升级带来的重大机遇 改革开放以来，尤其是 20世纪八九十年代，中国经济的主线是市场化，从供给侧解放生产要 素，实现经济的起步。21世纪的最初 10年，主线是工业化，从需求侧享受了城镇化和全球化带来 的刺激，实现经济的高速发展。2009～2016年的主线实际上是金融化，在 4万亿元和几轮宽松政 策的刺激下，维持了经济的中高速增长，但经济脱实向虚的趋势明显。十九大之后，经济进入一个 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 93 新时代。一方面增长动力从需求侧重新转向供给侧，市场化进入攻坚阶段；另一方面增长重心从金 融重新转回实体，产业转型和升级将明显加速。 转型升级已成必然 细观奢侈女装行业大形势下的经营困难现象现象，无论从宏观消费数据还是微观企业状况观 察，奢侈女装行业面临的“行情”都不太好。但这也是企业升级转型的分水岭。精细化、智能化、 多元化、产业整合变革转型升级已成为大势所趋。企业应该紧贴市场发展需求，整体导向从产品单 一性向产品向多样转变，并努力提升消费者的消费效率和优化购物体验，在消费潮流的导向下，这 种伴随着多元化浪潮的也是奢侈女装行业的整合趋势。 四、新兴细分行业成热点 竞争激烈的市场行情下，细分市场已成必然。服饰零售正处于前所未有的瓶颈期，企业要发展 已不是一刀切统一流水线的简单操作。要摆脱这一现状，只有详细精准的数据分析才能让企业回归 营销本质。在互联网带来的大数据融合时代，传统的服装要达到市场要求，就必须加入更多新的元 素。保证满足消费者个性需求的同时，也为顾客提供更多的选择。“跑步经济”带来了运动品牌的 业绩增长；“全面二胎”政策的落地加速了童装市场的发展；人们对贴身衣物的重视度的提升带来 了内衣品牌的发展。这就是细分化下版块的崛起与发展，这是机遇。在行情萧条惨淡的服装业，说 到自我突破，寻求适合自身发展的品牌，就想到势头大好的 KIKC。抓住了这一机遇，跳出产品与 产业的局限，采用“生活时尚和潮流时尚相结合”，在原有男装品类的基础上，又开发了女装、鞋 品以及百货产品，同时，全局把控生产环节，确保其产品质量。这一切的用心可能也是 KIKC赢得 市场份额的原因吧。 五、强化品牌带来的机遇 麦肯锡发布了《麦肯锡 2017中国消费者调查报告》，麦肯锡在今年的报告中提出了四个关键趋 势，其中一个关键趋势是“中国消费者对全球品牌和本土品牌的认知更为细致。” 在往年的调查中，我们看到中国消费者对外国品牌兴趣浓厚。渐渐地，人们的视线转向了本土 品牌。在质量与价格处于同等水平情况下，目前有 62%中国消费者更偏向选择国内服饰品牌。另 外，也有研究表示，90后 00后对国际大牌的敏感度降低了，现在很多国货在高端市场越来越受到 消费者的欢迎。 六、本土个性化、差异化、细分化渐入佳境； 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 94 在马云新零售的号召下似乎所有的运营模式不冠以新的帽子就是落后，脑洞大开的各种新创 意、新玩法、新模式纷至沓来，反正就是表达自己不落后，其实事实已经论证再怎么新，零售没有 新旧之分，做细节、做服务、做门店运营要的是真功夫，要的是真正满足用户体验需求的平台，而 不是口号，不是单一的营销行为。 消费升级大势下，消费者重点关注的依然是产品的品质与体验价值的提升，2017 年，以 H&M 为首的快时尚品牌仍时常身陷质量危机。若是品牌的消费升级升的仅是玩法和策略，那么，经年累 月将失去更多消费者和市场机会。 当下本土市场在新消费群体崛起的过程中，无法像过去捕捉 60、70、80 年代消费群体的消费 偏好去对 90 后、95 后消费群体标签化，这就意味着多变的消费市场不仅仅只是升级，而是更加 多变、多元、多维，在这种新消费失衡状态下，过往的传统品牌依然停留在自上而下的产品供应的 产品经济时代，无论如何转型、跨界也难以扭转颓势，个性化、细分化、差异化的生活形态导致品 牌诉求无法大一统，涌现出更多小而美的小众品牌将会成为主流趋势。 点评：个性化、差异化、细分化就意味着规模难以最大化，最大化做不了个性化、差异化、细 分化，必须耐住寂寞、耐住诱惑，有沉淀才更有品牌的厚重； 七、“智能服装”蕴藏无数机会 在传统纺织服装行业利润不断下滑的当下，基于大数据、物联网、技术创新等层面应运而生的 智能服装，正逐渐成为转型的新突破口。阿里用智能选衣渗透进服饰生产销售、老牌服饰柒牌加入 智能模块实现功能升级、小型初创公司瞄准特殊人群需求……智能服装这个千亿市场刚刚启步，仍 有巨大的可能性等待创业者发现、探索和创造。 