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企业IPO上市.ppt

企业IPO上市

阿金
2010-10-30 0人阅读 举报 0 0 暂无简介

简介:本文档为《企业IPO上市ppt》,可适用于财会领域

企业首次公开发行股票并上市(IPO)中若干会计审计问题二○○七年四月一、企业IPO中财务会计相关法律法规二、IPO中若干会计与审计问题三、证监会审核中重点关注的财务会计问题主要内容企业IPO中财务会计相关法律法规■综合法律法规、《公司法》(修订后年月日起实施)新变化如:设立股份公司审批权限变化、发起人数限额变化、注册资本最低限额降低并可分期出资、出资方式修改、折股比例变化、取消对外投资限制、股利分配方式不同、取消资本公积补亏。、《证券法》(修订年月日起实施)、《公司注册资本登记管理规定》(年月日起执行)企业IPO中财务会计相关法律法规■IPO发行管理办法及相关信息披露法规、《首次公开发行股票并上市管理办法(证监会号令年月起执行)、《关于做好新老划断后证券发行工作相关问题的函》(发行监管函()号)仅保留股票发行审核标准备忘第号、第号、第号、第号。、《公开发行证券的公司信息披露的内容与格式准则第号招股说明书》(年修订)、《公开发行证券的公司信息披露的内容与格式准则第号股票上市公告书》、《公开发行证券的公司信息披露的内容与格式准则第号首次公开发行股票并上市申请文件》(年修订)。、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第号净资产收益率和每股收益的计算及披露》(年修订)、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第号财务报告的一般规定》(年修订)、《公开发行证券的公司信息披露规范问答第号非经常性损益》(修订)、《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》(证监发号)、《公开发行证券的公司信息披露规范问答第号―新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》(证监会计字()号)、《上市公司信息披露管理办法》(年月)、《上市公司收购管理办法》(年月日)新变化如:规范收购活动及权益变动文件如IPO中换股吸收合并、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》(年月日执行)(证监发()号、《上市公司章程指引》(年修订)、《上海(深圳)证券交易所上市规则》(年月修订)、《上市公司内部控制指引》上海(深圳)证券交易所年月日施行企业IPO中财务会计相关法律法规■IPO发行管理办法及相关信息披露法规■会计法规、新《企业会计准则》及应用指南(年月执行)、《企业会计准则实施问题专家工作组意见》(年月日)、《上市公司执行新会计准则协调小组工作小组会议纪要》(年月证监会)、《年年度报告工作备忘录第三号新旧会计准则衔接若干问题(一)》(年月证监会)、《上市公司执行新会计准则备忘录第号》(年月深交所)、《企业内部控制规范基本规范》及项具体规范(征求意见稿)(年月日)企业IPO中财务会计相关法律法规■审计法规《中国注册会计师审计准则》及指南(年月起执行)企业IPO中财务会计相关法律法规企业IPO中财务会计相关法律法规《管理办法》主要变化:、明确发行主体资格简化发行程序、强化发行独立性要求《管理办法》对发行人的资产、人员、财务、机构和业务的独立性方面提出了严格要求、明确了企业首次公开发行并上市的财务指标要求、取消辅导期和增资扩股时限规定、取消筹资额限制建立募集资金专项存储制度、取消关联交易比例不得超过的规定、提高企业财务会计与内部控制要求、实施预先披露制度IPO中若干会计与审计问题(一)IPO需要出具的相关财务会计报告(二)股份公司设立过程中相关财务会计问题(三)账外经营收入(成本费用)及其处理(四)IPO中除会计核算外的违规事项及其处理(五)设计会计政策、会计估计应当考虑的因素(六)IPO中的主要涉税事项(七)非经常性损益(八)募集资金与盈利预测(九)外商投资企业上市的特别规定(十)财务报表及附注披露的主要变化(十一)新旧会计准则过度期间申报财务报表的编制(十二)申报财务