下载

1下载券

加入VIP
  • 专属下载券
  • 上传内容扩展
  • 资料优先审核
  • 免费资料无限下载

上传资料

关闭

关闭

关闭

封号提示

内容

首页 深证100ETF套利策略

深证100ETF套利策略.ppt

深证100ETF套利策略

彪悍的小y
2010-10-25 0人阅读 举报 0 0 0 暂无简介

简介:本文档为《深证100ETF套利策略ppt》,可适用于经济金融领域

深证ETF套利策略深证ETF套利策略申银万国证券股份有限公司二〇〇六年三月汇报人:王峥目录目录一、ETF套利二、实证案例三、ETF与期指之间的套利四、需要开发程式化自动套利系统一、ETF套利一、ETF套利、捕捉ETF市场价格与IOPV之间的差异即溢价时MV(t)IOPV(t)>CMV(t)IOPV(t)<C投资者:在市场上买入一篮子股票把一篮子股票申购成对应数量的ETF在市场上卖出ETF。投资者:在市场上买入与一篮子股票数量对应的ETF把与一篮子股票数量对应的ETF赎回成一篮子股票在市场上卖出一篮子股票。即折价时一、ETF套利一、ETF套利、存在多种套利类型一、ETF套利一、ETF套利、事件研究提供更多套利机会基于对重要事件的分析追求其中可能存在的套利机会主要包括:()指数调整成份股()成份股停牌()成份股股改()成份股连续涨跌停()成份股分红、送股等一、ETF套利一、ETF套利例如:指数成份股调整可能产生套利机会的原因:调整股票事件日前后存在异常收益率变化。调出股票公告日前后的平均累积异常收益变化调出股票生效日前后的平均累积异常收益变化调入股票公告日前后的平均累积异常收益变化调入股票生效日前后的平均累积异常收益变化一、ETF套利一、ETF套利、对证券公司套利成本约-BP其中固定成本BP冲击成本-BP。、存在两种纠错方法()立即修正法:基本方法()适时修正法:须对市场走势进行判断目录目录一、ETF套利二、实证案例三、ETF与期指之间的套利四、需要开发程式化自动套利系统二、实证案例二、实证案例、以月最后一周为例二、实证案例二、实证案例、以月最后一周为例二、实证案例二、实证案例、年月日:-:。()平均套利空间BP以上最高达到BP。()交易量亿元。目录目录一、ETF套利二、实证案例三、ETF与期指之间的套利四、需要开发程式化自动套利系统三、ETF与期指之间的套利三、ETF与期指之间的套利在ETF与股票套利基础上进一步考虑ETF与股指期货等其他产品的套利。成份股票ETF股指期货ETF权证其他证券产品其他ETF衍生品三、ETF与期指之间的套利三、ETF与期指之间的套利、操作实现()时间跨度:年月日-年月日前后达个月()期货操作:采用上海期货交易所提供的股指期货模拟交易系统()现货操作:通过公司内部模拟交易系统模拟操作现货资产三、ETF与期指之间的套利三、ETF与期指之间的套利、操作实现三、ETF与期指之间的套利三、ETF与期指之间的套利、套利技术()建立符合当前市场条件的套利模型全面深入分析利率、保证金成本、ETF跟踪误差等大类主要影响因素()自主开发股指期货套利交易系统能够自动识别套利机会并根据市场流动性执行下单交易并及时反馈有关数据信息。三、ETF与期指之间的套利三、ETF与期指之间的套利、套利次数及模式正向套利为主成功实现多次套利实盘检验了种套利策略并进行错帐处理方法检验三、ETF与期指之间的套利三、ETF与期指之间的套利、套利收益及收益率实现套利收益万绝对收益率%(年化达)相对收益率目录目录一、ETF套利二、实证案例三、ETF与期指之间的套利四、需要开发程式化自动套利系统四、需要开发程式化自动套利系统四、需要开发程式化自动套利系统、公司系统开发情况基于套利时效性要求公司开发了程式化自动套利系统包括:四、需要开发程式化自动套利系统四、需要开发程式化自动套利系统、系统功能及其界面敬请各位领导和专家提出宝贵意见谢谢!申银万国证券股份有限公司地址:中国•上海•常熟路号电话:

用户评价(0)

关闭

新课改视野下建构高中语文教学实验成果报告(32KB)

抱歉,积分不足下载失败,请稍后再试!

提示

试读已结束,如需要继续阅读或者下载,敬请购买!

评分:

/22

VIP

在线
客服

免费
邮箱

爱问共享资料服务号

扫描关注领取更多福利