智能手表、智能手环、智能眼镜……刮起的这股智能穿戴旋风如今又蔓延到了服装市场。基于 大数据、物联网、技术创新等层面应运而生的智能服装，正逐渐成为重振传统纺织服装业的新突破 口。 虽然穿衣是刚性需求，但在原料、人工、设备、地租等成本不断上升的当下，传统纺织服装行 业进入“微利时代”已经是不争的事实。最近，就连中国纺织印染业龙头企业魏桥集团与有“中国 鞋王”之称的百丽国际也陷入困境。用江河日下来形容这个曾经一度供养了 1.7亿就业人口的行 业，似乎并不为过。 “除了变，一切都不能长久。”一方面传统纺织服装产业想方设法转型寻求重振雄风，另一方 面是手握人工智能、大数据、物联网等科技初创企业在找寻技术落地的可能，二者的结合产生智能 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 95 服装，会给市场带来多大的想象空间？ 市场规模 2020年预计超千亿 2016年被称之为智能服装元年，据权威机构数据显示，2016年智能服装从之前的几乎为零一 跃成为可穿戴类的第一品类，出货量高达 2600万件，而这仅仅只占中国服装年出货量的千分之 一。随着近年来资本不断看好，初创企业不断涌入，预计到 2020年，智能服装的市场规模将超过 千亿。 业内人士认为，目前，智能手表、智能手环、智能眼镜等产品经过前期发展，在产品技术与形 态表现方面已经进入“同质化”。因此，作为智能手环等设备的承接者，推动可穿戴设备继续向前 迈进的载体，智能服装无疑将是最优的不二选择。 另一方面，服装的市场容量庞大，既有品牌的市场操作经验、分销渠道都相对比较成熟，这相 比于那些从无到有新建起来的硬件厂商来说，不论传播力度，还是渗透能力都要大很多。 再则，跟产品的属性有关系。服装不仅是人体必需物，而且与人体接触更紧密，对于可穿戴设 备的功能性实现来说，其所采集到的人体数据辅之于有针对性的算法无疑比当前的手环、手表等设 备更准确一些。这在一定程度上提升了可穿戴设备的用户使用体验，对可穿戴设备的推广发展将起 到积极的作用。 目前，智能服装市场还是一片蓝海，尚未出现巨头的身影。对于想要入局的中小企业来说，又 有哪些切入的机会？我们选择了三种类型的企业，或许可以从他们的发展路径上得到启示。 科技企业机会 渗入产业链环节，提升穿衣体验 对于手握人工智能、大数据、物联网等高科技的企业来说，利用积累的技术渗透进入服装生 产、销售、售后等环节，提升消费体验，以此拓展市场，或许是不错的切入方向。。 7月初，阿里工程师们在香港落地了全世界第一家人工智能服装店——“FashionAI概念店”。 首次尝试通过人工智能技术解读人类的“穿搭密码”。 从外部看起来，FashionAI概念店似乎和普通门店没有差异——丰富的货架、宽敞的试衣间， 一切井然有序。消费者扫描淘宝 ID绑定身份信息后，随意轻轻拿起任何一件商品，商品上的智能 扣会唤醒货架边的“镜屏”（智能屏），展示相应的商品信息，并根据消费记录提供穿搭建议。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 96 想试穿心仪衣服，只需要在镜屏上把选中的衣服置于试衣篮内，店员会提前把你选的衣服放到 试衣室。试完衣服后，消费者可以直接完成扫码购买，可选择在店提货，也可快递到家。 离店之后，任何犹豫不决而没有购买的服装也会在淘宝中一一展现。此外，那些曾经购买过的 服装单品也在“我的淘宝”中“活”起来，商品与商品之间可能碰撞出更多火花。 在让人感觉新奇的“智能选衣”背后，是阿里在穿衣大数据方面的积累。FashionAI学习了 50 万套来自淘宝达人的时尚穿搭，在接收到消费者的搭配需求后，会迅速在属性、颜色、风格、细节 等维度进行匹配，找寻单品最适合的穿搭方式。以袖口部位为例，已经拆出袖形袖口、袖肩、设计 手法等 4个维度、24个设计标签。它不停地学习，不停地辨别，不停地搭配，据悉已经达到一般 网店搭配师的水平。 在阿里眼中，FashionAI不但可以帮助消费者通过获得更高效的服装搭配、购买建议，还能帮 助制造商、零售商更加了解用户行为和偏好。目前，FashionAI已与服装品牌 GUESS达成首期合 作，概念店中的所有服装和配饰均由后者提供。 比如，哪件衣服拥有极高试穿率却很少被购买，哪件衣服让消费者拿起又放下，哪些服装是万 能百搭型产品，可以搭配其他商品一起售出。过去，“试穿率”、“购买率”是店员心中“只可意 会，不可言传”的机密，而今天在人工智能的世界里，将被一一解密。 