报表的合理规划(十三)其他业务报告(十四)IPO审计的特殊考虑(十五)提高财务会计申报材料制作质量IPO中若干会计与审计问题(一)IPO需要出具的相关财务会计报告、三年一期财务报表审计报告、拟收购资产在内的三年及一期备考(合并)会计报表之审计报告(适用于换股合并整体上市)、拟收购资产(包括权益)最近一年及一期的审计报告(适用于募集资金收购资产或权益)、有限公司整体变更为股份公司验资报告(净资产折股)、盈利预测审核报告(若发行人编制盈利预测)、内部控制鉴证报告、非经常性损益专项审核报告(专项意见)、主要税种纳税情况专项意见、原始财务报表与申报财务报表的差异情况专项意见、执行新会计准则备考利润表审阅报告、控股股东或大股东最近一年及一期审计报告、会后事项的说明(封卷至发行前)、其他相关业务报告或声明如招股说明书引用审计报告及其他报告之声明IPO中若干会计与审计问题(一)IPO需要出具的相关财务会计报告(二)股份公司设立过程中相关财务会计问题、股份公司设立方式发起设立标准发起设立、部分改制、整体改制、合并改制整体变更有限公司依法整体变更股份公司募集设立公开募集设立、以净资产出资的资产评估与调账调整新《公司注册资本登记管理规定》第十七条规定:原非公司企业、有限责任公司的净资产应当由具有评估资格的资产评估机构评估作价并由验资机构进行验资。、净资产折股依据是按照账面净资产折股还是按照经评估确认的净资产折股。未明确规定但为使业绩能够连续计算应当按账面净资产值折股。、有限责任公司整体变更为股份有限公司时在变更时能否增加新股东或原股东同时追加出资。整体变更仅仅是公司形态的变化因此除国务院批准采取募集方式外在变更时不能增加新股东但可在变更前进行增资或股权转让。IPO中若干会计与审计问题、发起人股权出资问题发起人股权出资及其条件:一是用以出资的股权不存在权利瑕疵及潜在纠纷二是发起人之出资股权应当是可以控制的、且作为出资的股权所对应的业务应当与所组建公司的业务基本一致三是应当办理股权过户手续四是发起人以其他有限责任公司股权作为出资同时需要遵守公司法中关于转让股权的规定如需要全体股东过半数同意且其他股东有优先购买权五是一般应是控股股权。、资产产权的过户手续时间原规定股东出资后个月内需要办理资产权属的过户手续新《公司注册资本登记管理规定》规定应当在出资时就办妥过户手续。IPO中若干会计与审计问题(二)股份公司设立过程中相关财务会计问题(二)股份公司设立过程中相关财务会计问题、财务重组行为及其他行为不能影响业绩连续计算判断发行人持续盈利的前提条件:一是主要业务没有发生重大变化二是管理层没有发生重大变化(财务总监频繁变换是否影响发行?)三是实际控制人没有发生改变。因此在IPO架构规划中应当考虑业绩的连续计算问题。、净资产折股涉税事项:区别个人股东与法人股东就留存收益是否征税。、特殊情况下的IPO:IPO换股合并整体上市的方式:IPO换股合并:TCL集团、上港集团(全流通下)、潍坊动力、中国铝业定向增发收购集团资产:鞍钢新轧(全流通下)非公开发行收购集团资产:沪东重机(全流通下)定向增发非公开发行收购集团资产:武钢股份、深能源主要会计问题:存续公司模拟财务报表的编制及模拟盈利预测编制。、股本及股权设计问题:全流通下股权更趋向于集中。IPO中若干会计与审计问题(三)账外经营收入(成本、费用)及其处理■动机:出于少交税收为主要目的。■中介机构承担的风险:一是面临地方证监局辅导检查二是发审委若发现申报财务会计材料存在重大疑问可指定另一家证券资格所进行专项复核三是因发行人内部利益纷争知情人检举揭发。因此可能会导致审计失败严重影响事务所声誉及发展。■处理:建议纳入账内核算但需要进行大量的账务规范以及补交税金或推迟申报材料。若不纳入账内核算财务指标与同行业相比较明显不合理在申报材料时无法对审核人员提供合理的解释。IPO中若干会计与审计问题(四)IPO中除会计核算外的违规事项及其处理主要违规情形:■股东人数超过人情形:部分拟上市企业采取职工入股股东人数往往超过人一是财务账面直接体现股东人数超过人另一种方式是采取“一拖多”由有一人(或信托投资公司等)代多人持有股份。处理:劝退(难度较大)、转入拟作为发起人的公司、对“一拖多”账户在申报时不反映(潜在风险较大)。■违规集资及拆借资金情形:存在向职工或社会单位进行集资并支付相应的集资利息。