中投顾问-热点深度分析（6月第一周食品篇）

热点深度 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 核心客户参阅 中投顾问产业研究中心出品 研究创造价值 葡萄酒企原料基地争夺之战升级 中投顾问投资内参 据悉，近期，长城正在规划国际产区，预计今年将完 成部分国外产区收购。王朝酒业近日也 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 示，计划投资 10 亿元收购澳大利亚、新西兰、智利和法国的葡萄园提高产 量，来满足中国日益增长的市场需求。 中投顾问发布的《2010-2015 年中国葡萄酒市场投资 分析及前景预测报告》显示，第一个试水海外收购的张裕， 到 2009 年已经创建了一个拥有七大酒庄的国际酒庄联盟。 根据战略规划，张裕在 2010 年还将继续扩大国际酒庄联盟 版图，实现横跨法国、意大利、新西兰、美国等葡萄酒新 旧世界优质产区。 中投顾问食品行业研究员周思然指出，张裕、长城、 王朝三大葡萄酒巨头纷纷打响葡萄种植基地的圈地运动， 意味着葡萄酒企之间原料大战的升级，这主要与我国日益 增长的葡萄酒消费和日益激烈的葡萄酒竞争有关。 首先，我们来关注一下全球葡萄酒市场的现状。近年 来，全球葡萄酒贸易进入平稳发展期，相比较传统葡萄酒， 新世界葡萄酒贸易发展迅速。从消费来看，传统葡萄酒生 产大国消费呈下降趋势，而非传统葡萄酒国家消费则稳步 上升，尤其是亚洲，以中国为例，葡萄酒已成为一种时尚 流行元素，不少富裕阶层、白领阶层等都成为葡萄酒的消 费群体，我国葡萄酒市场潜力无限。因此，无论是传统葡 萄酒国家，还是新世界葡萄酒国家，都纷纷携带其产品通 过产品展示会、开红酒品评会、与经销商合作等方式进驻 中国，期望在我国葡萄酒市场大展拳脚。 全球葡萄酒商对我国葡萄酒市场虎视眈眈，再加上葡 萄原汁的涨价，迫使正处于快速发展的我国葡萄酒企不断 壮大自身，并加强自身的原料掌控能力，毕竟，只有真正 掌握了原料基地，才能在未来的发展中有一席之地。 热点深度分析 中投顾问出品 核心客户参阅 2010 年 6 月 研究员 周思然 中投顾问食品行业研究员 毕业于厦门大学，后又获得经济学 硕士学位。曾就职于国内知名食品 企业，负责公司战略管理工作。 2008 年加入中投顾问产业研究中 心，从事食品行业研究。 电话：0755-82571522 邮箱：82571522@ocn.com.cn 相关研究成果 2010-2015 年中国葡萄酒市场投 资分析及前景预测报告 2010-2015 年中国白酒市场投资 分析及前景预测报告 2010-2015 年中国饮料行业投资 分析及前景预测报告 2010-2015 年中国果汁市场投资 分析及前景预测报告 2010-2015 年中国绿色食品市场 投资分析及前景预测报告 让投资更安全·经营更稳健 热点深度分析 核心客户参阅 其次，我们来分析一下我国葡萄酒市场的发展。近年 来，进出口贸易、居民收入、餐饮消费、社会消费品零售 总额及外汇储备收入增长等各种宏观政策都积极推动了葡 萄酒行业的发展。但我国葡萄酒行业仍是一个朝阳行业， 大多数消费者对葡萄酒文化知之甚少，不过葡萄酒已经作 为一种高雅浪漫的产品在我国富裕阶层、白领阶层等中上 流领域风靡流行。 中投顾问发布的《2010-2015 年中国葡萄酒市场投资 分析及前景预测报告》显示，2006 年，我国葡萄酒行业规 模以上企业共实现销售收入 129.5 亿元，利润 13.5 亿元， 分别比上年增长 25.04%和 19.6%。2007 年，我国葡萄酒产 量为 66.5 万千升，同比增长 37%；实现工业总产值 150 亿 元，同比增长 22.8%。2008 年，全国葡萄酒产量为 69.8 万 千升，比上年同期增长了 23.83%。2009 年，全国葡萄酒 产量为 96 万千升，比上年同期增长了 27.63%，销售额 223 亿元，同比上升 20%。中国已经进入世界葡萄酒生产八强， 迈入生产大国的行列。 另外，相对于传统的白酒、黄酒和保健酒而言，葡萄 酒最大的优点在于其年轻化。我国酒类行业发展至今，传 统的酒业如白酒、黄酒行业年轻消费人群逐渐减少，而葡 萄酒、啤酒等舶来品的文化则已经吸引了一大批年轻消费 群体，这些年轻群体将成为未来主要的消费群体，我国葡 萄酒市场前景非常乐观。 