阿里巴巴集团副总裁庄卓然表示，FashionAI的出现，不仅会重构消费者穿搭试衣体验，也将 重构整个服装行业未来的设计与生产。 传统服装企业机会加入智能模块实现产品功能升级 对于陷入利润下滑的传统服装品牌企业来说，传统服装产品加上创意的智能科技的产品升级将 改变消费者对品牌的固有印象，引发购买欲望。他们可以通过自主研发，或与科技初创企业合作等 方式探索转型出路。 国内传统服装品牌柒牌男装此前发布了长短两款智能夹克。这款智能夹克集记录步数、控制音 乐、遥控拍照、丢失提醒等于一体，卖点就是科技面料、精致辅料、多功能设计、炫酷智能、商旅 APP，试图满足商旅人士多场景的着装需求。 “推出新品满足商旅人士多场景的着装需求，还可以瞬间变身为携带便捷的单肩包。”柒牌董 事长洪肇设介绍，该款夹克融合许多最新科技研发成果，可拆卸连衣帽、遮光眼罩及瞬时充气枕 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 97 等。 依托智能夹克，柒牌还集成了一款智能手环，手环采用可拆卸智能模块及衣袖独立智能舱设 计，既可以随心选择独立佩戴，也可置入服装，它拥有生活轨迹记录、音乐控制、遥控拍照、信息 提醒、久坐提醒、丢失提醒、睡眠监测、清晨唤醒等功能，可以看出，柒牌与国外智能服装聚焦于 运动与健康不一样的是，它更多聚焦于生活场景的智能化，通过智能服装让人们生活更智能化与便 捷化。 在洪肇设看来，这是柒牌全面进军智能时尚领域的开始。“科技正在改变每一个人的生活，随 着数据化、智能化的发展及其在生活中的广泛运用，智能服装领导未来时尚的发展方向是必然 的。”他认为，柒牌必须抢占先机、占据主动，以创新思维、创新设计和创新模式在这一崭新的领 域有所作为。 据悉，柒牌此前就着手创建智能时尚实验室，集结了一批顶尖设计师团队和智能设备供应商， 立足多年服装设计沉淀，打造“好看、好穿、好功能、好智能、好科技”的智能服装。 业内人士分析，柒牌跨界智能服装领域不仅将为整个时尚产业链增添力量，还将对传统服装行 业带来巨大影响。相比于那些从无到有新建起来的科技硬件厂商来说，这些传统服装品牌企业既有 海量且忠诚的用户粉丝群，丰富的多品牌市场操作经验、分销渠道都相对比较成熟，不论传播力 度，还是渗透能力都要大很多。 新兴创业公司机会瞄准细分领域满足消费需要 对于新兴创业企业而言，虽然没有科技公司的多年技术积累，也没有传统服装企业在市场操 作、分销渠道上的优势，但他们可以通过切中细分领域人群的需求，在市场上找到属于自己的位 置。 对于现在的消费者来说，拥有一件集合吸湿排汗、局部防护、人体工学、安全夜跑、时尚炫 酷、环保科技、冰感体验、数据分析、GPS定位等个性化特点的智能化跑步装备不再是科幻电影里 的桥段。 来自江苏的腾飞科技，就拥有多项核心专利技术，包括了伸拉特专利技术、LiMax工艺技术、 智能穿戴科技、仿生蜂巢专利、易优拉科技专利、无痕压模技术等。这些核心科技已经运用到了运 动系列服装中，其中健身运动裤的腰头、脚口、裤腿使用伸拉特，可以有很强的力度和回弹力。健 身运动紧身衣使用伸拉特，可以在前胸、后背、臀部等部位增加面料力度，稳固肌肉不晃动，缓 震，压缩肌肉，加强血液流动，促进新陈代谢。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 98 据腾飞科技运动事业部总经理陈京伟透露说，除了运动系列，腾飞科技的智能服装还有医疗康 复检测系列。腾飞科技推出的 BodyPlus产品体系包括心电智能和肌电智能的应用。未来，还将开 发贴身数据记录、医疗监控转化、精准化运动、私人运动管家、生命力延时守护等功能，满足消费 者更多的个性需求。 而浙江奇翼科技则将目光聚焦在高温下工作的特殊人群。其开发的智能制冷服，可以通过 APP 和智能服装互联，从而实现对服装的远程和云端控制。东方航空公司的地勤人员在体验了制冷服装 后，强烈要求航空公司购置。仅用了两周时间，奇翼科技就将制冷服装卖到了东方航空公司。此 后，奇翼科技通过海外销售人员接触到了阿联酋迪拜的政府人员，打开了阿拉伯地区的市场，也让 制冷服装走进了迪拜的公务人员群体。 未来发展解决行业痛点成当务之急 尽管智能服装的巨大前景被业界所看好，市场上也出现了一些相关企业，但就目前而言，仍有 不少“痛点”在制约智能服装产业。 国内外包括爱慕、豌豆客、安踏智、NIKE、ADIDAS、LINING等都有智能可穿戴产品亮相，但 目前多为浅尝辄止，这也是整个智能服装行业的现状——纷纷推出概念性产品，但无后续。这些传 统服装企业虽都有意识增加智能元素，但多没有实际方向。 