处理:在审计时需要视重要程度(如金额)将该事项在申报财务报表中剥离调整。IPO中若干会计与审计问题IPO中若干会计与审计问题(四)IPO中除会计核算外的违规事项及其处理■拟上市企业未为职工办理社会保险等保险费用情形:企业未为员工办理“五险一金”:医疗保险、养老保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。处理:应当补办并计提相关成本费用否则属于违反相关法规行为发行上市存在障碍。■违规资金占用及担保民营企业普遍存在实际控制人的个人资产与所属公司法人财产权不清的问题以及存在不符合上市条件的对外担保若存在上述问题将形成较大的审核风险。IPO中若干会计与审计问题(四)IPO中除会计核算外的违规事项及其处理关联方资金占用的形式(包括已上市公司)一是期间占用、年末归还现象比较突出二是通过虚构交易事项、交易价格非公允、货款长期拖延结算或无法结算等非正常的经营性占用三是利用集团公司的财务公司四是通过中间环节以委托贷款的形式间接向大股东提供资金是近年来出现的一种新的资金占用方法五是委托实施项目六是资金体外运营利用开具无真实交易背景的银行承兑汇票并且贴现等方式取得资金体外运营为大股东及其关联方长期占用资金提供便利条件七是“存一贷一”八是以投资方式变相占用。处理:对关联方非经营性资金占用不究历史只要申报最近期不存在违规资金占用即可。IPO中若干会计与审计问题(四)IPO中除会计核算外的违规事项及其处理违规担保主要情形:公司及其控股子公司的对外担保总额,超过最近一期经审计净资产%为资产负债率超过的担保对象提供的担保单笔担保额超过最近一期经审计净资产的担保对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。处理:对违规担保发行前必须解决。■涉税事项IPO中若干会计与审计问题(五)设计会计政策、会计估计应当考虑的因素、对特殊业务的会计政策应当充分考虑其合规性及合理性如房地产收入确认、特殊的销售业务收入确认原则等。案例:关于销售返利的会计处理某拟上市公司为鼓励经销商提高经营业绩在销售合同中一般规定年度内销售额达到一定金额时按销售额一定比例给予经销商销售佣金公司称为“销售返利”。公司的销售返利存在跨期支付的情况首次申报材料对于该经济事项的会计处理为:当年支付的部分冲减主营业务收入跨年度支付的部分采取预提方式记入当期营业费用。审核人员提出的问题:公司对同一性质的经济事项采取了不同的会计处理方法。IPO中若干会计与审计问题(五)设计会计政策、会计估计应当考虑的因素、选择会计政策及会计估计时应充分考虑其对公司报告期及发行上市后财务状况和经营业绩的影响避免采用不稳健的会计政策以及过于谨慎的会计政策如某企业房屋及建筑物采用年折旧年限。、设计会计估计的考虑除考虑企业自身的实际情况外还必须考虑同行业有可比企业的会计估计。重要的会计估计如固定资产折旧年限、应收款项坏账计提比例等一定要参照同行业已上市公司会计估计。IPO中若干会计与审计问题(六)IPO中主要涉税问题、会计政策、会计估计变更影响利润涉税处理因合理规划拟上市企业会计政策、会计估计而影响申报期间损益(如利息资本化、折旧费用)按申报报表各期利润总额以适用税率计算所得税。、有限公司整体变更为股份有限公司净资产折股所涉及到的纳税问题、企业改制设立时增值税、营业税、土地增值税的计征()当企业以整体经营性资产出资发起设立公司时属于转让企业全部产权即整体转让企业资产、债权、债务及劳动力的行为不征收增值税。()当以货物出资时应当视同货物销售交纳增值税。()当企业以不动产、无形资产出资时不需要交纳营业税。()当企业改制时以土地及建筑物投入时可以免征土地增值税。IPO中若干会计与审计问题(六)IPO中主要涉税问题、公司改制时资产评估增值的税收处理发起人以经营性净资产或经营实体评估作价出资评估增值部分纳税问题:若以整体资产出资不需计算确认资产评估增值部分的所得或损失若以其他非货币资产出资应当将增值部分计入应纳税所得额交纳企业所得税。、对违规享有的地方性税收优惠的处理若拟上市企业所在地的税务法规、规章与国家税收法律、行政法规不一致企业享受了地方优惠政策一般采取的措施是:由省级主管税务机关出文确认拟上市企业没有税务违法行为且不征收少缴的税款同时证监会审核时要求原股东承诺承担有可能追缴的税款。