中投顾问发布的《2010-2015 年中国葡萄酒市场投资 分析及前景预测报告》显示，我国葡萄酒行业从 2002-2008 年保持了产量 18.8%的年复合增长率，从目前的酒类市场 占比看，白酒、啤酒、葡萄酒的产量比例分别为 11.8%、 86.6%和 1.6%。葡萄酒占比的基数低，未来增长空间大。 周思然指出，我国葡萄酒未来市场如此巨大，无外乎 外资、国内企业都在纷纷扩大产能，现在我们来比较分析 下我国葡萄酒企三大巨头的原料掌控能力。 应该说，三者当中，原料掌控能力最强的当属张裕， 据悉，目前张裕在烟台蓬莱产区，有 8 万亩酿酒基地，陕 西泾阳有 1.5 万亩葡萄基地，宁夏贺兰山东麓有 5 万亩葡 萄基地，分布在黄羊滩农场和宁夏青铜峡，新疆石河子地 区有 5 万亩葡萄基地，在辽宁桓仁县有 5000 亩张裕黄金冰 谷冰酒酒庄的冰葡萄基地，北京密云则有张裕爱斐堡北京 国际酒庄所拥有的 1500 亩葡萄基地。再加上宁夏新增 3 万亩葡萄基地，新疆新增 2 万亩，到 2010 年底，张裕在全 中投顾问产业研究中心出品 研究创造价值 热点深度分析 核心客户参阅 国的葡萄基地将达到 25.15 万亩。张裕一跃成为葡萄酒行 业拥有葡萄原料基地最多的企业，其基地面积将占到全国 总体面积的四分之一左右。 排列第二的是长城，包括自有葡萄园和合作葡萄园达 83000 亩。此外，长城在全球小产区比如新疆、宁夏也有 葡萄园规划，2009 年与新疆建设兵团签订合作协议，合建 3 万亩葡萄园，在宁夏有 15000 亩基地选址规划。目前， 长城也在积极规划国外产区。 三者当中，王朝的原料基地最少，对原料基地的掌控 能力较弱。中投顾问发布的《2010-2015 年中国葡萄酒市 场投资分析及前景预测报告》显示，2009 年，王朝采购葡 萄汁的原料成本增加，导致公司产品的毛利率从 53%下降 到 51%，预计 2010 年葡萄汁的收购成本略增。 当然，海外征地还有一个重要的原因，就是补充生产 计划。由于南北半球气候不一致，因此位于南北半球的葡 萄收获季节自然也不一致，王朝此次欲征地澳大利亚、新 西兰、智利和法国等，就是为了错开收获季节，获得很好 的补充作用。 从另一方面来说，海外征地也是我国优秀葡萄酒企国 际化战略布局的第一步。作为国内葡萄酒的先驱，长城、 王朝在夯实国内市场的同时，将眼光放眼国际市场，也是 企业发展的必要。不过值得一提的是，面对全球如此多优 秀的葡萄酒厂家，我国葡萄酒企国际化之路可谓困难重重。 其中，我国酒企面临的最大问题是消费者的口味适应 性，要使国外消费者适应我国葡萄酒口味还需一长段时间。 以法国、意大利为例，由于国内葡萄酒一层不变的风格， 许多追求创意活力的年轻人纷纷退出了葡萄酒的消费，但 不管怎么说，这些传统国家出产的葡萄酒仍被公认为世界 最好的酒，我国葡萄酒要进入这些市场，改变这些国内消 费者的口味并非易事。 据悉，这些企业之所以选择出征海外，主要是因为国 内农地无法自由流转，葡萄酒商无法在国内获得大面积的 自有葡萄种植基地，而在国外并不存在这类问题。但是海 外收购产区，若产品再回国内销售，无疑增加了物流、运 输等成本，于情于理都不合算。 中投顾问发布的《2010-2015 年中国葡萄酒市场投资 分析及前景预测报告》显示，意大利罗迪、德国阿尔玛、 中投顾问产业研究中心出品 研究创造价值 热点深度分析 核心客户参阅 法国瑞枫奥塞斯等 60 多家国内外知名葡萄酒企业在蓬莱 市落户，其中，法国五大顶级酒庄之一的法国拉菲酒庄也 于 2009 年 3 月正式落户蓬莱。 综上所述，我国葡萄酒企原料争夺之战升级，主要是 看中了我国葡萄酒市场的未来的巨大容量，同时，外资也 看中了我国葡萄酒行业的高利润和巨大潜力，纷纷进入我 国，加剧了原料基地争夺战的激烈程度。面对此局面，我 国企业已经意识到原料掌控能力对企业长远发展的影响， 并采取 措施 《全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观软件质量保证措施下载工地伤害及预防措施下载关于贯彻落实的具体措施 不断完善，相信在它们的带领下，我国葡萄酒 企业一定能取得更好的发展。 中投顾问产业研究中心出品 研究创造价值