而科技企业由于品牌影响力、用户群有限、缺乏渠道等因素也难以获得销量。 但是，最关键的问题还在于智能服装产业刚刚起步，无论是技术，还是产品都不成熟。仅仅这 些功能还不足以打动消费者。 而且就算是应用最多的运动健康监测领域，智能服装的表现也是差强人意，因为涉及到生物测 量传感器紧贴皮肤的限制，而跑动引起的移位测量不准、舒适程度也是影响智能服装的用户体验。 此外，这类智能服装需要经常清洗，然而不论是其传感器还是电池，附着于柔软衣物上的这些 精密设备的防水性实在堪忧。同时传统服装加工流程已经非常成熟，后续配套也是问题。 此外，智能服装的高昂价格也是阻碍市场发展的一大因素。以国内智裳科技推出的智能恒温服 装为例，价格为 1000元人民币，附属配件也价格不菲。而智能服装需想要真正走入大众市场，其 首要前提是价格必须足够便宜。这样看来，智能服装的发展还有很长一段路要走。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 99 八、中档休闲服市场将继续保持稳定增长 基于中国国内经济走势总体稳健，消费者购买力不断提高，零售业态愈加丰富和活跃，以及二 三四线城市所拥有的巨大发展潜力，国内外中档服装企业或通过将渠道下沉至更低线的市场以实现 销售区域的扩张，或通过提升运营管理能力实现内生式增长来增加其在中国的销售业绩。 另一方面，随着更多新品牌的进入，以及现有品牌进行更有针对性的产品线和品牌细分，市场 细分化的趋势明显，各品牌努力通过更精准的客户定位、广泛的区域覆盖、有力的品牌宣传在细分 市场中取得更好的销售业绩，从而推动整体市场规模的持续扩张和消费升级。根据欧睿预计，2016 年-2020 年国内中档休闲服市场的年均复合增长率将超过 8.4%。 九、创新带来的机遇 创新是引领发展的第一动力，是建设现代化经济体系的战略支撑。 惟创新者进、惟创新者强、惟创新者胜。经过长期发展，我国在科技方面已经有了坚实的基 础。科技部数据显示，中国科技进步贡献率已达到 56.2%。尽管如此，我国的科技投入与发达国家 相比仍然存在不小的差距。未来，国家将在研究开发方面继续加大投入，各种政策和相关体制机制 改革会相继出台，进一步激励科技创新发展。 “科学技术是第一生产力”，一家好的企业，它可以只是规模庞大和质量优良，而一家强的企 业，必定是依靠科技的创新和运用。 十、内生式增长带来的机遇 目前，中国经济已经逐步过渡到了以内生驱动为主的经济发展道路上来，站在了全新的经济发 展周期起点上。在内生增长模式驱动下，中国经济增长的质量和效益也得到了进一步提升。 中国进入到内生型经济发展阶段后，经济对外依赖性大幅降低，抵抗外部风险的能力得到加 强，同时更多依靠自身发展战略和改革措施，依靠自身经济结构转型升级所蕴含的经济新动力、新 动能推动经济增长。 十一、新型城镇化带来的机遇 随着内陆省份的城镇化水平进一步提高，到 2027年，中国约 70%的人口将居于城市地带，并 且更多的集中在二、三线城市，而非已经饱和的沿海特大城市。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 100 在未来十年里，中国的城镇化水平将继续提高，从 2016年的 57%上升到 2027年的 70%左右。 然而，城镇化进程将呈现与前几十年大不相同的景象。中国政府将推动城镇化从超级大城市转向新 开发的经济集群城市，例如，雄安新区和长三角城市群。下述三大技术的发展使得空间距离造成的 成本得以大幅降低，为城镇化发展新趋势提供了有力支持：1)高速列车和无人机使交通运输和物流 变得更便宜、更快捷；2)高速互联网连接使诸多领域的新突破得以成真，线上学习成为充满吸引力 的实地课堂替代途径，在家办公的工作模式日益普遍；3)3D打印可以在任何地方实现低成本小规 模生产，降低运输成本，实现即时交货。 这些技术的发展将产生：a)不同的迁移模式：更多人口迁移到中小城市，而非选择停留在已经 饱和的特大城市。而在特大城市内，人口将从城市中心向卫星城郊区迁移。 b)更优越的消费和生活方式：居住在新城镇的消费者仍希望获得特大城市级别的消费水平。小 城市人口也能够享有大城市中心的诸多优势。小城市居民的生活成本更低，休闲空间更多，环境质 量更优越。 十二、深入三四五线市场带来的机遇 本土大众化品牌完成一二线市场布局，继续深入三四五线市场成为主流； 三四五线城市服装零售表现优于一二线城市的现象：1)低层级市场基数低、品牌普及率低、开 店空间大；2)工业化、城市化加速、农民工踊跃回乡置业的背景下，低层级市场空间正在不断拓 展。 