IPO中若干会计与审计问题(六)IPO中主要涉税问题案例:华帝股份年月被广东省科学技术厅认定高新技术企业有效期两年根据广东省委、广东省人民政府粤发()第号文《依靠科技进步推动产业结构优化升级的决定》的相关规定凡经认定的高新技术企业减按%税率征收企业所得税。主管税务机关中山地方税务局小榄分局确认华帝股份在被确认为高新技术企业期间(年、年)执行%所得税率。问题:德美化工不属于国务院批准的高新技术产业开发区内的高新技术企业其享受的税收政策不符合财政部、国家税务总局财税字第号文的规定存在被有关税务机关追缴的可能。处理:()广东省地税局的确认证明。()各股东承诺按各自股权比例承担可能发生的补缴税款。IPO中若干会计与审计问题(七)非经常性损益新修订《规范问答第号非经常性损益》主要变化■符合一定标准的政府补助可以作为经常性损益如国家支持的农业、高新技术等特殊行业审核时关键看其能否可持续获取并分析说明过去三年一期财政补贴对公司经营业绩的影响及其变动趋势。■同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益界定为非经常性损益在进行IPO架构设计时应当特别关注。■企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益界定为非经常性损益。上述第、项规定主要在于遏制利用新会计准则中容易操纵利润的行为。问题:、公允价值变动损益是否为非经常性损益。(交易性金融资产、投资性房地产等)、非经常性损益中应当考虑扣除由少数股东享有或承担的部分。、非经常性损益专项审核报告的格式。IPO中若干会计与审计问题(八)募集资金与盈利预测、发行前已经通过银行贷款开始建设的项目可否用募集资金偿还贷款。可以但董事会或股东大会应当履行相关决策程序。、IPO企业是否需要编制盈利预测。《管理办法》由企业决定是否编制盈利预测未作强制性要求但本次募集资金拟用于重大资产购买的应当披露两种口径的盈利预测报告:假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告假设发行当年月日完成购买的盈利预测报告。、申报会计师是否建议企业编制盈利预测。为规避风险尽量建议企业不编制。、审核报告格式的变化按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第号预测性财务信息的审核》执行审核程序以及出具报告。、未达盈利预测数额的惩罚措施。原仅对上市公司再融资未达盈利预测数额规定了处罚措施《管理办法》明确规定IPO企业也适用此处罚。IPO中若干会计与审计问题(九)外商投资企业上市的特别规定■设立及发行程序:需要经过商务部批准。问题:外商投资企业按照原规定需个发起人股东新《公司法》只需人即可由于原规定尚未作废因此是否必须个以上发起人?■股权结构:上市发行股票后其外资股占总股本的比例不低于%上市后的外商投资股份公司的非上市外资股比例应不低于总股本%。按规定需由中方控股(包括相对控股)或对中方持股比例有特殊规定的外商投资股份有限公司上市后应按有关规定的要求继续保持中方控股地位或持股比例。■经营范围:必须符合《指导外商投资方向暂行规定》与《外商投资产业指导目录》的要求。■信息披露:特别地还应当按《公开发行证券的公司信息披露编报规则第号外商投资股份有限公司招股说明书内容与格式特别规定》披露相关信息。IPO中若干会计与审计问题(十)财务报表及附注披露的主要变化■主要依据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第号―财务报告的一般规定(年修订)》、《企业会计准则第号财务报表列报》■IPO基础性变化财务报表的构成及格式、每股收益的计算及披露、合并财务报表的标准及范围、共同控制(取消比例合并法)、合并财务报表理念的变化等。■新增领域公允价值计量、投资性房地产、股份支付、企业合并、金融工具等。■变动领域债务重组和货币性资产交换、借款费用和无形资产、所得税、每股收益等。IPO中若干会计与审计问题(十)财务报表及附注披露的主要变化证监会号文件的主要变化■税项。新规要求披露执行的法定税率对于存在税收优惠政策的(包括减免)要求按税种分项说明相关法律法规或政策依据、批准机关、批准文号、减免幅度及有效期限。对于享有其他特殊税收优惠政策的应说明该政策的有效期限、累计获得的税收优惠以及已获得但尚未执行的税收优惠。