三线(部分省会城市及地级市等)、四线(地级市等)、五线(县城等)城市贡献我国 70%城市人 口，随着城市化、新农村建设及农民工回乡置业，中低层级市场具备广阔发展空间。 低层级城市布局力度较大的安踏、都市丽人及搜于特服装业务近期收入增速优于同行业可比公 司。安踏主品牌及童装品牌专注二三线城市市场，目前低层级城市门店占比 85%，线下零售额实现 15~20%高位增速；都市丽人网点集中于低层级城市，门店占比约 90%； 点评：深入三四线，扎根三四线市场，要成为本土品牌的主流经营思想，千万别去挤进一二线 市场烧钱烧没自己，明白清晰自己的定位，做好大众本土市场的本土品牌空间依然非常大； 十三、“一带一路”的新格局带来的机遇 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 101 “一带一路”这一大手笔将西部大开发、中部崛起、东北老工业基地振兴、沿海地区率先发展 四大板块融为一体，也将京津冀协同发展、长江经济带和粤港澳大湾区协调起来。这是中国实施走 出去的重要方向，也是推动我国奢侈女装行业产业转型升级的发展契机。 习近平总书记提出“一带一路”倡议以来，全球经济发展格局渐变。从实施情况看，目前，这 一倡议已经深度嵌入到国家对外开放战略，这是中国全面融入全球经济，并在全球经济发挥中流砥 柱作用的开端。 奢侈女装行业将在“一带一路”地区推进在高速铁路、航空航天、电力装备、海洋工程等多领 域的国际装备制造合作，“一带一路”地区将产生更多出口市场和合作生产机会，装备企业要加快 寻找期间的合作机会。这为中国高端装备提供了广阔的发展空间，将加快提高中国高端装备在国际 市场的适应能力，有利于树立新形象，推动中国制造从产品输出转向为技术输出，再迈上一个新的 国际产业分工格局的台阶。 十四、强化品牌战略带来的机遇 消费升级阶段，品牌建设成为企业脱颖而出的重要途径。随着居民可支配收入不断提高， 消 费已步入提质升级阶段，产品品牌成为影响消费者选择的重要因素之一，品牌建设成为企业脱颖而 出的重要途径。 十五、新兴细分行业市场机遇 竞争激烈的市场行情下，细分市场已成必然。 针对各类细分市场和垂直领域的内容仍有许多机会可以挖掘 垂直细分领域的主要机会在于，一方面，基于前述的用户群体年轻化、圈层化和向三四线城市 下沉这三大趋势，全新的细分市场将会形成；另一方面，已经形成的垂直细分领域里内容覆盖仍存 在空间。 比如：95后的细分市场 95后已逐渐成为内容消费市场的主力之一。代际更迭往往意味着内容消费方式的颠覆。针对 这部分群体的内容创作需要充分考虑他们的内容偏好和消费习惯。除了内容社交和二次元等已验类 型，还有很多垂直领域有待开发。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 102 十六、奢侈女装产业进入“无界”时代带来的机遇 近年来，零售渠道呈现出明显的“去中心化”趋势，从原来“砖头+水泥”的实体店铺时代， 逐渐进入“砖头+鼠标+移动网络”的全渠道营销时代，这意味着品牌与消费者将“无时不有、无处 不在、无所不联”。“如何拥抱‘无界’的零售革命，使线上与线下共享流量，场景无缝切换，并且 能够通过产品结构的调整避免渠道冲突，需要企业构建更具复合性与合理性的全渠道通路。 技术的驱动同样呈现了“无界”的趋势，数字化、网络化、智能化、服务化为奢侈女装制造业 高度赋能，使整个产业链更具柔性、智能和高效。例如，如意集团采用智能化、个性化、绿色化服 装生产线，打造一整套“智能工厂 IT信息数据一体化平台”；红领集团酷特智能打造的“互联网+ 工业”的“C2M商业模式”，将规模化、柔性化、快速反应和成本控制有效结合，向市场提供个性 化的定制产品，探索了互联网工业落地的方法。 十八、更多小而美的小众市场带来的机遇 在马云新零售的号召下似乎所有的运营模式不冠以新的帽子就是落后，脑洞大开的各种新创 意、新玩法、新模式纷至沓来，反正就是表达自己不落后，其实事实已经论证再怎么新，零售没有 新旧之分，做细节、做服务、做门店运营要的是真功夫，要的是真正满足用户体验需求的平台，而 不是口号，不是单一的营销行为。 消费升级大势下，消费者重点关注的依然是产品的品质与体验价值的提升，2017 年，以 H&M 为首的快时尚品牌仍时常身陷质量危机。若是品牌的消费升级升的仅是玩法和策略，那么，经年累 月将失去更多消费者和市场机会。 当下本土市场在新消费群体崛起的过程中，无法像过去捕捉 60、70、80 年代消费群体的消费 偏好去对 90 后、95 后消费群体标签化，这就意味着多变的消费市场不仅仅只是升级，而是更加 多变、多元、多维，在这种新消费失衡状态下，过往的传统品牌依然停留在自上而下的产品供应的 产品经济时代，无论如何转型、跨界也难以扭转颓势，个性化、细分化、差异化的生活形态导致品 牌诉求无法大一统，涌现出更多小而美的小众品牌将会成为主流趋势。 点评：个性化、差异化、细分化就意味着规模难以最大化，最大化做不了个性化、差异化、细 分化，必须耐住寂寞、耐住诱惑，有沉淀才更有品牌的厚重。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 103 第六章 盛世华研总结 第一节 企业失败的原因及提高胜率的策略 一、企业失败的原因 我们每天都在面临各种可能性的变化，特别是当前经济、社会、技术等都处于剧烈变革的时 代，企业稍有不慎就面临破产倒闭的风险。 我们发现，大部分企业： 风口来了，大家一窝蜂的涌入，结果短短几年就将一个行业作死； 风口没了，很多企业就开始变卖资产、破产倒闭，迅速离场； 行业热时，大家拼命扩张，实施并购、多元化、国际化等战略； 行业冷时，大家又拼命收缩，资产贱卖、大砍特砍等痛苦离场； …… 殊不知：当大家都能发现的机会，可能最好的时机已经错过； 殊不知：风口有可能是利益集团人为操控的，你进去就是买单者； 殊不知：行业最火热时，应该准备逆周期调节，开始收缩，保证现金流，为接下来的衰退做准 备； 殊不知：行业进入寒冬时，才是逆势扩张的最好时机，因为这个时候成本最低，机会最多，可 以为公司占据最有利的地位； …… 十余年的商海观潮，看到了太多企业为此付出惨痛而巨大的代价！！！ 其他失败的原因还有： 1、行业属于赢家通吃，但竞争对手超级强大或已建立很深护城河 2、衰退的行业，失去用户需求的产品，被科技进步代替的行业 3、严重多元化，缺乏用户心智定位 4、商业模式或服务业态已经落后，被新模式代替 5、企业治理结构有问题，管理层不以股东利益为重，业绩作假。 6、对政策敏感，政策变化可以影响企业生死，或极大可能受到政策打压的企业。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 104 7、重周期行业周期高峰大幅扩张的企业 …… 通过以上总结，我们发现这些企业失败的一个最重大的原因，就是对行业缺乏深度的研究和分 析。这也是盛世华研在十余年的研究咨询实践中，发现众多企业普遍存在的问题： 没有系统的研究方法； 行业信息没人搜集、整理； 对市场没有系统全面的调研； 对政策不了解，没有深入的解读； 对行业趋势判断不清晰； 没有成熟的战略规划； 组织管理体系混乱； …… 然而，行业研究与咨询管理，对学习能力、复杂问题分析能力、客观面对问题等能力要求越来 越高，行业研究也变得越来越难。众多企业、特别是中小微企业享受不到很好的研究、咨询、管 理、培训等服务，只能凭借个人能力在市场中摸爬滚打、闭门造车，最终大致失败。 二、提高胜率的策略 企业要想在瞬息万变的市场竞争环境中立于不败之地，更好的生存与发展，就必须尽可能全面 准确地了解与本行业有关的信息，从而做出最科学有效的决策。行业研究是揭示行业发展的重要工 具，通过深度的行业研究报告，及时了解行业动态与未来发展趋势，对企业的经营、发展与壮大， 起着越来越重要而关键的作用。 作为一个负责任、有情怀、有担当的企业，盛世华研结合自身打磨了十几年的行业研究体系与 知识体系，以及借鉴了众多学者、专家以及前人的理论，将针对各个行业设计出百份以上的专题策 略研究报告（您可根据盛世华研的命名习惯+策略在平台上搜索，比如“【完整版】2019-2025年 中国奢侈女装行业企业发展方向及匹配能力建设/发展战略规划制定策略/转型升级战略/市场竞争 策略研究报告”），供每个热爱学习、研究的人学习，也供企业家、经营者、投资者、行业管理者、 政府等企事业单位参考决策，让每个人都能更早的理解经济和产业运行规律，并根据规律制定策 略。 盛世华研致力于让每个人都能成为行业专家、管理专家、投资专家，研究专家、知识专家、成 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 105 功企业家…… 第二节 盛世华研独创五大决策研究体系 一、基于“产业”的研究与决策体系 盛世华研发现，我们在开始研究奢侈女装行业之前，我们必须先明白产业的本质是什么，有哪 些特征，发展逻辑和影响因素有哪些，产业驱动力是什么。任何行业的发展，都不能脱离产业的本 质，不然就有可能导致企业的失败。我们也要先明白行业有哪些特征、发展逻辑和影响因素、当前 的驱动力，这样我们才能更好的把握规律，制定可行的发展战略。