对于超过法定纳税期限尚未缴纳的税款应列示主管税务机关批准文件。■企业合并及合并财务报表新规定要求分类披露不同合并方式取得的子公司及其判断依据。合并报表编制的重大变化取消比例合并法、同一控制下合并采取权益联合法进行会计处理。IPO中若干会计与审计问题(十)财务报表及附注披露的主要变化证监会号文件的主要变化■主要报表项目披露的变化应收款项(按类披露及前五名客户)、长期投资、固定资产、职工薪酬等。■非经常性损益、资产减值准备明细表、每股收益及净资产收益率不再单独披露而是并入项目科目或单独出具鉴证报告。■取消母子公司会计政策不一致的影响即新会计准则下母子公司会计政策必须一致(若不一致应当按母公司会计政策进行调整后编制合并财务报表)。不仅如此对于合营企业和联营企业如果会计政策与投资企业不一致应当按照投资企业会计政策进行调整其财务报表后确认投资收益。■关联方及其交易的披露除符合《企业会计准则关联方披露》外还应当按证监会要求披露:关联方认定在范围上扩展到持股以上的股东以及这些股东控制的企业对于自然人股东的配偶、父母、年满周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶配偶的父母、兄弟姐妹子女配偶的父母直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的除上市公司及其控股子公司以外的企业均认定为关联方在时间上扩展到过去和未来的个月内。IPO中若干会计与审计问题(十一)新旧会计准则过渡期间申报财务报表的编制■问题:过渡期间申报材料中新企业会计准则的适用披露的招股意向书中财务资料的可比性涉及发行条件的财务指标审核标准■依据:《企业会计准则第号首次执行企业会计准则》、《开发行证券的公司信息披露规范问答第号―新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》■原则:申报的各期财务资料应具有相同会计基础(可比性)■衔接:年月日后刊登招股意向书的原则上采用新准则作为申报财务报表编制基础其中:月日至月日间刊登的可采用现行准则并在管理层讨论与分析中披露执行新准则后的影响。IPO中若干会计与审计问题(十一)新旧会计准则过渡期间申报财务报表的编制■具体衔接方法(非常重要)拟上市公司在编制和披露三年又一期比较财务报表时应当采用与上市公司相同的原则确认年月日的资产负债表期初数并以此为基础分析《企业会计准则第号―首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对可比期间利润表和可比期初资产负债表的影响按照追溯调整的原则将调整后的可比期间利润表和资产负债表作为可比期间的申报财务报表。同时拟上市公司还应假定自申报财务报表比较期初开始全面执行新会计准则以上述方法确定的可比期间最早期初资产负债表为起点编制比较期间的备考利润表但拟上市公司应按照申报报表列报的数据计算并披露相关财务指标。IPO中若干会计与审计问题(十一)新旧会计准则过渡期间申报财务报表的编制■注意事项、因前三年企业并未实际执行新准则而三年一期财务报表是按照新准则披露相关会计政策因此需要披露申报期间财务报表的编制基础。案例:某拟上市公司年月日披露的招股说明书中财务会计报告财务报表的编制基础:本公司年月日年月日实际执行财政部颁布的《企业会计制度》和相应的企业会计准则。财政部于年月日颁布了《企业会计准则基本准则》以及《企业会计准则第号存货》等项具体会计准则年月日颁布了《企业会计准则应用指南》形成了新的企业会计准则体系。本公司从年月日起全面执行新的企业会计准则体系。根据年月日中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第号新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》(证监会计字()号)的规定本次申报财务报表的编制基础是:首先以年月日作为执行企业会计准则体系的首次执行日确认年月日资产负债表的期初数并以此为基础分析《企业会计准则第号首次执行企业会计准则》第至条对上述期间利润表和资产负债表的影响按照追溯调整的原则将调整后的利润表和资产负债表作为申报财务报表。IPO中若干会计与审计问题(十一)新旧会计准则过渡期间申报财务报表的编制■注意事项及问题、披露会计政策、会计估计变更及累计影响数。