基于此，盛世华研提出基于“产 业”的行业研究理论和战略决策体系，解决以上问题。 由于报告侧重点不同，您可以在平台上搜索《2019-2025 年中国 XX 行业基于产业本质研究与 战略决策咨询报告》进行阅读。 二、基于“周期”的研究与决策体系 盛世华研发现，随着我国市场经济不断完善，经济周期影响越来越大，成为理解宏观经济与行 业运行的重要逻辑。经济周期都有哪些？有什么规律特征？它的影响因素有哪些？产能周期的理论 基础和规律是什么？我们怎么判断行业当前所处的周期？基于此，盛世华研提出基于“周期”的行 业研究理论和战略决策体系，通过周期理论，来更充分的理解目前行业发展现状、市场格局、市场 规模、发展速度、经营效益、行业景气度、产业供需、价格走势等信息，让企业对整个产业周期及 产业结构有一个清晰、深入的了解和把控，从而制定科学可行的战略决策。 由于报告侧重点不同，您可以在平台上搜索《2019-2025 年中国 XX 行业基于产业周期研究与 战略决策咨询报告》进行阅读。 三、基于“人性”的研究与决策体系 盛世华研发现，经济的运行深刻反映了人性，然而人类的非理性恐惧和疯狂无法计算，人性在 某些时候也成为理解宏观经济与行业运行的重要逻辑。人性的弱点都有哪些？有什么规律特征？它 的影响因素有哪些？我们怎么根据人性判断行业当前所处的问题？基于此，盛世华研提出基于“人 性”的行业研究理论和战略决策体系。通过人性理论，来更充分的理解目前行业发展存在的困境、 问题、面临的制约、风险等信息，让企业对整个产业存在的问题有一个清晰、深入的了解和把控。 您可以在平台上搜索《2019-2025 年中国 XX 行业基于产业痛点研究与战略决策咨询报告》进 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 106 行阅读。 四、基于“变化”的研究与决策体系 这是个高速变化的世界，我们的产业在变，我们的环境在变，我们自己在变，我们的对手也在 变，……充满着各种变化和不确定性。盛世华研发现，我们周围的一切全在变化之中！面对各种无 法控制的变化，我们该如何去拥抱变化，如何在变化中发现关键变化，如何在变化中找到新的发展 机会？基于此，盛世华研提出基于“变化”的行业研究理论和战略决策体系。并通过变化理论，来 更充分的理解目前行业政策、经济、社会、技术等领域正在发生的深刻变化，让企业对整个产业以 及整个宏观环境有一个清晰、深入的了解和把控。 您可以在平台上搜索《2019-2025 年中国 XX 行业基于产业变化研究与战略决策咨询报告》进 行阅读。 五、基于“趋势”的研究与决策体系 盛世华研发现，行业的发展过程不是一成不变的，在不同阶段会呈现不同趋势。对于企业来 说，把握行业趋势， 及时做出调整，才能迎来更大的发展。那么影响及驱动奢侈女装行业未来演 化的主要因素有哪些？未来奢侈女装行业发展前景如何？有些什么样的变化趋势？投资机会在哪 里？影响企业生产与经营的关键趋势是什么？基于此，盛世华研提出基于“趋势”的行业研究理论 和战略决策体系。 您可以在平台上搜索《2019-2025 年中国 XX 行业基于产业趋势研究与战略决策咨询报告》进 行阅读。 六、小结 盛世华研提出的基于“产业”、“周期”、“人性”、“变化”、“趋势”的五大研究与决策体系，是 在前人的基础上总结出来的新的知识体系和方法论，理论部分通俗易懂，战略决策亦具有非常强的 可操作性和实战成果。 此理论是盛世华研第一次开创性的提出，必然存在不尽完善之处，但仍然是不可多得的新的研 究咨询理论体系和战略决策方法论，具有非常强大的理论创新和逻辑。 后续我们将会努力完善、推陈出新，不断迭代，研究出更多、更有用的知识体系和实操方法， 实现盛世华研的使命：让每个人都能成为行业专家、管理专家、投资专家，研究专家、知识专家、 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 107 成功企业家…… 第三节 致读者：商业自是有胜算 人生和事业有很多相似之处：两者本质上都充满不确定性，但又都具有提升长期胜率的方法。 决定人一生命运的，往往只是几个判断和决定，这很大程度上源自于你的认知；而认知能力的提 升，往往需要你长远的成长和坚持。我们也可能偶尔成功，但各种短期的偶然性终会被时间熨平， 最终的结果基本是公平的。 人与人之间智商的差别并不大，那么为什么人与人之间在人生与事业的成就上会有那么大的差 别呢？有一句话说的好：成功路上并不拥挤，因为坚持的人不多。人生和事业充满了一个又一个挑 战，在前进的路途中，我们需要坚持不懈、勇敢顽强和沉着冷静，才能不断突破自我，超越极限。 做企业也一样，如果没有坚定的信念，没有一种气魄和胆识，注定是无法成功的。 除了坚持，还有什么导致人与人之间最大的差距呢？天道并非一定酬勤，艰苦的坚持和勤劳固 然重要，然而更重要的是认知。你的人生高度，包括你的财富能达到的高度，不会超越你的认知高 度。认知能力的提升，是思维方式、思维层次的提升，是深度思考能力的提升，它能让你具备一眼 洞穿事物本质的能力。花半秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子都看不清事物本质的人，注定是 截然不同的命运。而能否抓住行业本质，是企业的一大核心竞争力。 人之所以痛苦，常在于追求错误的东西。认知的提升，需要正确的人生观、价值观、世界观指 引。只有正确的人生观、价值观、世界观，才能放大你的格局，才能让你的认知到达足够高的层 次，你的人生才不会偏离方向，你才能获得真正的成就。正如：为客户创造了价值，企业也就从中 分享了价值；为这个社会创造了多少财富，企业就有多么伟大。 亲爱的朋友，人生和事业就如逆水行舟，不进则退。人生和事业最痛苦的不是错过了，而是明 白的时候已太晚。正如开头提及的——人生和事业有很多相似之处：两者本质上都是充满不确定性 的，但又都具有提升长期胜率的方法。而巴菲特之所以这么成功，有个重大的原因就是他悟的早而 且活的久，20多岁就开始积累财富，一直到现在快 90岁了还没有停止。 我们要找到提高胜率的方法，最好还能如巴菲特般早开悟、早积累！ 那么如何才能提高胜率？又如何早开悟、早积累呢？ 持续的学习和钻研，不断的实践和总结，是切实可行的方法。然而更重要的是如何学习，学什 么？ 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 108 为此，盛世华研将结合十余年的行业研究、管理咨询等方面的知识体系，持续不断的针对不同 行业开发不同专题报告，供每个热爱学习、研究的人学习，也供企业家、经营者、投资者、行业管 理者、政府等企事业单位参考决策。同时也希望能让每个人都能更早的开悟，更早的理解经济和产 业运行规律，并根据规律制定策略，更早的积累，从而获得伟大的成功。 盛世华研：致力于让每个人都能成为行业专家、管理专家、投资专家，成功企业家…… 盛世华研 注 1：此系列报告的撰写我们参考了众多专家、学者、研究机构公开的成果及理论，在此表示 深深感谢。能找到出处的，我们都尽量注明出处；如侵犯了您的权利，请联系我们。 注 2：此系列报告我们仅收取非常低的费用，属于非盈利性产品，相对于一般几千、数万的研 究报告，基本是免费开放供大家学习。在此也希望大家能尊重盛世华研的知识产权，不要盗用，如 需转载部分内容，请联系我们，并注明出处。 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 109 法律声明 版权声明 本报告由盛世华研调查和制作，报告版权归属于深圳市盛世华研企业管理有限公 司。报告中所有的文字、图片、表格均受知识产权法律法规保护，部分文字和数据采集 于公开信息，所有权为原著者所有。没有经过本公司书面许可，任何组织和个人不得以 任何形式复制或传递。任何未经授权使用本报告的相关商业行为都将违反《中华人民共 和国著作权法》和其他法律法规以及有关国际公约的规定。如需引用、刊发，需注明出 处为“盛世华研”，且不得对本报告进行有悖原意的删节与修改。否则引起的一切法律 后果由该客户自行承担，同时本公司亦认为其行为侵犯了公司著作权，公司有权依法追 究其法律责任。 免责条款 本报告是基于盛世华研公司及其研究员采用桌面研究、行业访谈、市场调查及其他 研究方法，结合盛世华研监测数据，并通过盛世华研知识体系及数据模型研究获得。本 报告中发布的调研数据受调研方法及样本的影响，以及调查资料收集范围的限制，部分 数据可能未必能够完全反映真实市场情况，盛世华研对该等信息的准确性、完整性或可 靠性不作任何保证。因此，本报告仅供个人或单位作为市场参考资料，本公司不承担因 使用本报告而产生的法律责任。 本报告是盛世华研企业管理有限公司服务体系下决策咨询报告系统的重要组成部 分。如对有关信息或问题有深入需求的客户，欢迎使用盛世华研企业管理有限公司之专 项研究咨询服务。 更多资讯，请关注 盛世华研 http://www.china-zhiku.com 2019-2025 年中国奢侈女装行业发展前景与机遇预测研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 110