、申报财务报表不能完全反映前三年会计政策、会计估计是否需要专门说明还是其差异通过备考利润表及附注说明予以充分披露如收入的确认原则年前的确认方法与年度不一致事实上对同一业务在报告期采用了两种会计确认标准。、特殊会计项目新旧准则列报转换如待摊费用、预提费用、未确认的投资损失等。、备考利润表应当进行审核或是审阅及其报告格式?应当注意尽量避免备考利润表与申报利润表之间存在重大差异尤其是备考利润表净利润不能远远小与申报利润表之净利润。IPO中若干会计与审计问题(十二)申报财务报表的合理规划■三年一期财务报表的剥离调整一般而言国有企业整体改制上市或将经营性资产单独作为主体上市需要对非经营性资产、负债进行剥离调整而有限公司整体变更为股份有限公司此种情况通常不存在剥离调整问题但实务中因上市的需要需要调整公司架构诸如剥离与主业无关的长期股权投资(子公司)或严重亏损的子公司或不宜在申报财务报表中反映的不规范业务。■财务指标的合理性、纵向分析财务指标的合理性包括三年一期资产负债率、销售增长率、现金流量情况等分析相同指标在不同期间有无异常波动。审核人员比较关注的财务指标问题主要有:主要会计科目如应收及暂付款项、存货、长短期借款、销售收入、主营业务成本、应交税金的异常增长和变动主要财务指标如存货周转、流动比率、速动比率、资产负债率、毛利率的异常波动等现金流情况净利润大幅度增长的同时没有伴随着现金流量的相应增加各项准备计提不充分没有贯彻谨慎性原则。IPO中若干会计与审计问题(十二)申报财务报表的合理规划、横向与同行业(上市)公司比较分析如同类产品销售毛利率、成本费用率情况若差异较大需要有合理的解释。如果全行业因原材料价格上涨毛利率下滑发行人毛利率却大幅上升但无合理解释则可能影响审核人员的判断。、在不违背会计原则的基础上尽量使最近一期利润最大化以提高发行价格。■经营业绩出现大幅度下滑是否存在发行障碍。■如何对待已经废止相关文件中有关财务指标如关联交易(采购与销售)不得超过的比例等。取消号文件的的关联交易比例限制并不意味着关联交易不再是审核重点作为替代手段证监会提出了更加严格的信息披露要求。IPO中若干会计与审计问题(十二)申报财务报表的合理规划案例关于关联方及其交易的披露某拟上市公司第三大股东的关联公司是公司的委托加工方在年、年及年上半年与公司存在委托加工交易金额分别为,万元、,万元和,万元分别占当期主营业务成本的、和。上述交易属于关联交易。会计师解释因数额小而未在招股说明书及会计报表附注中披露。鉴于上述情况审核人员要求公司补充披露关联方及关联交易。IPO中若干会计与审计问题(十三)其他业务报告、内部控制鉴证报告新审计准则意见类型分为积极保证和消极保证两种方式。、原始财务报表与申报财务报表的差异情况专项意见由于IPO中对发行人财务会计报表往往进行了重大调整部分调整系非正常调整因此原始财务报表与申报财务报表之间存在重大差异且不能合理解释如何发表审核意见?实务中能否以经过审计后的财务报表作为原始财务报表使原始财务报表与申报财务报表之间无差异。、纳税情况专项意见内容与格式。IPO中若干会计与审计问题(十四)IPO审计的特殊考虑■IPO审计与一般财务报表审计主要区别系统工程审计师责任更加重大与上市工作队伍(公司、其他中介)的配合与监管机构的沟通上市地监管部门对会计信息的要求上市地监管部门对会计师的资格要求。■新规则、新(会计、审计)准则下的IPO审计特点需要全面深入地掌握新财务会计、审计、信息披露等规定审计工作量大大增加实务中会遇到尚未规范的边缘会计问题IPO中若干会计与审计问题(十四)IPO审计的特殊考虑■审计中需要重点关注的事项剥离调整及其合理性、会计实质性调整与模拟调整及其区别多期审计中前期实物资产的盘点确认实物资产确认程序一定要到位虚购业绩的审计非常规的重大交易审计资产减值准备的审计高度关注资金流向、资金占用以及资金体外循环高度关注违规担保以及关联交易非关联化关注系统性财务造假问题重要事项审计程序应当到位其他重要会计审计问题IPO中若干会计与审计问题(十四)IPO审计的特殊考虑■(拟)上市公司审计中存在的主要问题对公司内部控制制度的关注和依赖对未合并子公司和联营公司缺乏必要的审计程序对境外业务的审计证据不充分对关联关系认定的审计程序不够深入对异常事项或可能存在舞弊行为未履行充分审计程序函证的实施存在欠缺对或有事项的审计程序不到位房地产业务的审计程序问题利用专家工作的问题IPO中若干会计与审计问题(十四)IPO审计的特殊考虑■我所目前存在的主要问题项目经理的胜任能力缺乏专业技术支持审计工作底稿严重滞后IPO中若干会计与审计问题(十五)提高财务会计申报材料制作质量、申报财务会计资料的制作从形式到内容都应当认真信息披露必须全面、准确审核人员可以从材料中看出中介机构的工作质量。、注意不要在细节上出错如前面的索引与后面正文页码不一致披露的数据前后不一致等都可能使审核人员对整个申报材料的质量产生疑问。案例:某拟上市公司的申报材料制作粗糙前后差别较大。会计师对反馈意见的回复前后不一致表现在公司与关联方房产项目合作合同执行情况的核查。最初的结论是:公司项目合作已按合同执行。补充回复为:合同实际执行过程中存在资金回笼的时间与原约定上的差异均经双方协商同意达成一致另外会计师出具了标准无保留意见的审计报告但会计报表勾稽关系不正确。公司将很多未明确用途的流动资金借款费用予以资本化并且未将两家亏损的子公司纳入合并报表而公司对反馈意见的回复也不一致主要表现在合作项目的销售情况前后披露差别较大如某大厦的销售率从降为。IPO中若干会计与审计问题(十五)提高财务会计申报材料制作质量、申报材料在制作中对于发行人的信息披露应秉着尽量详细、全面的原则对变动异常的项目一定按规定详细披露变动原因否则审核时也会提出问题要求反馈增加反馈意见问题数量。如果发行人或中介机构认为此处不宜披露、他处不宜披露容易使人认为其在刻意隐瞒一些情况。对于某些发行人认为涉及商业秘密不宜公开披露的内容如客户情况、产品生产流程等可以申请在公开披露时豁免但应提供给预审员和发审委。、会计师出具的业务报告撰写应当专业、严谨、精简充分体现CPA的执业水平避免脱离主题、含糊其词以及过多地采用非专业术语。(一)核准制下的审核特点■信息披露质量审查企业是否及时真实、准确、完整、充分地披露信息■是否符合法定条件在首次公开发行股票并上市管理办法中有详细的规定,主要包括主体资格、独立性、规范运作、财务与会计以及募集资金■合规性审核对公司前景进行部分价值判断。合规性问题:是否符合审核依据的法律法规和有关规定?例如:同业竞争生产经营独立性无形资产不超过净资产的业绩能否连续计算。证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题(二)公司基本情况及历史沿革、高度关注改制设立过程中资本和股本形成的合规性设立时涉及集体资产量化给个人公司历史沿革中涉及国有及集体资产处置必须过程合法、权属合规或者得到有关部门的确认文件。、设立以来发生的股权转让尤其是发生在最近一年且涉及到核心人员的持股转让。、最近三年公司管理层及主营业务是否稳定。、有多个子公司如亏损或经营相同业务设立的原因。证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题(三)公司经营模式及行业地位前三年的主要产品及产能、每种主要产品或服务的主要用途、工艺流程主要生产设备关键设备的重置成本、先进性还能安全运行的时间等每种主要产品的主要原材料和能源供应及成本构成。主要产品的销售情况和产销率、主要消费群体、平均价格、主要销售市场、国内市场的占有率。公司报告期内收入、利润在行业中的排名(行业地位在财务报表中的体现)公司产品的市场占有率。公司在行业中的竞争优势及劣势。证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题(四)财务状况及盈利能力分析(财务状况)关注发行人财务状况、盈利能力、现金流量报告期内情况及未来趋势的主要特点及主要影响因素。资产负债主要构成及重大变化分析、资产减值准备计提是否充足分析。偿债能力分析各期经营活动产生的现金流量净额为负数或者远低于当期净利润的应分析披露原因。资产周转能力分析。财务性投资分析包括交易性金融资产、可供出售的金融资产、借与他人款项、委托理财等。证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题(五)财务状况及盈利能力分析(盈利能力)营业收入构成及增减变动分析、季节性波动分析。利润来源分析影响盈利能力连续性和稳定性的主要因素分析。经营成果变化的原因分析。主要产品销售价格、原材料及燃料价格频繁变动且影响较大的就价格变动对利润的影响作敏感性分析。毛利率构成及重大变动分析。非经常性损益、合并财务报表范围以外的投资收益、少数股东损益的影响分析。IPO申报报表剥离调整时关注:是否存在违背真实性和可验证性要求人为制造交易或调整交易价格剥离不良经营性资产忽视或掩盖资产减值对相关期间业绩的影响期间费用的剥离过分强调可比性、忽视配比性未完整反映收入相对应的全部成本简单将所及税罗列于原始会计报表中虚增净利润。证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题(五)财务状况及盈利能力分析(盈利能力)发审委员经常提问的问题:财务会计信息综合地反映了公司的资产质量以及持续的盈利能力是审核人员重点关注的问题。、独立盈利能力:公司的盈利应来源于主营业务如果主要来源于非经常性损益以及优惠与补贴其独立的盈利能力受到质疑。对于优惠与补贴主要从合法、合理、重要、持续以及措施方面关注。公司利润不得存在重大不确定性包括大部分来自投资利润、非经常性损益等。税收优惠重点关注地方性税收优惠的合法性关注两税合并的影响等。、财务状况:根据财务结构及比率如从资产负债率流通比率、速动比率分析公司的偿债能力根据应收账款、存货、经营性现金流量与主营业务收入的对比分析公司的收入质量。证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题(五)财务状况及盈利能力分析(盈利能力)发审委员经常提问的问题:、持续经营能力:生产经营模式、产品或服务的结构是否发生了或将要发生变化经营环境是否发生了或将要发生变化对主要供应商以及客户是否存在重大依赖。发审委更关注盈利的真实性和可持续性周期性行业应该重点说明公司抗周期性风险的能力。、财务指标异常是核查重点:如出口增长过快会要求核查报关单销售收入增长过快会要求核查重要客户的销售财务比率异常变动会要求根据业务特点详细说明。证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题(六)关联交易一是披露控股股东、实际控制人的生产经营状况和最近一年及一期的经营情况及主要财务数据。二是按照经常性和偶发性分类披露关联交易增加披露内容。三是非常关注交易价格的公允性控股股东、实际控制人是否存在向拟上市公司输送利润。证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题(七)税收政策发行后执行的税种、税率应合法合规。前三年执行的税收优惠政策与国家法规政策不符的省级税务部门应出具确认文件发行人应就可能被追缴的风险作重大事项提示。近三年内有无税收方面的违法违规行为是否受过税务部门处罚。证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题(八)募集资金运用公司的发展前景及业绩增长主要依赖于募集资金项目的实施因此是发审委委员最关注的问题。、项目实施准备情况募集资金到位后能否顺利实施如配套的土地有关产品的认证或审批情况(如医药行业)等。、项目实施的可行性如是否有足够市场是否有足够的核心技术及业务人员是否有足够的技术及规模化生产工艺储备等。、募集资金应当有明确的使用方向原则上应当用于主营业务。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。募集资金如果用于向其他企业增资或收购股份应提供相应文件并在招股说明书中增加披露。拟增资或收购的企业的基本情况及最近一年及一期经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计的资产负债表和利润表。证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题IPO未过会企业常见问题分析、申报材料制作粗糙、发审会答辩备不足未能现场解释清楚发审委的疑虑、未能有效证明企业的抗风险能力、未能充分说明股权融资的必要性、公司未来盈利存在重大不确定性、募投项目存在重大问题(如拼凑募投项目)证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题谢谢!

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